Fortenova grupa uskoro bez sankcioniranih dioničara u suvlasništvu

Iz Fortenova grupe su u srijedu objavili kako je krovna nizozemska holding kompanija Fortenova Group TopCo B.V. postigla dogovor s kompanijom Open Pass, najvećim nesankcioniranim dioničarom Fortenova grupe pod kontrolom Pavla Vujnovca, koji bi trebao rezultirati novom vlasničkom strukturom u kojoj više neće biti sankcioniranih suvlasnika.

Dogovor se odnosi na prodaju i prijenos 100 posto udjela koje Fortenova Group TopCo B.V. drži u kompaniji Fortenova Group MidCo B.V. na novoosnovanu nizozemsku korporativnu strukturu koja se sastoji od nizozemske zaklade Iter STAK Stichting i nizozemskog društva Iter BidCo B.V., za iznos koji ukupno može dosegnuti do 660 milijuna eura.

Od tog iznosa, pola milijarde eura kupci plaćaju bezuvjetno na zaključenju transakcije, a isplata preostalih do 160 milijuna eura je vezana uz postizanje ugovorom preciziranih financijskih ciljeva Fortenova grupe koje bi upravo ta transakcija trebala omogućiti.

"Financijski ciljevi s čijim ostvarivanjem je razmjerno povezana isplata preostalog iznosa su prije svega ugovaranje održivog refinanciranja u 2024. godini, pod uvjetima boljim od sadašnjih te dosezanje određenih omjera duga i dobiti iz operativnog poslovanja, koji su niži od sadašnjih. (Ako) u sljedeće tri godine dođe do uvrštavanja Fortenove na organizirano tržište ili prodaje materijalne imovine kompanije, ugovor predviđa i moguće dodatne isplate sadašnjim dioničarima koji neće sudjelovati u novoj vlasničkoj strukturi", stoji u priopćenju iz Fortenove.

Promjene u vlasničkoj strukturi | Fortenova grupa

Podsjećaju kako su u rujnu ove godine potpisali ugovor o izdavanju obveznica u iznosu od 1,2 milijarde eura kojim je kratkoročno refinanciran dug kompanije do kraja studenoga 2024. godine, a sadašnji će kreditori, fondovi kojima upravlja američki HPS Investment Partners, i dalje imati zalog na udjele u kompaniji MidCo.

Odobrenje za transakciju koje je neophodno za njeno zaključenje tražit će se od dioničara na skupštini, a zaključenje glasovanja se očekuje 19. prosinca 2023. godine. Dogovor o kojem će glasovati dioničari je takav da u novoj vlasničkoj strukturi, pod jednakim uvjetima kao i Open Pass, mogu sudjelovati svi kvalificirani dioničari.

Sadašnji dioničari koji nisu pod sankcijama zbog ruske agresije na Ukrajinu će tako moći ili samo prenijeti svoje vlasništvo u novu BidCo kompaniju ili uz dobrovoljnu opciju dodatne investicije povećati svoj suvlasnički udjel, ali i odabrati opciju isplate, odnosno izlaska iz vlasničke strukture. Sankcioniranim dioničarima će njihovi pripadajući iznosi biti uplaćeni na poseban račun kojem će moći pristupiti kada sankcijski propisi EU-a, SAD-a i UK-a to dozvole.

Dakle, upravo će o interesu i preferencijama dioničara ovisiti izgled nove vlasničke strukture. No kako bi bez obzira na razinu zanimanja dioničara za dodatnom investicijom osigurali sredstava potrebna za zaključenje transakcije po dogovorenoj cijeni, Open Pass je pristao osigurati isplatu cijelog dogovorenog iznosa, ako to bude potrebno, napominju iz Fortenove.

Ako se kojim slučajem sadašnji dioničari odluče udvostručiti svoje vlasništvo (jer je na raspolaganju za dodatno ulaganje praktički pola ukupnog vlasništva koje je sankcionirano), Open Pass bi također udvostručio svoj vlasnički udio te bi u konačnici imao nešto više od 50 posto vlasništva.

Uprava Fortenova Group TopCo-a je jednoglasno odlučila odobriti tu transakciju, a savjetovali su je vodeći globalni pravni i financijski stručnjaci, uključujući odvjetnička društva Akin Gump LLP i Houthoff Coöperatief U.A. te investicijsku banku Lazard Frères & Co. Neovisna međunarodna investicijska banka Houlihan Lokey je dala svoje mišljenje o prikladnosti financijskih uvjeta ponude (engl. fairness opinion).

Predložena transakcija također ima jednoglasnu preporuku izvršnih direktora Fortenova grupe, kao i članova Upravnog odbora koji nisu u sukobu interesa zbog povezanosti s Open Passom ili zbog zakonskih ograničenja ne mogu sudjelovati u glasovanju. Oni su odlučili podržati transakciju jer je u najboljem interesu Fortenova Grupe, njena poslovanja i svih njenih dionika.

Tim je povodom Fabris Peruško, glavni izvršni direktor i član Upravnog odbora Fortenova grupe, rekao: "Postizanjem ovog dogovora svim će sadašnjim nesankcioniranim dioničarima naše kompanije pod jednakim uvjetima biti omogućeno da donesu odluku o tome žele li nastaviti biti suvlasnici u novoj vlasničkoj strukturi Fortenova grupe, u kojoj više neće biti sankcioniranih dioničara, koji će pri tome biti kompenzirani u skladu sa sankcijskom regulativom. Postizanje dogovora s Open Passom koji je pristao osigurati ukupan iznos transakcije, (ako) to bude potrebno, ključna je prekretnica koja za nas otvara novo poglavlje i daje novu perspektivu Fortenova grupi. S početkom rata u Ukrajini našli smo se ne svojom krivnjom u situaciji da nas sankcionirano rusko suvlasništvo bitno ograničava u poslovanju i daljnjem razvoju, čineći dugoročno i održivo refinanciranje praktički nemogućim i ta će se situacija sada napokon promijeniti, na dobrobit svih naših zaposlenika, partnera, kupaca i širih zajednica država u kojima poslujemo. Posebno mi je drago što će realizacija ovog dogovora omogućiti konačno plaćanje dobavljačima bivšeg Agrokora, većina kojih su i današnji partneri Fortenova grupe, duga koji je na nizozemskoj holding kompaniji Fortenova Group TopCo u iznosu od 82 milijuna eura."

Kako bi dioničari Fortenova grupe mogli donijeti informiranu odluku o tome kako će glasovati, kao i odluku o tome hoće li i uz koji iznos eventualne dodatne investicije prenijeti svoje udjele u BidCo STAK-u, kompanija Fortenova Group TopCo je pripremila detaljne materijale dostupne investitorima, s kojima će se također održati telekonferencijski razgovor. Završetak transakcije, koji se očekuje između prvog i drugog kvartala 2024. godine, također će zahtijevati odobrenje određenih sankcijskih tijela, kao i odobrenja tijela nadležnih za zaštitu tržišnog natjecanja u više jurisdikcija.

S obzirom na dosadašnji tijek događaja i više pokušaja zaustavljanja procesa prodaje od SBK Arta, neće biti iznenađenje ako se takvi pokušaji nastave, ali se s obzirom na dosadašnje ishode sudskih postupaka u Fortenovi nadaju da će već na proljeće iduće godine imati novu vlasničku strukturu, bez sankcioniranih suvlasnika.

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar