Koliko će Nvidia i AMD plaćat američkoj vladi za prodaju AI čipova u Kini?

Nvidia i Advanced Micro Devices (AMD) dogovorili su se da će američkoj vladi uplaćivati 15 posto svojih prihoda od prodaje čipova umjetne inteligencije u Kini u sklopu dogovora o dobivanju izvoznih dozvola, što je neuobičajen aranžman koji bi mogao uznemiriti i američke tvrtke i Peking.

Nvidia planira izdvajati 15 posto prihoda od prodaje svog AI akceleratora H20 u Kini, rekao je izvor upoznat s dogovorom. AMD će isti postotak izdvajati od prihoda modela MI308, dodao je izvor koji je želio ostati anoniman.

Dogovor odražava stalne napore američkog predsjednika Donalda Trumpa da u zamjenu za trgovinske ustupke osigura financijsku korist za SAD. Njegova je administracija pokazala spremnost na ublažavanje trgovinskih mjera, poput carina, u zamjenu za velika ulaganja u SAD. Primjerice, Apple će potrošiti 600 milijardi dolara na domaću proizvodnju. No tako specifičan i selektivan izvozni porez rijetkost je u suvremenoj poslovnoj povijesti.

Peking, koji je sve neprijateljskiji prema ideji da kineske tvrtke koriste čipove H20, vjerojatno neće pristati na porez na čipove. Yuyuantantian, račun povezan s kineskom državnom televizijom koji često odražava stavove Pekinga o trgovini, u nedjelju je oštro kritizirao navodne sigurnosne ranjivosti i neučinkovitost čipa.

"Takva usluga u kontekstu kontrole izvoza nema presedana. Dogovor riskira poništiti nacionalno-sigurnosnu logiku američke kontrole izvoza", rekao je Jacob Feldgoise, istraživač u vošingtonskom Centru za sigurnost i nove tehnologije.

"To bi moglo oslabiti poziciju SAD-a u pregovorima sa saveznicima oko uvođenja komplementarnih kontrola", dodao je. "Saveznici možda neće vjerovati američkim političarima ako su spremni žrtvovati iste sigurnosne brige radi gospodarskih ustupaka, bilo američkim tvrtkama, bilo stranim vladama."

Bloomberg

Glasnogovornik Nvidije izjavio je da tvrtka poštuje američka izvozna pravila te dodao da se, iako već mjesecima ne isporučuje čipove H20 u Kinu, nada da će pravila američkim tvrtkama omogućiti konkurentnost na kineskom tržištu. AMD se nije odmah oglasio.

Financial Times je o tome izvijestio ranije, a zatim je uslijedilo i zasebno izvješće lista da je američko ministarstvo trgovine prošlog tjedna počelo izdavati licence za H20, samo nekoliko dana nakon sastanka izvršnog direktora Nvidije Jensena Huanga s Trumpom.

Huang se dugo zalagao za ukidanje ograničenja, tvrdeći da će izoliranje Kine samo usporiti širenje američke tehnologije i potaknuti lokalne konkurente poput Huaweija.

"To je strateški pregovarački adut" koji jača nadzor Washingtona nad ključnim tehnološkim sektorom tijekom trgovinskih pregovora s Kinom, rekla je Hebe Chen, analitičarka u Vantage Marketsu. "S vremenom će ta prepreka za ulazak čipova u Kinu vjerojatno odvratiti Nvidiju i AMD od veće ekspanzije na najvećem svjetskom tržištu uvoznih čipova, a domaćim kineskim proizvođačima pružiti jasnu prednost u osvajanju tržišnog udjela i ubrzanju domaćih inovacija u poluvodičkoj industriji."

Ako Washington nastavi s porezom, dio kapitala završit će u SAD-u, ali ne u velikim iznosima u relativnom smislu. I Nvidia i AMD izjavili su da će trebati vremena da ponovno povećaju proizvodnju svojih proizvoda specifičnih za kinesko tržište, čak i ako se narudžbe vrate na prethodne razine, što nije sigurno.

Nvidia je u fiskalnom tromjesečju koje je završilo 27. travnja ostvarila 4,6 milijardi dolara prihoda od čipa H20, nekoliko dana nakon što su uvedena nova ograničenja isporuke AI akceleratora u Kinu.

Tvrtka je također rekla da u tom razdoblju zbog novih pravila nije mogla poslati 2,5 milijardi dolara vrijedne čipove H20 u Kinu. To znači da bi prodaja čipa H20 u Kinu u tom tromjesečju premašila sedam milijardi dolara. Ako se promet vrati na tu razinu, američka bi vlada od tog posla dobivala oko milijardu dolara po tromjesečju.

Morgan Stanley procjenjuje da bi AMD u 2025. mogao ostvariti između tri i pet milijardi dolara prihoda ako se ograničenja ukinu. Procjenjuje se da kineske alternative, poput Huaweijevih čipova Ascend, trenutno pokrivaju 20 do 30 posto domaće potražnje.

"Američkoj vladi očito treba novac s obzirom na proračunske deficite i želju za prikupljanjem carina", rekao je Vey-Sern Ling, generalni direktor Union Bancaire Privéea.

"No dodatni problem su kineske optužbe da čipovi H20 imaju skrivena 'stražnja vrata', što bi moglo biti pregovaračka taktika kojom se želi pokazati da Kina nije 'ovisna' o američkim čipovima."

 

---Uz pomoć Winnie Hsu, Jessice Sui, Wendy Benjaminson i Kevina Whitelawa