ING-GRAD se nada malim ulagačima, upis dionica od ponedjeljka

U javnoj ponudi dionica koju je objavila u četvrtak, zagrebačka građevinska kompanija ING-GRAD nada se što većem interesu malih ulagača. Upis dionica kreće već u ponedjeljak 24. veljače, a s brokerskom kućom InterCapital koja je aranžer i agent izdanja, u ING-GRAD-u žele iskoristiti interes koji su kod građana stvorile narodne obveznice i trezorski zapisi.

U javnoj ponudi će na kupnju zainteresiranim investitorima biti ponuđeno 1,2 milijuna dionica, i to po cijeni unutar raspona od 37 do 46 eura za dionicu. U ING-GRAD-u se time nadaju prikupiti između 44 i 55 milijuna eura svježeg kapitala. Sadašnja vrijednost tvrtke se uz tu procjenu kreće otprilike između 100 i 120 milijuna eura.

Prema najavama, okvirna alokacija trebala bi biti 75 posto u korist velikih institucionalnih investitora te 25 posto za građane, unutar čega je tri posto dionica namijenjeno zaposlenicima ING-GRAD-a. Uspije li javna ponuda, a prag uspjeha je upisanih milijun dionica, 66 posto vlasništva bi u konačnici trebao zadržati sadašnji vlasnik Branislav Brizar, 30 posto bi se trebalo nalaziti kod investitora, a četiri posto dionica ostalo bi u trezoru kompanije.

ING-GRAD je građevinska kompanija koja je potekla iz obrta osnovanog 1985. godine. Lani je imao 129 milijuna eura prihoda, što je čak 33 posto više nego godinu prije. Iz tvrtke ističu kako u ovoj godini očekuju prihode od 160 milijuna eura te napominju kako u ovom trenutku već imaju ugovorenih poslova vrijednih gotovo 320 milijuna eura.

Kompanija prihode ostvaruje u trima glavnim segmentima: obnovi kulturne baštine, energetici i infrastrukturi, te izgradnji poslovnih i stambenih objekata. Svojedobno su radili na obnovi crkve svetog Marka u Zagrebu, a trenutno su angažirani i na obnovi zgrade Hrvatskog sabora. Imaju blizu 230 zaposlenih, no angažiraju niz podizvođača te trenutno za njih radi između 1,1 i 1,2 tisuće radnika.

Financijski pokazatelji

Iz kompanije se nadaju da će potencijalne investitore privući njihovi financijski pokazatelji. Napominju kako čak niti tijekom kriza nisu poslovali s gubitkom te da imaju atipično visoke marže za kompaniju iz građevinskog sektora.

U InterCapitalu tvrde kako su kontaktirali sa 150 potencijalnih investitora, a uz domaće fondove i banke, interes su tražili i u Sloveniji, Austriji, Poljskoj, Češkoj, Estoniji i drugdje. Okvirno se nadaju kako bi polovica od 75 posto dionica iz javne ponude namijenjenih velikim investitorima trebala završiti u vlasništvu mirovinskih fondova, a preostala polovica kod drugih ulagača.

Branislav Brizar, osnivač i većinski vlasnik ING-GRAD-a | ING-GRAD

 

Upis dionica trajat će do četvrtka 6. ožujka. Tada će se objaviti i konačna cijena u javnoj ponudi, kao i alokacija dionica. Uvrštenje u Službeno tržište Zagrebačke burze očekuje se 10. ožujka.

Prema informacijama iz tvrtke mali ulagači će dionice moći upisati u svim poslovnicama Financijske agencije, a minimalan iznos ulaganja je 500 eura. Uz to, dionice će se moći upisati i u poslovnicama Hita-vrijednosnica.

Uvrštenje na burzu

Javna ponuda dionica i njihovo uvrštenje na burzu, posebno kad se radi o građevinskim kompanijama, dobro su došlo osvježenje za domaće tržište kapitala. Na Zagrebačkoj burzi trenutno kotiraju samo tri građevinske kompanije sa zajedničkom tržišnom kapitalizacijom od 200-tinjak milijuna eura.

Uspije li javna ponuda u ING-GRAD-u svježi kapital namjeravaju koristiti za daljnje širenje poslovanja. Navode kako ih potencijalno interesira područje geotehničkih poslova, dio građevinarstva poput stabilizacije temelja ili iskopa građevinskih jama i sličnog. Nadaju se da će, prema očekivanim investicijama u željezničku infrastrukturu, ali i zahvaljujući razvoju marina, tu biti potencijala za rast.

Nije nemoguće da se kapital iz javne ponude iskoristi i za akvizicije manjih kompanija koje se već bave tim poslovima. Kompanija je u ovom trenutku uglavnom orijentirana na domaće tržište, ali imaju iskustva i s inozemnim projektima, a nadaju se kako će se u budućnosti moći dodatno angažirati u regiji.

Lanjski neuspjeh javne ponude trgovačkog lanca Studenac ostavio je gorak okus na domaćem tržištu kapitala. U ING-GRAD-u se nadaju kako će investitore privući njihove zdrave financije. Kompanija se obvezala i na isplatu dividendi do 2028. godine u iznosu između jedne i dvije trećine neto dobiti, ovisno o poslovanju.