Zašto su banke danas toliko dosadne i zašto ih to veseli

U ožujku je PNC Financial Services Group predstavio televizijske reklame i zalijepilo znakove u svojim podružnicama na kojima se tvrdi da su "briljantno dosadni". Na konferencijskom pozivu u travnju glavni izvršni direktor Fifth Third Bancorpa Tim Spence pohvalio se da su rezultati zajmodavca "dosadni". Osim toga, Frank Namdar, glavni kreditni službenik Columbia Banking Systema, za svoj je portfelj kredita za nekretnine 25. travnja izjavio da je "poprilično dosadan, što nekoga poput mene zbilja veseli". 

Kad su se američki zajmodavci našli u središtu pozornosti javnosti prije godinu dana, bankarstvo je bilo sve samo ne zamorno. Za industriju koja se temelji na povjerenju i uvjerenju da će depoziti klijenata biti sigurni brza implozija banke Silicon Valley i drugih dviju velikih američkih institucija pružila je uvid u ne tako dosadni financijski sektor.

U samo nekoliko burnih dana u ožujku 2023. SVB se strmoglavio u stečaj. Čak i kad je vlada uskočila kako bi zajamčila sve depozite u posrnulim institucijama iznad uobičajenih ograničenja osiguranja, ulagatelji su ustuknuli, a uplašeni potrošači i korporacije sve su više usmjeravali svoje poslovanje prema gigantima kao što su Bank of America, Citigroup i JPMorgan Chase. To je pokrenulo jako tržišno natjecanje među manjim zajmodavcima, kojima su se marže smanjile jer su povećali kamatne stope koje su plaćali na depozite kako bi pridobili nove klijente i zadržali postojeće. 

Sad američke banke rade na ponovnoj izgradnji povjerenja i na sve načine objašnjavaju kako one nisu poput onih ambicioznih kompanija koje su propale. U međuvremenu industrija poprima novi imidž koji je uštogljen, ustajao i dosadan. "Bankarstvo bi trebalo biti dosadno", kaže Mike Mayo, analitičar banke Wells Fargo & Co. koji desetljećima prati ovaj sektor. "Trebali biste imati osjećaj kao da otvarate slavinu i gledate kako voda istječe."

Rukovoditelji banaka i analitičari izgovorili su riječ "dosadno" najmanje desetak puta na konferencijskim pozivima ove godine, dvostruko više puta nego u cijeloj 2022., prije kraha SVB-a. Dodajte pojmove kao što su "oprezno" i "konzervativno", proširite perspektivu na nemir od prošle godine i susrest ćete se s najvećom količinom dosade ovog desetljeća ili dulje. U svom televizijskom spotu, na primjer, bankovna korporacija PNC poručuje gledateljima kako je toliko dosadna i pouzdana da njihovi klijenti to ne moraju biti. Tijekom kriza "banke koje su dosadne i obavljaju svoj osnovni posao u pravilu prestignu banke koje se ponašaju junački u industriji kojoj nisu potrebni junaci", kaže glavni izvršni direktor William Demchak.

Posljednjih se godina SVB istaknuo uzbudljivim mehanizmom rasta. Popis njihovih klijenata bio je prepun ambicioznih novoosnovanih poduzeća koja prikupljaju novac od rizičnog kapitala, što im je osiguravalo ogroman fond depozita. Banka SVB taj je novac posudila drugima ili ga uložila u vrijednosne papire koji su se smatrali sigurnima. Međutim, fondovi rizičnog kapitala povukli su se 2022., što je potaknulo novoosnovana poduzeća da isprazne svoje bilance upravo u trenutku kad je inflacija počela rasti. 

Napetost između tih sila eksplodirala je kako je sve više klijenata izvlačilo gotovinu pa je banka SVB morala prodati vrijednosne papire s gubitkom. Zatim je pokušaj prikupljanja kapitala propao jer su dionice pale. Deponenti su povukli dodatne milijarde, a banka SVB otišla je u stečaj. Odbjegli deponenti na sličan su način izmučili njujoršku banku Signature, kao i banku First Republic sa sjedištem u San Franciscu, koje su ubrzo doživjele istu sudbinu. 

Političari i znanstvenici već dugo tvrde kako bi regulatori trebali prisiliti banke da budu što nezanimljivije. Nakon prošlogodišnjih neuspjeha demokratska senatorica Massachusettsa Elizabeth Warren izjavila je za CNBC kako bi željela da bankarstvo bude "dosadno kao što bi i trebalo biti". Lev Menand, izvanredni profesor na Pravnom fakultetu Columbia izjavio je kako bi se prema bankama trebalo odnositi kao prema komunalnim poduzećima. Međutim, deregulacija koja je započela 80-ih godina prošlog stoljeća omogućila je zajmodavcima da izgrade nacionalne mreže i ganjaju što veći profit rizičnijim klađenjima na tržištu. "Nećete se probuditi jednog dana i brinuti se da će vaše elektroprivredno poduzeće propasti", kaže Menand. "Tako je nekad bilo s bankama."

Povjerenje u banke