Je li tradicionalno ulaganje stvar prošlosti? Evo koje su nove zvijezde...

Kako izgleda budućnost investiranja u Adria regiji, koja se suočava s vlastitim izazovima? Sudeći prema odgovorima sudionika Bloomberg Adrijine konferencije Budućnost investiranja - jako zanimljivo. Tu su Hrvatima dobro poznate nekretnine, ali i manje poznate zelene obveznice. Imamo i umjetnine, ulog koji oplemenjuje prostor i vaš novac. I država nam daje priliku za ulaganje, imate i zlato, ETF. Birajte, izbora ima - samo nemojte biti pasivni.

Ako vam, kao svakom Hrvatu prvo na pamet padaju nekretnine, slobodno uložite, cijene neće padati. "Cijene nekretnina neće padati, dapače. Ako želite uložiti učinit to odmah jer će cijene samo rasti, a posebno novogradnje", poruka je Ive Dilber, licencirane agentice za nekretnine iz Euroville.

Cijene nekretnina neće padati, smatra Iva Dilber iz Euroville | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

Najavljeni porez na nekretnine nije niti će smanjiti interes ulagača, ali neće se više događati rast cijena kakvom smo svjedočili zadnjih godina, poručio je Boro Vujović, osnivač i direktor, Opereta Real Estate. "Nije lako nači nekretninu koja daje prinos veći od pet posto, ali nije nemoguće", poručuje Vujović.

A kad kupite stan opremite ga umjetničkim djelima, ona ne gube na cijeni. Boro Vujović jedan je od ljubitelja umjetnosti, i sam ulaže u umjetnička djela. "Ako želite ulagati u umjetnine, potražite pomoć stručnjaka", poručuje. A ulogu u umjetnine je, kaže, ne samo ugodan oku već i novčaniku. Ako ste pogodili pravog umjetnika, onda će cijena rasti, no u ovom ulaganju je bitnija estetika, živite u prostoru s tim umjetničkim djelima, poboljšava kvalitetu života.

Vujović kaže da ulaganje u umjetnine poboljšava kvalitetu života | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

ETF-ovi i zlato: Pristupačne opcije za svakog investitora

Ako želite uložiti pa makar 10 eura, možete to. Možete uložiti u diverzificirani portfelj ETF-ova, a prinosi su vezani uz S&P, dakle riječ je o iznosu od osam do 10 posto, poručuje Tamara Vrhovec Sekač, menadžerica za međunarodno širenje poslovanja Finaxa.

I klasika, zlato. "Moglo bi doći do 3000 po unci, ali možda je čudo, ali to nije bitno. Zašto? Ne možemo živjeti u strahu i trpjeti gubitke - jednostavno treba se stvoriti kultura investiranja", objasnio je Vladimir Potočki, predsjednik Uprave, Goldman Graff.

Veća je greška da novci stoje nego da se ulože, a optimalno je imati zlato u svom portfelju. Hoćete rizičnije ili sigurnije ulaganje, izbor je na vama. Samo nemojte biti pasivni, poruka je sudionika. A prvo krenite ulagati u sebe.
 

Potočki savjetuje da ne živimo u strahu od zbog rasta cijena zlata | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

Rast interesa za zelene investicije

A s obzirom na to da je održivost postala sve važnija, nije neobično da su investitorima sve više na radaru i zelene obveznice. Da one postaju sve popularnije dokazuje podatak prema kojem je u SAD-u vrijednost tržišta zelenih obveznica u deset godina, odnosno od 2014. godine, poraslo s 35 milijardi dolara na 633 milijardi dolara.

Zelene obveznice postaju sve zanimljiviji segment investiranja, ali i jedan od klučnih faktora na koje investitori obraćaju pažnju.

To je potvrdila i Vilma Učeta-Duzlevska, predsjednica Uprave, Triglav osiguranja, koja je istaknula da su oni proteklih godina značajno povećali ulaganja u zelene obveznice.

"Ukupno ulaganje u zelene obveznice do sada nam iznosi oko 9,2 milijuna eura, što je osam posto portfelja ulaganja u obveznice. Cilj nam je da do 2030. godine 30 posto ovog portfelja bude u zelenim obveznicama", kazala je Učeta-Duzlevska na panelu "Zelene investicije: Jesu li ESG regulativom konačno dozrjele?".

Investiranje u zelene obveznice u Hrvatskoj tek je na počecima, smatra Anamarija Staničić | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

Dodala je kako u osiguravajućem sektori nisu jedini koji daju na važnosti ovim investicijama te je sve više osiguravatelja svjesno svoje uloge u tom dijelu.

Ipak, Anamarija Staničić, članica upravnog vijeća HANFA-e, smatra da je investiranje u zelene obveznice u Hrvatskoj tek na počecima.

No, slaže se da je segment održivosti sve važniji kada je u pitanju investiranje. Istaknula je da je normalno da investitore sve više zanima koliko će neka kompanija i njezino poslovanje biti pod utjecanjem klimatskih promjena.

Zelene obveznice postaju sve zanimljiviji segment investiranja | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

S obzirom na to, Suzana Audić Vuletić, direktorica Renaissance Capitala, kazala je da, iako manje kompanije nemaju obavezu izvještavanja o ESG-u, bilo bi dobro kada bi to radili. Jer, prije ili kasnije, ti će kriteriji postati važni za sve kompanije u situacijama kada će tražiti kredite u bankama ili slične investicije.

Osim toga, investitori više vrednuju kompanije koje imaju viši ESG rejting, što u konačnici znači da one dobivaju viši kapital.

Suzana Audić Vuletić smatra da bi i manje kompanije trebale objavljivati ESG izvješća | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

"S druge strane, ulagatelji u zelene obveznice i u kompanije koje imaju visoki ESG rejting iskazuju i svoja uvjerenja i putem svog kapitala mogu utjecati na društveni interes", naglasila je Audić Vuletić.

Upravo je o tom društvenom segmentu razmišljala velika američka kompanija Jabil koja je nedavno predstavila svoj novi proizvodni pogon u Osijeku. To je najveća investicija u Hrvatskoj, a Jasenka Crnković, zamjenica gradonačelnika Osijeka, istaknula je kako je ona doprinijela razvoju grada, infrastrukture i naselja.

"Kompanije posluje kao ekološki i sociološki održiva kompanija", naglasila je Crnković. Objasnila je da, osim što su zaposlili velik broj ljudi, kompanija se energetski pogoni solarnom energijom.

Zelena energija kao smjer rasta i razvoja

Na panelu o hrvatskim kapitalcima nastavila se priča o zelenom ulaganju.

Iva Bobinac Šercer, rukovoditeljica Odjela za M&A i odnose s investitorima u Končaru, kazala je kako OIE neće kompletno preuzeti proizvodnju energije, ali da bi bila prava šteta ne iskoristiti ih s obzirom na predispozicije koje Hrvatska ima na tom polju. Končar u čistoj energiji vidi prirodni smjer za nastavak svog impresivnog rasta u zadnjih par godina.

Taj rast Bobinac Šercer pripisuje eksternim i internim faktorima. Eksterni su digitalizacija, zelena tranzicija i geopolitika koja je pokazala nužnost energetske neovisnosti i važnost ulaganju u infrastrukturu energetskog sektora.

Kompanije kroz akvizicije žele izaći iz regionalnih okvira | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

"Ono što je još i bitnije je da smo pravovremeno prepoznali te trendove i pripremili smo se odgovoriti na zahtjeve tržišta. S novim menadžmentom su se dogodile promjene i strateške odluke koje su u posljednjih par godina uvelike promijenile smjer kompanije", izjavila je, dodavši kako u Končaru imaju ambiciozne planove koji uz organski rast uključuju i akvizicije.

Identificirali su područja u koja bi ulagali, kroz akvizicije žele izaći iz regionalnih okvira, a već od nove godine aktivnije traže mete, poručila je Bobinac Šercer.

U Končaru mogu učiti od Bosqar Investa koji je u sedam godina imao čak 50-ak akvizicija. Njihov financijski direktor (CFO) Bosqar Investa Vanja Vlak je objasnio strategiju kojom se vodi pri šopingu.  

"Naša vizija je bila da gledamo kompanije gdje postoji velika mogućnost za konsolidaciju. Na području Adria regija tu ima puno prostora, imate jake kompanije po državama, ali nema regionalnog lidera. To je prilika nama da ga u relativno kratkom roku stvorimo, ali naš cilj nije regija, već izlazak na paneuropski, širi segment", istaknuo je.

Vlak naglašava važnost kvalitetnog menadžmenta u tvrtkama koje kupuju | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

Naglasio je važnost kvalitetnog menadžmenta u tvrtkama koje kupuju. "Tražimo vlasnike koji će nam postati partneri. Inzistiramo na financijskoj stabilnosti pa obično dovedemo samo našeg CFO-a, ali uvodimo našu korporativnu strukturu", kazao je Vlak, uz napomenu da im je prije desetak godina tržišna kapitalizacija bila 30 milijuna eura, a sada je 300. takvu dinamiku rasta žele zadržati i u budućnosti.

Zasad, tvrdi Vlak, nisu imali promašaja u svojim akvizicijama. "Vjerojatno će se i nama dogoditi nekakav set back jer smo tako agresivni. Onda moramo zadržat fokus na ispunjavanje strategije. U nas od samog početka vjeruju strateški investitori i to nam je potvrda da ono što radimo radimo dobro", zaključio je.

Mladima ulaganja postaju sve važnija

Kada pričamo o investiranju, nezaobilazna tema su i mladi. Iako često višak novca, ako ga uspiju uštedjeti, čuvaju na svojim računima, postoje i oni koji razmišljaju o tome kako da pametno ulože i od toga si osiguraju kapital za budućnost.

Tim više, istraživanja pokazuju da pripadnici generacije z u odnosu na prethodne generacije razmišljaju više o ulaganjima, kazala je u svom izlaganju Jelisaveta Lazarević, glavna direktorica sadržaja Bloomberg Adrije i docentica na FEFA fakultetu.

Mladi su skloniji ulaganju jer su odrasli u digitalnom okruženju | Robert Gašpert | Bloomberg Adria

"Generacija Z je odrasla u digitalnom okruženju, daje važnost održivosti i financijski je pismenija. No, karakteriziraju je financijska anksioznost, odnosno strah hoće li moći zaraditi za sve što im treba i žele u životu. Zbog toga su mladi danas skloniji ulaganju", istaknula je Lazarević.

Dodala je da istraživanja pokazuju da generacija z prije svega investira u kripto, ali u alternativne investicije kao što su satovi, kolekcije i slično.

To su potvrdili i mladi sudionici na konferenciji koji su kazali kako su i sami već do sada investirali, a većina njih je investirala upravo u kripto.

Robert Gašpert | Bloomberg Adria