McDonald's dominira franšiznim tržištem brze hrane u Adria regiji, prati ga KFC

Najnovije izvješće analitičkog tima Bloomberg Adrije fokusirano je na franšize brze hrane u regiji, a u njemu su istražili pokretače rasta, izazove i karakteristike regionalnih igrača te ih usporedili s najvećim globalnim imenima.

Analitičari BBA-e očekuju usporavanje rasta prihoda, kao i pojačane pritiske na profitabilnost za konkurente u Adria regiji. "Rast prihoda uglavnom je pogođen visokom inflacijom i slabijom kupovnom moći, dok je profitabilnost smanjena rastućim ulaznim troškovima, posebice prehrambenih proizvoda", navode.

Cijeli izvještaj možete preuzeti na stranici Bloomberg Adria Insight.

Prednosti franšiza

Što se tiče makroekonomske pozadine, analitičari naglašavaju da postoji jaka korelacija između potrošnje kućanstava na restorane i hotele te razvoja franšizne industrije. 

Prednosti za primatelja franšize uključuju smanjene prepreke za ulazak u restoransku industriju i podršku velikih, globalno prisutnih franšiza. S druge strane, davatelj franšize ima koristi od stalnog, predvidivog toka prihoda kroz naknade te od prijenosa operativnog rizika na primatelje franšize.

Bloomberg Adria

Također, analitičari navode kako se korporativna strategija prebacila sa samostalnog vođenja restorana na franšiziranje.

Posebno je primjetan rast franšiza KFC-a kroz godine. Konkretno, u 2021. godini 99 posto KFC-ovih restorana poslovalo je franšizno (ostalim jedan posto i dalje upravlja KFC), u usporedbi s 91 posto u 2013.

"Ova strategija podrazumijeva trade-off većih prihoda od samostalnih trgovina za stabilne, predvidljive prihode od naknada i hands off pristup biznisu jer se operativni rizik prenosi na primatelje franšize te se minimiziraju režijski troškovi", dodali su analitičari.

Glavni pokretači industrije su prepoznatljivost brenda, solidna potražnja i ekonomija obujma. S druge strane, rast je ograničen rastom cijena hrane i zasićenošću tržišta.

Analiza

U Adria regiji dominiraju dva igrača, McDonald's i KFC. McDonald's u regiji ima ukupno 97 restorana, a KFC 28. Hrvatska ima najveći broj franšiznih restorana u regiji.

Uspješnost Adria grupe ističe se jakim top lineom, relativno visokom profitabilnošću, niskom zaduženošću i vrhunskim upravljanjem likvidnošću. McDonald's je dominantan u regiji, kako u pogledu prodaje tako i u pogledu broja trgovina i profitabilnosti.

S druge strane, franšizna prava teško se održavaju i gube se iz raznih razloga. "To se ogleda u gubitku prava franšize Gliese 581g za McDonald's u BiH i odlasku McDonald'sa iz Sjeverne Makedonije, gdje je kompanija SJ izgubila prava na franšizu", ističu naši analitičari.

"Utvrdili smo da ta grupa ima negativan ciklus konverzije gotovine koji se može pripisati činjenici da restorani uglavnom posluju s gotovinom i nemaju nepodmirenih potraživanja osim onih prema kartičarskim kućama, za čije podmirenje najčešće treba nekoliko dana", navode analitičari.

Osim toga, fast food biznis podrazumijeva visok obrtaj zaliha, čemu u prilog ide činjenica da hrana ima relativno kratak rok trajanja.

Unatoč blagom porastu cijena peradi i govedine, svi odabrani konkurenti pokazali su sve manji postotak udjela troškova materijala u prodaji. To je moglo biti uzrokovano značajnim padom cijena krumpira, povećanjem prodajnih cijena koje su rezultirale nešto boljim bruto maržama ili promjenom asortimana proizvoda u korist proizvoda s višim maržama. Većina tvrtki iskazuje troškove materijala u rasponu između 30 i 40 posto prodaje, a jedino Kraljevi restorani značajno odstupaju od grupe usporedivih s cca. 50 posto za 2021. Međutim, to ne predstavlja iznenađenje s obzirom na najnižu razinu ostvarene prodaje među istom skupinom i stoga nemogućnost pregovaranja i pronalaženja boljih uvjeta s dobavljačima | Bloomberg Adria

Kako bi što bolje procijenili generalne trendove u industriji, BBA-ini analitičari pogledali su globalne operacije glavnih igrača na tržištu – McDonald'sa i KFC-a. Yum! Brands posjeduje i upravlja KFC-om. Oba davatelja franšize zabilježila su porast prihoda u 2021. godini, koji je iznosio prosječno 15,6 posto. To je slabiji učinak u odnosu na konkurente Adrije, gdje su prodajne brojke u 2021. nadmašile one iz 2019.

Budućnost

Pad raspoloživog dohotka mogao bi pritisnuti regionalnu potražnju za proizvodima brze hrane. Proizvodi koje franšize brze hrane nude skupi su u usporedbi s domaćim lancima brze hrane.

Domaći igrači brze hrane Adria regije decentralizirani su i najčešće opslužuju lokalna tržišta, često unutar jednog grada ili općine. Franšize su prisutne u najvećim gradovima i na odabranim lokacijama kako bi se ostvarila najveća moguća razina prodaje.

U regiji su franšizeri brze hrane dolazili i odlazili. Dakle, tržište je dinamično i očito ne trpi manje razborite poteze menadžmenta. "Činjenica da su Subway i McDonald's izašli iz (dijela) tržišta dovoljno govori koliko je zahtjevno zadržati franšizu u regiji", navode analitičari.

Bloomberg Adria

Potrošači su sve više osviješteni o svojem zdravlju i stoga se proizvodi koje franšize nude mogu činiti zastarjelima. Unatoč tržišnim oscilacijama, franšize su i dalje usredotočene na svoje temeljne, legacy proizvode. Vješte su i u iskorištavanju svojih aduta za povećanje prodaje (prepoznatljivost brenda, kolaboracije sa slavnim ličnostima i content creatorima).

Sve veća važnost dostave i online platformi očita je. U industriji u kojoj je praktičnost ključna, nuđenje dodatne pogodnosti kupcu jedno je od glavnih područja inovacija.

Demografski čimbenici idu u prilog franšizama. To se posebno odnosi na gospodarstva u razvoju, gdje stanovništvo raste bržom stopom nego u razvijenim zemljama, a franšizni proizvodi brze hrane doživljavaju se kao premium proizvodi, pa čak i statusni simboli.