Najveća američka banka kreće u osvajanje Europe, ali Revolut i Monzo diktiraju tempo

JPMorgan Chase navikao je da je njegova banka na prvom mjestu: Chase je najveći izdavatelj kartica u SAD-u i ima najviše poslovnica, a svojim je nagradama i prepoznatljivim plavim brendom privukao više Amerikanaca nego bilo koja druga banka.

U inozemstvu se JPMorgan našao na manje poznatom terenu jer se kao novak bori za klijente. Prema podacima iz izvješća, u Chase u Ujedinjenom Kraljevstvu uložio je više od milijardu funti, počeo je poslovati u Njemačkoj i planira širenje po kontinentu, pri čemu, prema navodima osoba upoznatih s tim pitanjem, ima na umu Španjolsku, Francusku, Italiju i Nizozemsku.

Chase u Ujedinjenom Kraljevstvu, njegov prvi pokušaj izvan SAD-a, otkrio je različite izazove za jednu od najvećih banaka na svijetu. Izvori su rekli da su veličina JPMorgana i njegovi utvrđeni sustavi ponekad ometali njegove ambicije da djeluje slično kao drugi digitalni konkurenti i brzo uvodi nove proizvode.

"Ljubomoran sam", izjavio je izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon početkom godine o Revolutu, jednom od njegovih najvećih rivala u Europi. "Mnogo smo naučili promatrajući neke od tih igrača. I ponekad moramo postati brži i bolji."

Od početka poslovanja Chase UK-a 2021. godine, JPMorgan je smanjio nagrade za klijente, proveo nekoliko otpuštanja i polako uvodio ključne proizvode, uključujući kreditnu karticu, rekle su osobe koje su željele ostati anonimne zbog raspravljanja o privatnim informacijama.

JPMorgan pozicionira Chase UK kao "isključivo mobilnu" banku koja se može natjecati s novim igračima osnovanima prije otprilike desetljeća, među kojima su mnogi brzorastući i tehnološki usmjereni, kao i s lokalnim imenima koja žele ostaviti sličan trag.

Monzo Bank trenutačno ima više od 15 milijuna klijenta u Ujedinjenom Kraljevstvu, čime je po broju korisnika najveća isključivo mobilna banka. JPMorgan u sklopu Chase UK-a ima oko tri milijuna klijenata. Prema nekim drugim mjerilima, Chase UK je bio uspješniji. Krajem 2025. godine imao je gotovo 30 milijardi funti imovine, što je više od Monza.

To je banku dovelo na prag granice od 35 milijardi funti koju je postavila britanska vlada za takozvano odvajanje poslovanja (ring-fencing), iznad koje mora izdvojiti svoje aktivnosti bankarstva na malo. To bi moglo ograničiti opseg novog kreditiranja koje ta jedinica može provoditi.

JPMorgan Europe će, s obzirom na svoju bilancu i britanske zahtjeve izvješćivanja, u sljedećih 12 do 24 mjeseca morati odlučiti hoće li proći kroz postupak odvajanja poslovanja, rekla je jedna od osoba.

Zato se JPMorgan ponovno usredotočuje na veće uključivanje klijenata u svoje proizvode. Želi da korisnici investiraju preko JPMorgana, a da ulagači štede u Chaseu. Chase želi postati primarna banka svojih korisnika i iskoristiti tehnologiju koju je razvijao godinama, a koja je interno nosila kodno ime Project FinCloud, rekle su osobe.

JPMorgan Europe ključna je podružnica za međunarodno poslovanje Chasea. Prema podacima iz izvješća britanskom registru Companies Houseu, prošle je godine ostvarila 114 milijuna funti dobiti, što je više nego trostruko u odnosu na 2024. godinu, ali tek djelić kapitalskih ulaganja matične tvrtke u tu jedinicu. Prema procjenama analitičara UBS-a, to je također "znatno manje od britanskih konkurenata". Veći dio dobiti bio je posljedica nižih troškova i rasta prihoda od provizija. Troškovi marketinga prošle su se godine na godišnjoj razini smanjili za oko 36 posto, na 91,1 milijun funti.

JPMorgan želi bolje povezati svoje američke i globalne aktivnosti bankarstva na malo kako bi klijentima omogućio nesmetan prijenos novca, a s vremenom bi SAD mogao koristiti dio tehnologije razvijene u Londonu, rekla je jedna osoba.

"Zadovoljni smo dosadašnjim napretkom i imamo jasan plan za ubrzanje rasta kako na postojećim tako i na novim tržištima", naveo je u priopćenju glasnogovornik JPMorgan Chasea.

Bloomberg

Brže uvođenje

JPMorgan je lansirao Chase UK 2021. godine uz znatan početni interes. Novim klijentima ponudio je povrat novca (cashback) od jedan posto na gotovo sva plaćanja debitnom karticom, s ograničenjem do 15 funti mjesečno.

Marketingu je pridonijela i podrška matične tvrtke s Wall Streeta – njezini logotipi raspoređeni su po najprometnijim londonskim postajama podzemne željeznice te na opremi za trening nogometaša četiriju britanskih reprezentacija.

Ključno u tom pothvatu bilo je razviti vlastiti softver za natjecanje s fintech kompanijama koje su izgrađene oko aplikacija. Chase UK poslovao je na platformi 10X Banking, ali je razmatrao i razvoj softvera koji bi zatim mogao prodavati drugim bankama koje žele stvoriti digitalne izdvojene jedinice, rekle su osobe upoznate s tim pitanjem.

Razvoj tehnologije trajao je dulje od očekivanog jer su inženjeri morali proći kroz različite razine JPMorganove organizacije kako bi dobili odobrenja, rekle su te osobe. Njezinoj kreditnoj kartici trebali su mjeseci da izađe iz testne faze, dok je pokretanje poslovanja u Njemačkoj također trajalo dulje od očekivanog.

Zatim je JPMorgan 2025. godine iznenada promijenio program povrata novca za Chase UK, zbog čega mnogi nisu bili oduševljeni standardnom karticom. Otpušteno je nekoliko zaposlenika, a tvrtka je prije pokretanja poslovanja u Njemačkoj prioritetno zapošljavala nove inženjere u Londonu i Berlinu, rekle su te osobe.

Što se tiče tehnologije, napušten je plan prodaje osnovne bankovne platforme drugim zajmodavcima te su se usmjerili na razvoj infrastrukture za Chase UK, rekle su osobe upoznate sa situacijom. Izvješća pokazuju da su se troškovi povezani s tehnologijom prošle godine povećali.

Došlo je i do promjena u vodstvu: Sanoke Viswanathan, koji je nadzirao Chase UK dok je još bio projekt pod kodnim imenom Dynamo, otišao je iz tvrtke. Kompanija je za vođenje međunarodne banke imenovala Marka O’Donovana, koji odgovara Marianne Lake.

Nedavno je Lake, voditeljica bankarstva za potrošače i zajednice, najavila odlazak u mirovinu, što je pokrenulo niz promjena u vrhu banke. Troy Rohrbaugh sada nadzire međunarodno bankarstvo za potrošače te američko bankarstvo za potrošače i zajednice.

Chase 2.0

Aplikacija Chase u Ujedinjenom Kraljevstvu nudi osnovne bankovne usluge: račune, alate za proračun, određene osiguravajuće proizvode i besplatne valutne transakcije. Neke digitalne banke uvele su više funkcija u svoje aplikacije, poput ulaganja u pojedinačne dionice.

JPMorgan također mora naučiti specifičnosti svakog novog tržišta jer proizvodi koji su uspješni kod kuće ne funkcioniraju uvijek u inozemstvu. Primjerice, JPMorgan izvan SAD-a ne nudi karticu Chase Sapphire Reserve, poznatu po nagradama za putovanja i restorane.

Također se mora brzo kretati kako bi držao korak s konkurentima. Revolut se agresivno širi kako bi ostvario cilj od 100 milijuna klijenata te je otvorio središte u Parizu, gdje je podnio zahtjev za bankovnu licencu. Monzo s novom licencom Europske unije otvara urede u Španjolskoj. Goldman Sachs pregovara o širenju svoje banke Marcus na Irsku.

JPMorgan ponovno razmatra nagrade za Chase UK te je nedavno povećao povrat novca na dva posto za svakodnevnu potrošnju na namirnice, restorane i prijevoz. Međutim, sada vrijede uvjeti kojima je cilj potaknuti korisnike na više plaćanja putem Chasea: pravo na to ostvaruju samo ako izvrše 15 plaćanja debitnom ili kreditnom karticom mjesečno i na računima imaju barem 1000 funti pologa.

Iako su neke velike banke pokušale stvoriti digitalne izdvojene jedinice za natjecanje s fintech startupovima, ti projekti nisu uvijek uspjeli. HSBC je zatvorio Zing, Natwest Group je ugasio Bó, a Barclays Pingit.

Kod Chase UK-a analitičari UBS-a očekuju da će kratkoročni prioriteti biti privlačenje pologa i troškovi razvoja. Niži troškovi pologa – odnosno koliko banka isplaćuje na računima – i više kreditiranja mogli bi poboljšati prinos na materijalni kapital (ROTE), ključno mjerilo profitabilnosti, naveli su u izvješću analitičari UBS-a.

U Njemačkoj klijentima nudi besplatan štedni račun koji prva četiri mjeseca donosi četveropostotnu godišnju kamatu. "U Njemačkoj imamo snažnu kulturu štednje s velikim neiskorištenim potencijalom", rekao je Daniel Llano Manibardo, voditelj Chasea u Njemačkoj.

JPMorgan se priprema i za novog voditelja Chase UK-a: Kunala Malanija, bivšeg zaposlenika Monza. Malani je na LinkedInu napisao da je spreman realizirati "ambiciozan plan novih proizvoda za klijente".