Pasivni investitori ne trebaju paničariti zbog SAD-a

Pasivni ste investitor? Znate da novac u banci samo gubi na vrijednosti, ali niste netko tko svakodnevno prati događaje na burzama, kupuje i prodaje. Isto tako znate da postoje profesionalci koji to rade, pa ste njima dali da upravljaju vašim novcem. Taj novac je, i to vjerojatno znate, raspoređen u dionice i obveznice diljem svijeta. Gdje točno? To ovisi o vašim sklonostima riziku. Gledajući što se događa, prvenstveno na američkim tržištima, a onda posljedično i na svim preostalima, brojni su investitori primijetili da im se prinosi tope. I što sada? Odgovor na to pitanje potražili smo od Tamare Vrhovec Sekač, international business expansion managerice u Finaxu.

"Svi koji prate ili ne prate tržišta manje-više su čuli da se nešto događa, posebice što se tiče američkih dionica i S&P 500 indeksa. On je od jučer službeno u teritoriju korekcije, što znači da je pao više od 10 posto u odnosu na prethodni vrhunac. No to su ciklusi, to je normalno. Ovo je 15. korekcija od 2008. godine. Nije to ništa neviđeno. Svaki investitor treba znati da su volatilnost i fluktuacije dio investicijskog puta. Rizik je cijena koju smo spremni platiti za više prinose."

Vrhovec Sekač naglašava da je dugoročna strategija ključ uspjeha: "Kod dugog horizonta ulaganja, najbolja strategija je ostati pasivan, iako to možda zvuči kontraintuitivno. Ovakve situacije pokazuju koliko je važno osjećati se ugodno sa svojom strategijom. Ako nekome volatilnost izaziva prevelik stres, to znači da je investirao u previše rizične instrumente s obzirom na svoj profil rizika. Zato je bitno ostati smiren, diverzificirati ulaganja i imati na umu vremenski horizont ulaganja, unatoč uznemirujućim naslovima u medijima."

Kako tolerirati privremene gubitke?

Ulagači su često pod utjecajem averzije prema gubitku, što ih može natjerati na impulzivne odluke. "Mnogi su uplašeni geopolitičkim događajima i makroekonomskim problemima te izlaze s tržišta po nižim cijenama, u nadi da će ponovno ući kada situacija bude mirnija. No to znači da moraju pogoditi dva ključna trenutka: kada izaći i kada ponovno ući, što je izuzetno teško. Zato je pasivno investiranje, koje se temelji na dugoročnoj strategiji, u pravilu uspješnije od aktivnog trgovanja."

Dodaje da je za ublažavanje rizika važna diverzifikacija portfelja. "Ako netko ima veću izloženost američkim dionicama, osjetit će veće oscilacije. Na primjer, portfelj koji je u potpunosti dionički imat će veću volatilnost, ali i dugoročno više prinose. To je cijena koju investitori trebaju biti spremni platiti. U ovakvim trenutcima treba prepoznati da su padovi prilika za dodatna ulaganja", kazala je Vrhovec Sekač.

Bloomberg

Rebalansiranje je zlatni gral investiranja

Jedan od ključnih alata pasivnog ulaganja je rebalansiranje portfelja. "Rebalans je zlatni gral investiranja jer osigurava da se drži zadana razina rizika. Kada investitor definira svoju strategiju i odabere, primjerice, portfelj 70 naprema 30 (70 posto dionica, 30 posto obveznica), važno je da se taj omjer održava. S vremenom, zbog rasta ili pada vrijednosti različitih klasa imovine, taj se omjer može promijeniti. Na primjer, ako dionice rastu, portfelj može postati 80 naprema 20, što znači višu razinu rizika. U tom slučaju rebalansiranjem vraćamo portfelj na izvorni omjer."

Vrhovec Sekač ističe da je rebalansiranje nužno raditi bez emocija, što je jedan od razloga zašto robotski savjetnici poput Finaxa pomažu investitorima. "Rebalans sam po sebi je teško napraviti kad čovjek ima emocije i kad je individualni igrač, To treba napraviti bez emocija i pogoditi kad te stvari treba raditi i samim time dobiti veće prinose. Rebalans je i testiran tako da donosi više prinosa", zaključila je.

 

--- Ako vas zanima koje su dugoročne implikacije većeg udjela dionica u portfelju i koji bi to bio optimalan rok na koji se pasivan investitor treba odlučiti investirati, pogledajte cijelu emisiju na Bloomberg Adria TV-u.

 

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar