Dionice Morgan Stanleyja pale su najviše od lipnja 2020. godine nakon najvećeg pada naknada na Wall Streetu, a jedinica za upravljanje bogatstvom ostvarila najmanji priljev u više od tri godine.
Prihodi od investicijskog bankarstva pali su za 27 posto. Prihod od 6,4 milijarde dolara iz poslovanja s upravljanjem bogatstvom tvrtke nije ispunio očekivanja analitičara, a neto novi kapital iznosio je 35,7 milijardi dolara, najmanje od pandemije.
Dionice su pale čak 7,9 posto na Newyorškoj burzi, što bi moglo rezultirati najvećim padom nakon objave kvartalnih rezultata u desetljeću. Taj je pad veći od 5,5-postotnog pada dionica ove godine do utorka.
Čitaj više
Budućnost financijskog sektora ovisi o velikoj bankarskoj tranziciji
Rastuće kamatne stope potaknule su neto kamatne marže, što je posljedično povećalo dobit i povrat kapitala.
16.10.2023
Banke zarađuju kao lude, pitali smo bankare što će s tim novcem
Članica uprave PBZ-a najavljuje nastavak dominacije kredita s fiksnom kamatnom stopom.
11.10.2023
Zašto talijanska premijerka žuri s prodajom najstarije banke na svijetu
Vlada namjerava prodati banku konkurentu slične veličine, ali zasad nitko nije zainteresiran.
15.10.2023
Békeffy: Za investicije ne trebaju svi reflektori biti upereni u banke
Država je obveznicama postala konkurent bankama.
06.10.2023
Usporavanje upravljanja bogatstvom došlo je nakon što je Morgan Stanley postavio ambiciozne ciljeve za poslovanje koje je uzletjelo nakon akvizicije ETrade-a. Neto prihod od kamata banke od dvije milijarde dolara u kvartalu najmanji je u više od dvije godine, budući da su bogati klijenti tražili veće prinose na svoje depozite.
Investitori vjerojatno usmjeravaju pažnju na ono "što je pridonijelo slabijim trendovima neto novih sredstava i, posebno, je li ovo dno u neto prihodu od kamata, s obzirom na to da se čini kako se kamatne stope zadržavaju na višoj razini dulje vrijeme", napisali su analitičari Goldman Sachsa predvođeni Richardom Ramsdenom u bilješci prije otvaranja tržišta. "Novi neto kapital bio je gori od dugoročnih smjernica Morgan Stanleyja."
Unatoč padu, Morgan Stanley se pridružio najvećim američkim bankama u premašivanju očekivanja u trgovini. Izvršni direktor James Gorman izrazio je nadu u oživljavanje poslova i prikupljanja kapitala, rekavši prošlog kvartala da su naknade za investicijsko bankarstvo u padu. Očekuje kako će se oporaviti u sljedećim mjesecima, a vratiti u normalu vjerojatno iduće godine.
"Ovo je čvrsta izvedba u miješanom okruženju", rekla je glavna financijska direktorica Morgan Stanleyja Sharon Yeshaya u intervjuu. "Naše najave u pogledu M&A ovog kvartala porasle su za 50 posto u usporedbi s istim razdobljem prošle godine. Svi pokazatelji upućuju na oživljavanje.
Gorman, koji vodi banku od 2010. godine, približava se kraju svog mandata. Zakleo se da će nasljednika imenovati prije svibnja, iako bi odluka mogla doći mjesecima prije tog roka. Tri kandidata koji konkuriraju za zamjenu su Ted Pick i Andy Saperstein, suosnivači tvrtke, te šef odjela za upravljanje investicijama Dan Simkowitz.
Neto dobit za kvartal iznosila je 2,44 milijarde dolara, odnosno 1,38 dolara po dionici. To je više od prosječne procjene analitičara u anketi Bloomberga, koja je iznosila 1,3 dolara.
Bloomberg Mercury
Morgan Stanley je ranije ove godine predstavio plan da gotovo udvostruči pretporezni profit iz poslovanja upravljanja bogatstvom tvrtke na 12 milijardi dolara godišnje. No, priljevi kapitala ovog kvartala bili su značajno niži od tempa postavljenog u prvom dijelu godine, kada su iznosili 200 milijardi dolara. To ga ostavlja ispod tempa potrebnog za postizanje cilja od bilijun dolara svake tri godine.
"Uvijek smo govorili da bi ovo moglo biti nepredvidivo", rekla je Yeshaya. "Zato to gledamo s dugoročnog stajališta."
Poslovanje s obveznicama ostvarilo je 1,95 milijardi dolara prihoda, u usporedbi s procjenama od 1,83 milijarde dolara. Što se tiče trgovine dionicama, ostvareno je 2,51 milijardi dolara prihoda. Goldman Sachs je, usporedbe radi, ostvario 2,96 milijardi dolara Prihoda, a JPMorgan Chase 2,07 milijardi dolara.
Naknade za poslovno savjetovanje pale su za više od trećine, na 449 milijuna dolara. Banka je pronašla ulogu u gotovo 60 milijardi dolara teškom spajanju Exxon Mobila i Pioneer Natural Resourcesa, najvećem spajanju koje je dosad objavljeno ove godine. Taj posao pomogao je tvrtki da prestigne JPMorgan kao drugog savjetnika za spajanja i akvizicije na globalnoj razini ove godine, prema podacima prikupljenim od strane Bloomberga. Sredinom godine, JPMorgan je bio ispred i Morgan Stanleyja i Goldman Sachsa, koji sada drže prvo mjesto.
Prihodi od povećanja kapitala putem emisije dionica ostali su niski, iznosivši 237 milijuna dolara. Banka nije sudjelovala u istaknutoj javnoj ponudi dionica dizajnera čipova tvrtke Arm, jednoj od najvećih tehnoloških javnih ponuda na američkoj burzi ikad. To je bio uočljiv propust, jer se tvrtka često pojavljuje kao vodeći savjetnik na važnim IPO-ima u tehnološkom sektoru.
.webp){kind=icon}
