Novi hit na Zagrebačkoj burzi: Stiže jedina dionica u maloprodaji - Studenac

I ptice na grani znaju - poljski private-equity fond Enterprise Investors prodaje Studenac!  Bit će izlistan na Zagrebačkoj i Varšavskoj burzi. Dok se čeka objava Prospekta, zamimljivo je istaknuti kako na našem tržištu kapitala nema niti jedne dionice u sektoru maloprodaje.

Po detalje smo se zaputili na Zagrebačku burzu (ZSE), a predsjednica uprave Ivana Gažić samo za Bloomberg Adriju otkriva njena očekivanja.

"Pozitivni smo oko potencijalnog interesa za ovo izdanje, obzirom da su protekla izdanja (primjerice Span, državne obveznice namijenjene građanima) izazvale veliki interes ulagatelja. Zagrebačka burza već duže vrijeme komunicira da hrvatsko tržište ima veliki investicijski potencijal, i da sva atraktivna izdanja mogu očekivati značajan interes", otkriva nam Gažić.

Naime, dvojna kotacija znači istovremeno uvrštenje na dvije burze. U prošlosti smo, ističe, već imali takve primjere u Hrvatskoj, ali trenutno niti jedna dionica uvrštena na Zagrebačku burzu ne kotira niti na jednoj drugoj burzi. "Najbliži primjer je u Sloveniji gdje NLB kotira na Ljubljanskoj i Londonskoj burzi, a Krka na Ljubljanskoj i burzi u Varšavi".

Tržište kapitala u Hrvatskoj, ističe, trenutno nema niti jednu dionicu uvrštenu na burzu u sektoru maloprodaje. Posljednja je bila dionica društva Konzum koja je izvrštena 2013. godine.

Gažić ističe kako je  poljsko tržište je značajno veće od našeg, s velikim brojem stranih brokera i prisutnošću stranih investitora. "Međutim, hrvatsko tržište je domicilno za Studenac i hrvatski investitori bolje poznaju poslovanje te kompanije", smatra.

Studenac će biti izlistan na Zagrebačkoj i Varšavskoj burzi | Studenac

Gažić ističe zadovoljstvom ovakvog razvoja priče za Studenac. "Iznimno smo zadovoljni što je izdavatelj ocijenio da je paralelno uvrštenje na dva tržišta najbolja opcija za IPO Studenca. Smatramo da oba tržišta, svako sa svojim specifičnostima može značajno doprinijeti uspjehu ovog izdanja".

No, u procjenu se ne želi upustiti jer ističe kako je prezentacija vrijednosti i potencijala posao izdavatelja, a na svakom je investitoru da ocijeni da li se radi o za njima atraktivnoj investiciji. Iz tog razloga Burza ne može prognozirati interes ulagača.

IPO Studenca

Inicijalna javna ponuda dionica će uključivati izdavanje novih dionica od strane Društva i prodaju postojećih dionica od strane pojedinih postojećih dioničara Društva, odnosno od strane Polish Enterprise Fund VIII (PEF VIII) jedan od najvećih private equity fondova u srednjoj i istočnoj Europi, a koji trenutno ima otprilike 90,08 posto dionica Društva.

Studenac namjerava prikupiti bruto priljev od okvirno 80 milijuna eura izdanjem novih dionica u sklopu ponude kako bi financirali daljnji dinamičan rast poslovanja, uključujući akvizicije i širenje mreže trgovina, kao i smanjili zaduženost mjerenu omjerom Prilagođenog neto duga/EBITDA.

 

Ponuda će uključivati dionice Studenac Group SA, kompanije registrirane u Luksemburgu. Riječ je o kompaniji koje je na vrhu grupacije koja čini Studenac kapitalnu grupu. Ovakva organizacijska struktura uobičajena je na financijskom tržištu i koristi se u mnogim drugim tvrtkama. Studenac Group SA je jedini vlasnik hrvatske kompanije Studenac d.o.o. koja posluje pod brendom Studenac Market. Kupnjom dionica Studenac Group SA, investitori će neizravno steći dionice kompanije Studenac d.o.o.

Malim ulagateljima mogu biti ponuđene postojeće dionice do najviše približno 10 posto dionica koje će biti ponuđene u ponudi. Sve što morate znati oko IPO Studenca pronađite OVDJE.

Neslužbene su informacije da je već odrađeno predstavljanje kompanije velikim institucionalnim investitorima.

Studenac procvao u rukama Enterprise Investorsa

Dakle, kupljen prije šest godina od Josipa Milavića, Studenac je procvao u rukama Enterprise Investorsa. Od lanca s 390 trgovina te 2018. godine, danas zapošljava gotovo 6500 ljudi i ima više od 1250 prodavaonica, s ciljem daljnjeg širenja u Hrvatskoj, a i po Sloveniji – u rujnu su službeno preuzeli slovenski lanac trgovina Kea.

Studenac je jedinstven u Hrvatskoj po svom formatu susjedskih prodavaonica. Uz organski rast, Studenac se posljednjih šest godina uspješno razvijao upravo preuzimanjem manjih lokalnih maloprodajnih lanaca. Realizacijom devet značajnih akvizicija, kompanija je od 2018. do kraja 2023. godine obogatila svoju mrežu s gotovo 700 prodavaonica diljem Hrvatske. Provedbom jedinstvene strategije rasta, Studenac je više nego utrostručio broj prodavaonica od 2018. godine te je danas najveći trgovački lanac po veličini prodajne mreže u Hrvatskoj.

Kome god otišao Studenac u ruke, ta će transakcija izazvati tektonske promjene na domaćem maloprodajnom tržištu.