SpaceX planira travanjske brifinge za investitore dok kolaju pitanja o IPO-u

SpaceX poručuje potencijalnim investitorima u inicijalnu javnu ponudu (IPO) da očekuju brifinge izvršnih direktora tvrtke u travnju, tvrde osobe upoznate s temom, dok se savjetnici žure s podnošenjem zahtjeva za potencijalno najveće uvrštenje na burzu svih vremena.

Kompanija za svemirsku tehnologiju i umjetnu inteligenciju milijardera Elona Muska trebala bi održati takozvane testing-the-waters sastanke s investitorima u tjednima nakon Uskrsa, rekle su osobe koje su tražile da ostanu neimenovane jer informacije nisu javne. Tvrtka se priprema za povjerljivo podnošenje zahtjeva za IPO već ovog mjeseca, koji bi mogao prikupiti čak 75 milijardi dolara, izvijestio je Bloomberg News.

Iako je SpaceX raspravljao o potencijalnom uvrštenju s investitorima na manje formalnim sastancima, sljedeći brifinzi potencijalno bi uključivali više detalja koji bi potkrijepili ciljanu procjenu vrijednosti, rekla je jedna od osoba. Tvrtka bi mogla tražiti vrijednost veću od 1,75 bilijuna dolara u IPO-u koji je planiran za lipanj, navode izvori upoznati s planovima.

Potencijalni investitori željno iščekuju više detalja o tome kako tvrtka opravdava svoju valuaciju, osobito nakon što je akvizirala Muskov xAI. Njegova odvažna vizija postavljanja AI podatkovnih centara u svemir i baze na Mjesecu zahtijevala bi golema ulaganja i tehnološke prodore, a izgledi za treću generaciju rakete Starship također su ključni faktor u tome hoće li tvrtka pridobiti podupiratelje.

SpaceX-ov program lansiranja raketa i sateliti Starlink generiraju većinu prihoda, koji se u 2026. godini približavaju iznosu od 20 milijardi dolara, dok će xAI vjerojatno generirati manje od milijardu dolara, prema podacima Bloomberg Intelligencea. AI startup koji je postao podružnica SpaceX-a ima otprilike 17,5 milijardi dolara duga, koji bi trebao biti u potpunosti otplaćen, rekle su osobe upućene u razgovore.

Musk je često postavljao SpaceX u središte ili blizu središta svojih velikih planova. Milijarder je ovog mjeseca izjavio da će njegov projekt Terafab, koji bi s vremenom trebao proizvoditi vlastite čipove za robotiku, AI i svemirske podatkovne centre, zajednički voditi Tesla Inc. i SpaceX.

Bloomberg

Analitičar PitchBooka nazvao je tu valuaciju opravdanom, napominjući pritom da bi to značilo omjer cijene i prodaje od oko 110 puta na bazi prethodnog razdoblja. To se može usporediti s visokim omjerom tvrtke Palantir Technologies Inc. od otprilike 79 puta.

Sam izlazak na burzu bio bi rekordan događaj ako se uopće približi iznosu od 75 milijardi dolara. To bi bilo više nego dvostruko više od najvećeg IPO-a ikada, uvrštenja tvrtke Saudi Aramco od 29 milijardi dolara iz 2019. godine.

Očekuje se da će IPO imati značajnu komponentu za male ulagače. SpaceX bi mogao dodijeliti čak 30 posto ponude malim ulagačima, rekla je osoba upoznata s temom.

Skupina divova s Wall Streeta pozicionirana je za vođenje rada na IPO-u. Bank of America Corp., Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. i Morgan Stanley angažirani su za vodeće uloge u IPO-u, rekle su osobe upućene u detalje.

Citigroup koordinira niz međunarodnih banaka koje se brinu za prikupljanje naloga za IPO u specifičnim regijama, prema izvoru upoznatom s pripremama. Barclays Plc zadužen je za UK, dok Deutsche Bank AG i UBS Group AG rade na europskim nalozima, rekao je izvor.

Royal Bank of Canada zadužena je za naloge iz Kanade, Mizuho Financial Group Inc. radi na nalozima iz Azije, a Macquarie Group Ltd. fokusiran je na Australiju, prema istom izvoru.

Rasprave su još u tijeku, a detalji, uključujući vrijeme sastanaka i povjerljivo podnošenje zahtjeva, mogli bi se promijeniti. Reuters je ranije izvijestio o postotku za male ulagače i ulogama međunarodnih banaka. Glasnogovornici UBS-a, Macquarieja i SpaceX-a nisu odmah odgovorili na upite za komentar. Predstavnici Barclaysa, Citigroupa, Deutsche Banka, Mizuha i RBC-a odbili su komentirati.