.webp){kind=icon}
Porast cijena dionica početkom godine, ili tzv. "siječanjski efekt" još je jedan od trendova na svjetskim tržištima kapitala koji ulagačima može otvoriti prilike za zaradu.
Iz Freedom Financea objašnjavaju kako se obično temelji na povećanju broja kupaca nakon što krajem godine cijene na burzama padnu jer investitori prodaju dionice na kojima nisu ostvarili zaradu (ponekad i gube novac na njima), kako bi smanjili porez na ostvarene kapitalne dobitke. Drugo logično objašnjenje je da investitori koriste novčane bonuse dobivene krajem godine za ulaganja sljedećeg mjeseca.
Trend je jasno vidljiv i u brojkama. Primjerice, istraživanje investicijske tvrtke S&P Dow Jones Indices otkrilo je da je od 1928. godine prosječni povrat indeksa S&P 500 u siječnju bio 3,2 posto. Možda se ne čini mnogo, ali treba uzeti u obzir da je prosječni povrat za ostalih 11 mjeseci u godini otprilike 1,1 posto.
Čitaj više
ESG gubi potporu ključne generacije ulagača
Mlađi ulagači su zbog krize puno manje spremni odreći se povrata na ulaganje zbog svojih ideala.
12.12.2023
Dionice u Aziji rastu u iščekivanju indeksa potrošačkih cijena u SAD-u
Kineske dionice pokazuju blagu stagnaciju, trgovci s nestrpljenjem čekuju ishod sastanka o politici.
12.12.2023
Europske dionice dosegle su najvišu razinu od veljače 2022. godine
Stoxx 600 je dosad ove godine porastao za 11 posto, a njemački DAX skočio za 20 posto.
08.12.2023
Europski revizorski sud otkriva propuste u nadzoru stranih ulaganja u EU
ERS preporučuje Komisiji da potakne članice na uspostavu mehanizama nadzora i usklađivanje.
07.12.2023
Važno je napomenuti da "siječanjski efekt" nije zajamčena pojava. Bilo je mnogo slučajeva u kojima je indeks S&P 500 u siječnju padao. Osim toga, izraženiji je u dionicama s malom kapitalizacijom.
Dakle, iako se radi o stvarnom tržišnom fenomenu, nema jamstva da će se dogoditi baš svake godine. Tijekom proteklih 30 godina, siječanjska rast ostvario se 17 puta (57 posto), dok je 13 godina (43 posto) počelo s gubicima, što je jedva bolje od vjerojatnosti dobitka na bacanju novčića.
"Ulaganje u iščekivanju 'siječanjskog efekta' može biti održiva taktika za neke ulagače, no važno je napomenuti da ta strategija, kao i svaka, uključuje određeni rizik i neizvjesnost. Temelji se na tržišnoj anomaliji koja se možda neće dogoditi svake godine i, kao sve investicijske strategije, trebala bi se koristiti kao dio diverzificiranog portfelja", zaključuju u Freedom Financeu.
