Kineski investitor koji je zaradio tri milijarde dolara na zlatu sada se kladi protiv srebra

Kineski milijarder i investitor koji se proslavio prateći rekordni rast cijena zlata, usmjerio je svoju pozornost na vrtoglavi porast cijene srebra, uz okladu na pad cijene tog metala koja je sada vrijedna gotovo 300 milijuna dolara.

Bian Ximing, koji izbjegava svjetla reflektora i većinu vremena provodi u Gibraltaru, zaradio je gotovo tri milijarde dolara od optimističnih oklada na ugovore na zlato na Šangajskoj burzi terminskih ugovora (SHFE) od početka 2022. godine. Sada je uspostavio najveću neto kratku poziciju u srebru na burzi, prema Bloombergovoj analizi podataka burze i osobama koje su upoznate s njegovim ulaganjima, koje su tražile da ostanu anonimne jer informacije nisu javne.

Bianova oklada na pad dolazi sa značajnim rizikom te je bio prisiljen likvidirati neke pozicije s gubitkom na nestabilnom tržištu srebra. Međutim, sada drži kratku poziciju koja iznosi oko 450 tona srebra ili 30.000 ugovora, tako da je nagli pad metala od prošlog tjedna rezultirao nerealiziranom dobiti od oko dvije milijarde juana (288 milijuna dolara).

Uključujući prethodne gubitke, Bian bi trebao ostvariti neto dobit od oko milijardu juana, na temelju svoje pozicije i cijena na kraju trgovanja u utorak. Srebro ponovno klizi u trgovanju za četvrtak i palo je za više od 16 posto, što gotovo sigurno značajno povećava Bianov prihod.

Bian je, putem svoje brokerske kuće Zhongcai Futures Co., počeo povećavati prodaju kratkih pozicija na srebro u posljednjem tjednu siječnja, prema podacima burze. SHFE ne navodi identitet pojedinačnih investitora koji stoje iza brokerskih računa, ali izvori kažu da Bianove vlastite oklade, i proizvodi kojima izravno upravlja za mali broj klijenata, čine većinu pozicija te tvrtke u plemenitim metalima.

Bian i Zhongcai Futures nisu odgovorili na upite e-poštom za komentar.

Podaci s burze pokazali su da je kratka pozicija na srebro na Zhongcaiju porasla na oko 18.000 lotova 28. siječnja. Dodatno se popela na oko 28.000 lotova 30. siječnja, kada je taj metal u Šangaju dosegao rekordnu cijenu.

Kineska oklada stoljeća

Bianova oklada dolazi u trenutku kada tjedni dramatičnih oscilacija potiču promatrače tržišta da preispitaju svoj jedinstveni pristup plemenitim metalima. Dok mnogi institucionalni investitori i dalje zlato vide kao hedge od promjena kamatnih stopa, kupnje središnjih banaka i globalne neizvjesnosti, porast cijene srebra sve se više doživljava kao industrijski rast potaknut uglavnom spekulativnim pozicioniranjem, a ne ekonomskim i drugim temeljnim čimbenicima.

Bian je stekao slavu na kineskim terminskim tržištima zbog agresivno optimističnih oklada na zlato koje su započele prije gotovo četiri godine. On je jedan od rijetkih igrača koji dominiraju u trgovini robama otkako je ekonomski procvat započeo prije više od dva desetljeća. Za razliku od mnogih svojih kolega, isticao se po svojoj povučenosti i po vjernim sljedbenicima koje je stekao na račun dijeljenja svoje investicijske filozofije na internetu.

Od kolovoza prošle godine uspostavio je dugu poziciju u srebru koja je generirala više od 1,3 milijarde juana profita, prema izračunima temeljenim na burzovnim podacima.

U studenom je, međutim, počeo mijenjati svoju poziciju, pokušavajući predvidjeti vrhunac rasta cijena opreznim potezima koji su ga povremeno ostavljali na gubitničkoj strani trgovanja. Međutim, od prošlog tjedna Bian je zadržao svoju kratku poziciju, raspoređujući svoju izloženost dugoročnije ugovore, i nije pokleknuo unatoč uzlaznim fluktuacijama cijena.

Nagla rasprodaja je, za sada, nagradila njegovu strategiju.

Bloomberg je koristio dnevne podatke sa SHFE-a kako bi rekonstruirao promjene u pozicijama Zhongcaija i procijenio profit. Burza, međutim, ne otkriva detalje poput troškova pozicija, što znači da bi mogla postojati mala odstupanja.