Dok se u susjednoj Srbiji fokus političko-ekonomske javnosti u posljednje vrijeme dobrim dijelom vrti oko mogućeg rudnika litija, menadžeri fondova najvećeg hrvatskog mirovinskog fonda čvrsto vjeruju u dobru budućnost rudnika zlata. Pokazuju to podaci o stanju investicija AZ fondova krajem lipnja ove godine i usporedba s krajem prošle.
U oči upada kako su portfelji obaveznih mirovinskih AZ fondova A i B kategorije (C kategorija nije smjela ulagati u dionice, ali to se promijenilo početkom ove godine) solidno podebljani kad su u pitanju dionice dviju kompanija koje se bave kopanjem zlata: Barrick Gold Corp. te Newmont Goldcorp. Zajednička vrijednost investicije krajem prosinca bila je oko 33 milijuna dolara, a do kraja lipnja je porasla na gotovo 90 milijuna.
Razlog za porast nije bio skok cijena dionica tih dviju kompanija. Vrijednost dionice Barricka je u promatranih šest mjeseci smanjena za oko osam posto, dok je dionica Newmonta ostala na gotovo istoj razini kao i krajem prosinca. S druge strane, broj dionica koje AZ fondovi drže u Barricku se u šest mjeseci više nego utrostručio, a onih koje drže u Newmontu povećan je za više od 150 posto.
Čitaj više
Hanfa opomenula AZ fond koji upravlja s više od sedam milijardi eura
Regulator tvrdi da u fondu nisu postupali u najboljim interesima članova fondova.
17.11.2023
Plenković: "Mirovinski fondovi puno toga moraju objasniti"
"Stvari su se odvile suprotno najavama koje je fond predstavio kompaniji i hrvatskim vlastima."
09.11.2022
Prodaja Sberbankovog udjela u Fortenovi zapela, ovaj put zbog Allianza
Propao pokušaj da se mirovincima proda 42,5 udjela koji Sberbank drži u Fortenovi zbog izričitog protivljenja njemačkog Allianza, suvlasnika AZ fonda.
28.10.2022
Zajednički u fondu kategorije B, ulaganje u te dvije rudarske kompanije sada čini 1,14 posto cjelokupnog portfelja, a u fondu A kategorije 1,61 posto. Ukupna vrijednost neto imovine obaju fondova je krajem lipnja bila 7,25 milijardi eura.
Allianz ZB mirovinskom društvu koje upravlja obaveznim mirovinskim fondovima poslali smo pitanja oko ove strategije, a tamo su nam odgovorili kako "ne komentiraju pojedinačna ulaganja", i dodali su da "pomno" prate i analiziraju sve investicijske mogućnosti i donose odluke koje su dugoročno optimalne za članove AZ fondova.
Newmont Goldcorp i Barrick Gold su kompanije otprilike istog ranga koje se obje bave rudarskim poslovima, primarno kopanjem zlata. Newmont ima sjedište u američkom gradu Denveru, a Barrick u kanadskom Torontu, no poslovanje im je rašireno diljem svijeta. Uz zlato, u Barricku proizvode i nešto bakra.
Tijekom prošle godine ta je kompanija proizvela 4,05 milijuna unci zlata i 190 kilotona bakra. Newmont se hvali s lanjskom proizvodnjom 5,5 milijuna unci zlata. Prošlogodišnji prihodi od prodaje su im se kretali u rangu 11,5 milijardi dolara.
Zdravstveno kadroviranje
Tržišna vrijednost Barricka se kreće oko 36 milijardi dolara, dok je Newmontova nešto viša i ovih se dana kreće oko 59 milijardi. Newmont drži nešto manje rudnika u Africi, samo u Gani, i nešto više njih u Amerikama, dok je kod Barricka obrnuto. Obje kompanije imaju i rudnike u Oceaniji.
Osim tog solidnog povećanja investicija u rudnike zlata, AZ fondovi su u proteklih šest mjeseci blago povećali svoje pozicije i u kompanijama Atkore te AMN Healthcare Services. Potonja kompanija, sa sjedištem u američkom gradu Dallasu, bavi se kadroviranjem u zdravstvenom sektoru, a AZ fondovi su krajem lipnja u njoj držali oko 3,4 milijuna dolara vrijedne dionice.
Atkore se pak bavi proizvodnjom cijevi, kablova i široke palete drugih proizvoda koji se koriste u industriji i građevini. AZ fondovi su krajem lipnja u kompaniji držali udio vrijedan blizu 7,8 milijuna dolara.
Od inozemnih ulaganja ističe se i nova investicija u susjednoj Sloveniji, Cinkarna Celje. Slovenske kompanije, posebno Krka, Nova ljubljanska banka i Petrol, omiljene su investicijske mete domaćih mirovinskih fondova. Cinkarna Celje nije bila u portfelju AZ fondova krajem prošle godine, a u prvom polugodištu je, naizgled sramežljivo, u kompaniju investirao AZ fond kategorije A. Vrijednost udjela je krajem lipnja bila oko milijun eura.
Celjska cinkarna zapošljava oko 800 radnika i posluje s godišnjim prihodima od 200-tinjak milijuna eura. Fokus proizvodnje je titanijev dioksid, prah koji se u velikim količinama koristi kao vrlo kvalitetan bijeli pigment u bojama, lakovima i emajlima, u keramici, kozmetici i drugdje.
AZ mirovinski fondovi investiraju i u najpoznatiji svjetski lanac restorana brze prehrane | Bloomberg
Kod ostalih stranih investicija nije bilo bitnijih promjena. Tako su AZ fondovi, između ostalih, zadržali i svoje udjele u Appleu, Microsoftu, Amazonu, Walt Disneyju, Alphabetu, Heinekenu, Mastercardu, McDonald'su, Nestléu i nizu drugih korporacija.
Na domaćem tržištu najveća promjena u dioničkom portfelju AZ fondova je povećano ulaganje u Valamar Rivieru, i to s 2,81 posto krajem prosinca na 3,19 posto vlasništva krajem lipnja. Udio je vrijedan 20 milijuna eura.
Osim toga, u prvih šest mjeseci AZ fond kategorije A je i za nijansu povećao ulaganje u Jadranski naftovod, dok je fond kategorije B blago smanjio izloženost Končar-distributivnim i specijalnim transformatorima.
Najvrednije pojedinačno dioničko ulaganje AZ fondova krajem lipnja bio je udio u slovenskom farmaceutu Krki. AZ fondovi su tamo držali 192,6 milijuna eura, dok se na drugom mjestu nalazilo 150 milijuna eura plasiranih u dionice Podravke. Na trećem mjestu je investicija u rapsku Imperial Rivieru gdje AZ fondovi drže natpolovičnu većinu dok 46,3 posto pripada Valamar Rivieri. Ta je investicija krajem lipnja vrijedila oko 144 milijuna eura.
--- U drugom odlomku ažurirana je informacija o mogućnostima ulaganja fondova kategorija C. Inicijalno je bilo navedeno kako oni ne smiju ulagati u dionice, no to se promijenilo početkom ove godine.
.webp){kind=icon}
