Industrija samoposlužnih (engl. vending) aparata nastavit će solidan uzlazni trend, zadržavajući prosječnu stopu rasta od pet do deset posto na godišnjoj razini, navode analitičari Bloomberg Adrije u svojoj posljednjoj analizi. Očekuju da će pritisci na profitabilnost popustiti zbog usporavanja rasta cijena kave na tržištu, a pozitivno će djelovati i rješavanje skupljih zaliha od prošle godine. Ipak, cijene su još uvijek na povišenim razinama u usporedbi s 2020. godinom, a daljnji spontani skokovi će industrijske lidere držati na oprezu.
Cijelu analizu možete pročitati OVDJE.
Sile koje pokreću industriju
Samoposlužni aparati predstavljaju industriju vrijednu više milijardi dolara. Prema podacima European Vending Associaton (EVA), Europa ima oko 3,8 milijuna aparata, dvostruko više od broja velikih maloprodajnih trgovina - oko 1,9 milijuna - prema Retail indeksu.
Čitaj više
Regionalnoj farmaceutskoj industriji ne treba lijeka, no Rusija je otvorena rana
Najveće farmaceutske kompanije u Adria regiji lani su povećale svoje prihode za 14 posto, a sektoru se smiješe i još bolji dani.
18.09.2023
Hrvatska gaming industrija lani usporila, ali ima novu zvijezdu
Prihodi hrvatskih proizvođača videoigara nastavili su blago padati, no ukupna dobit lani je porasla deset posto.
06.09.2023
Inflacija nagrizla profitabilnost regionalnih telekoma, prihodi rasli
Regionalni telekomi lani su uprihodili 3,3 milijardi eura, što predstavlja rast od 4,9 posto na međugodišnjoj razini.
23.08.2023
Prihodi regionalnih tekstilaca skočili za 33,5 posto, ali im je dobit pala
Naši analitičari predviđaju da će stopa rasta prihoda tekstilne industrije zabilježiti pad u sljedeće dvije godine, ali dobra vijest je da će pritisak na marže u bliskoj budućnosti oslabjeti.
16.08.2023
Sile koje održavaju industriju u pokretu su prije svega praktičnost i fleksibilnost koje vending aparati pružaju, a odražavaju se u dva aspekta. S jedne strane krajnji potrošač ima koristi od dostupnosti, čime štedi vrijeme. S druge strane kompanija/institucija koja "udomljava" aparat ima koristi od ušteđenog prostora i stoga smanjuje troškove i potencijalno povećava produktivnost zaposlenika.
Industriju održava i snažna potražnja za glavnim proizvodima koji se nude u automatima – kavom, bezalkoholnim pićima i flaširanoj vodi.
Ipak, branša se suočava sa specifičnim izazovima. Alternativa proizvodima iz samoposlužnih aparata ima u izobilju - maloprodajne trgovine, restorani i kafići su sveprisutni.
"Automati za prodaju moraju pružiti bolju pristupačnost od drugih kanala prodaje. Lokacija je ključna, a automati za prodaju obično su strateški postavljeni na mjestima gdje postoji 'zarobljena publika'. Uredi, škole, javne ustanove, autobusne stanice, aerodromi – oko 80 posto prodajnih aktivnosti događa se na radnim mjestima", navode analitičari Bloomberg Adrije.
Konkurencija i sezonalnost
Što se tiče troškova za potrošače, proizvodi iz samoposlužnih aparata povijesno kotiraju negdje između hrane kod kuće i hrane vani.
"Počevši od 2023. godine, prodaja je čak nadmašila CPI hrane izvan doma. Vjerujemo da je to rezultat jačanja vendinga nakon pandemije, a kako se radnici vraćaju u urede, igrači u industriji automata mogu naplaćivati više i iskoristiti veći promet", pojašnjavaju analitičari.
Jedan od izazova je i žestoka konkurencija u ovom segmentu, koju karakteriziraju niske prepreke ulasku na tržište (niski početni troškovi i niski fiksni troškovi) i brojni igrači koji se takmiče za unosne lokacije.
Također, industrija automata suočava se s izrazitom sezonalnošću i ciklusima potražnje. Strukturalni faktori poput rastućih troškova održavanja baze automata, prijetnji od krađe i vandalizma te drugi vanjski faktori (poput dobivanja dozvola za postavljanje automata na javnim mjestima i pronalaženje električnih priključaka) su problemi koji muče industriju.
Analiza najvećih igrača u regiji (onih koji se bave isključivo vendingom) pokazala je da su ove kompanije ostvarile snažan rast u 2022. - prosječno 24,6 posto. Međutim, rast prodaje nije se prelio na krajnji rezultat. Profitabilnost je pretrpjela udarac s prosječnom EBITDA maržom koja je pala za 1,6 postotnih bodova u 2022. u u odnosu na 2021. godinu, ali je još uvijek na solidnoj dvoznamenkastoj razini.
"Vidimo to uglavnom kao funkciju inflacije troškova inputa, prvenstveno u troškovima materijala. Ti troškovi imaju najveće učešće u strukturi troškova, u prosjeku 62 posto prodaje za analiziranu grupu konkurenata", kažu analitičari.
Kava je svakako najprofitabilniji proizvod. Za igrače u vendingu postoji veći manevarski prostor oko nabavne cijene jer se obično kupuje na veliko, a o cijenama se može pregovarati. Ipak, cijene kave počele su rasti 2021., dosegnuvši vrhunac oko kolovoza 2022. godine, što je snažno nagrizlo marže vending igrača.
U analizi je također detaljno razloženo poslovanje regionalnih konkurenata i pojašnjeno kako njihov portfelj klijenata, ponuda, lokacije i baza strojeva određuju financijsku izvedbu i prednosti.
"Evidentno je da veći igrači iskorištavaju svoj volumen kako bi zaštitili profitabilnost (zbog veće pregovaračke moći s dobavljačima) i akumulirali manje duga. Manji igrači zabilježili su veću volatilnost u prodaji i profitabilnosti u promatranom razdoblju te su se u prosjeku više zaduživali", ističu analitičari.
Za naredni period naši analitičari predviđaju daljnji rast prodaje. Ističu da su automati cirkularni posao u kojem se dobit obično reinvestira kako bi se proširila baza aparata. Igrači uvijek nastoje uvesti nove aparate, ponuditi nove proizvode i time zauzeti novu tržišnu nišu, odnosno pridobiti nove korisnike. Novi uredi i zgrade stalno se otvaraju, posebno u gradskim područjima pa borba za lokacije automata i klijente traje, a konkurencija ne spava.
''Na zapadu su načini plaćanja na aparatima praktički branša za sebe. Tu vidimo prostor za ulaganja i nove potencijalne dionike na tržištu kako bi se potrošačima olakšale transakcije i plaćanja na vending aparatima, npr. plaćanje karticama ili mobilnim uređajima", zaključuju analitičari.
-- U 3.50 je korigiran naslov
