Studenac izlazi na burzu 10. prosinca, znamo koliko će tražiti po dionici

Zapišite datum, 10. prosinca kreće prodaja Studenca na zagrebačkoj i varšavskoj burzi. Postavljena je maksimalna cijena od 14,4 złota tj. 3,33 eura. U ponudi će uz 31,1 milijun postojećih dionica biti i 24,1 milijun novih, dakle sve zajedno u vrijednosti 184 milijuna eura, podaci su Bloombergovog Terminala. Kako doznajemo od dobro upućenih izvora, za IPO Studenca zainteresirani su i hrvatski mirovinski fondovi.

Prema brojkama, zaključujemo da Enterprise Investors ne prodaju svoj cjelokupni udio u Studencu, što se dalo zaključiti i iz razgovora s glavnim i odgovornim partnerom EI-ja zaduženog za ulaganja u Hrvatsku i Sloveniju Michała Kędzie.

Kędzia ističe kako je važno napomenuti da konačna odluka o inicijalnoj javnoj ponudi, odnosno IPO-u još nije donesena. "Kada bude potvrđena, društvo će objaviti prospekt s dodatnim detaljima o ponudi."

Donosimo sve detalje oko IPO-a Studenca, za koji je naš negdašnji analitičar Matteo Mošnja izračunao da bi u cijelosti mogao vrijediti između 210 i 270 milijuna eura.

Zainteresiranim ulagačima na prodaju će biti ponuđene i dionice kompanije koje trenutno u vlasništvu imaju poljski fond privatnog kapitala kojim upravlja Enterprise Investors te još nekoliko dioničara. Zajednički kontroliraju 99,2 posto dionica Studenca.

Studenac namjerava prikupiti bruto priljev od okvirno 80 milijuna eura izdanjem novih dionica u sklopu ponude kako bi financirali daljnji dinamičan rast poslovanja, uključujući akvizicije i širenje mreže trgovina, kao i smanjili zaduženost mjerenu omjerom prilagođenog neto duga i EBITDA-e.

Ponuda će uključivati dionice Studenac Group SA-e, kompanije registrirane u Luksemburgu. Riječ je o kompaniji na vrhu grupacije koja čini Studenac kapitalnu grupu. Takva organizacijska struktura uobičajena je na financijskom tržištu i koristi se u mnogim drugim tvrtkama. Studenac Group SA jedini je vlasnik hrvatske kompanije Studenac d.o.o. koja posluje pod brendom Studenac Market. Kupnjom dionica Studenac Group SA-e, investitori će neizravno steći dionice kompanije Studenac d.o.o.

Kako sudjelovati u inicijalnoj javnoj ponudi?

Svaki hrvatski mali ulagatelji (fizička osoba) zainteresiran za kupnju dionica u inicijalnoj javnoj ponudi mora ispuniti i potpisati obrazac (upisnicu) za kupnju kod ovlaštenog agenta izdanja ili investicijskog društva, ovisno o pravilima određene inicijalne javne ponude. Detaljna pravila o upisu putem inicijalne javne ponude opisana su u prospektu koji priprema kompanija čije se dionice nude.

Mali ulagatelji obično daju svoje naloge za kupnju dionica po maksimalnoj cijeni navedenoj u prospektu, navodeći broj dionica koje namjeravaju kupiti.

Michał Kędzia | Enterprise Investors

Zbog planiranog dvostrukog uvrštenja dionica Studenca na burze u Zagrebu i Varšavi, proces upisa dionica može se malo razlikovati od prethodnih ponuda provedenih u Hrvatskoj. Primjerice, ističu iz Enterprise Investorsa, bit će potrebno otvoriti dodatni transakcijski račun vrijednosnih papira (transakcijski skrbnički račun ili transakcijski račun ulagatelja) u jednoj od kreditnih institucija ili investicijskih društava u Hrvatskoj. Za potrebe upisa, investitori će morati dostaviti broj transakcijskog računa vrijednosnih papira Središnjem klirinškom depozitarnom društvu na koji će im biti dodijeljene dionice, a koji mogu dobiti od kreditnih institucija ili investicijskih društava gdje su otvorili ili će otvoriti transakcijski račun vrijednosnih papira.

Detaljne informacije o pravilima za podnošenje upisa i potrebnim transakcijskim računima vrijednosnih papira za upis dionica tvrtke u javnoj ponudi bit će navedene u prospektu i u javnom pozivu za upis dionica, a sve detalje pronađite OVDJE.

Novi hit na ZSE-u

Tržište kapitala u Hrvatskoj, ističe, trenutno nema niti jednu dionicu uvrštenu na burzu u sektoru maloprodaje. Posljednja je bila dionica društva Konzum koja je izvrštena 2013. godine.

Predsjednica uprave ZSE-a Ivana Gažić ističe kako je  poljsko tržište značajno veće od našeg, s velikim brojem stranih brokera i prisutnošću stranih investitora. "Međutim, hrvatsko tržište je domicilno za Studenac i hrvatski investitori bolje poznaju poslovanje te kompanije", smatra.

No u procjenu se ne želi upustiti jer ističe kako je prezentacija vrijednosti i potencijala posao izdavatelja, a na svakom je investitoru da ocijeni radi li se o atraktivnoj investiciji. Stoga Burza ne može prognozirati interes ulagača.

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar