Prethodnih godina industriju automobila pratili su razni problemi. Iako se posljednjih mjeseci prodaja oporavlja, taj oporavak još uvijek koče potrošači koji odgađaju odluke o kupovini automobila zbog visokih cijena, rastućih kamata i strahova od recesije, pokazuje analiza Bloomberg Adrije.
Autokuće boluju od kaskadnih šokova u opskrbi, prvenstveno zbog nestašice poluvodiča. Šokovi su imali trostruki učinak: gurnuli su proizvodnju na povijesno niske razine, ugušili prodaju i smanjili pristupačnost novih automobila za krajnjeg potrošača.
BBA-ina analiza obuhvatila je primarne segmente poslovanja autokuća, uključujući prodaju novih i polovnih automobila, servisiranje i financiranje. Obuhvaćena je i disperzija regionalne potražnje (po zemljama) za novim i polovnim vozilima, kako bi se bolje razumjelo tržišne dinamike. Naši analitičari također se osvrću i na najprodavanije brendove u regiji.
Ponuda ne prati potražnju
U Europi postoji blizu 800 tisuća autokuća, a u Europskoj uniji (EU) je proizvodnja putničkih automobila u padu četiri godine za redom. Najznačajniji je pad od 23,5 posto iz 2020. godine, dok dvije godine poslije ponuda nije mogla ispratiti potražnju.
Posljednjih mjeseci prodaja se postupno oporavlja u EU-u i u EFTA-i, ali je i dalje koči izraženija štednja kućanstava tijekom pandemije. Srednjoročna inflacijska očekivanja se polako stabiliziraju, što negativno utječe na navike potrošnje privatnog sektora.
Indeks cijena porastao je za osam posto u 2022. godini, dok je u 2021. iznosio četiri posto. U petogodišnjem periodu između 2017. i 2022. godine zabilježen je porast od 19 posto.
Porast cijena u petogodišnjem razdoblju
Kako je nedostatak čipova eskalirao, proizvođači automobila davali su prednost luksuznim modelima koji su zbog visokih cijena i marži bili najprofitabilniji. Skuplji modeli (s većom razinom opreme i opcija) također su dobili prioritet u pogledu vremena isporuke. Jeftiniji automobili postupno su uklonjeni iz ponude.
Ipak, preopterećeni kupci prelaze na jeftinija vozila s manje opcija ili polovna vozila, produžuju ciklus zamjene automobila ili čak prodaju svoja trenutna. Napuhani ulazni troškovi pritiskali su marže i za proizvođače automobila i za trgovce te podigli prodajnu cijenu automobila.
Polovna vozila
Prema BBA-inim analitičarima, trenutna situacija ima kratkoročni efekt povećanja cijena polovnih automobila, ali i smanjenja njihove dostupnosti jer se sve više potrošača odlučuje za njih.
U Adria regiji se pretežno kupuju polovni automobili. Od svih država, Slovenija je jedini izuzetak jer tamo broj novih automobila u 2021. godini iznosi 61 posto od ukupnog broja vozila s prvom registracijom. Srbija ima najveći udio polovnih automobila u prvim registracijama od 89 posto u 2021. Odvojeni podaci za nova i polovna vozila nisu dostupni za Sjevernu Makedoniju i Bosnu i Hercegovinu.
Lista pet najprodavanijih brendova u Adria regiji | Bloomberg Adria
Prema prodaji, u regiji dominiraju licencirani distributeri za globalne marke kao što su VW, BMW, Mercedes, Renault Nissan, Hyundai i Kia.
Prodaju je potaknula komponenta potražnje – oživljavanje potražnje u 2021. godini nakon pandemije koronavirusa; zatim komponenta cijena – cijene novih automobila napuhane su zbog povećanja ulaznih troškova, ograničene ponude i povećanja vrijednosti polovnih vozila (njihova vrijednost amortizira se sporije od očekivanog). Smanjeni su i popusti na nova vozila, što je također dovelo do rasta cijene.
Marže su pretežno jednoznamenkaste, s EBITDA-om u prosjeku od 6,6 posto u 2021. (porast za 1,17 postotnih bodova u odnosu na 2020. godinu) i EBIT-om u prosjeku od 5,6 posto u 2021. (porast za 1,37 postotnih bodova u odnosu na 2020. godinu). Industrija je relativno decentralizirana. Trošak zaliha najveći je trošak za zastupnike jer čini oko 80 do 90 posto ukupnih operativnih troškova.
Neki se potrošači odlučuju za alternativnu kupovinu – online kupovinu ili čak iznajmljivanje automobila. Tako pokušavaju potencijalno zaobići vrijeme čekanja te olakšati iskustvo kupovine automobila, što onda utječe na financijske rezultate prodavača.
Depositphotos
Međutim, analitičari ne vide veliki rizik u ovom pogledu za prodavače automobila u Adria regiji u bliskoj budućnosti s obzirom na to da su lokalni kupci fokusirani na konvencionalne kanale prodaje automobila – salone, polovne automobile i privatnu kupovinu i prodaju. Što se tiče tržišta polovnih vozila, vjeruju da će produženje ciklusa zamjene vozila sa strožim propisima uzrokovati njegovo daljnje smanjenje.
Kako ograničenja ponude popuštaju, zalihe dostižu potražnju, a proizvodnja se stabilizira, cjenovna disciplina će u ovoj godini biti najvažnija. Glavni izazov je stidljiva potražnja zbog tvrdoglave inflacije, što znači da se daljnja povećanja cijena možda neće materijalizirati zbog slabog povjerenja potrošača, zaključuju naši analitičari.
.webp){kind=icon}
