Nasdaq želi ugraditi kriptovalute u tržišnu "infrastrukturu" Wall Streeta

Operateri najstarijih burzi na Wall Streetu utrkuju se u povezivanju kripto infrastrukture s tradicionalnim financijskim sustavom, kladeći se da oba tržišta idu prema ekosustavu koji radi 24 sata dnevno.

Nasdaq Inc. produbljuje tu okladu partnerstvom s tehnološkom tvrtkom za digitalnu imovinu Talos, kako bi povezao alate za trgovanje kriptovalutama i upravljanje rizicima s istim platformama koje banke i brokeri koriste za upravljanje kolateralom i nadzor dionica i obveznica.

Kroz ovo partnerstvo, Talosovi klijenti – koji variraju od hedge fondova do maloprodajnih brokera – dobit će pristup Nasdaqovoj platformi Calypso, koju tradicionalne tvrtke za financijske usluge koriste za upravljanje rizikom, maržama i zahtjevima za kolateral, objavile su tvrtke u ponedjeljak.

To je dio šireg nastojanja operatora burzi američkih tržišta kapitala da ugrade kripto infrastrukturu u samu srž financijskog sustava. Nasdaqov konkurent, New York Stock Exchange (NYSE), gradi vlastitu platformu temeljenu na blockchainu za cjelodnevno trgovanje tokeniziranim dionicama i ETF-ovima.

"Vidimo usvajanje digitalne imovine na svim razinama i planski radimo kako bismo osigurali pružanje potrebnih alata i upravljanje rizicima", izjavio je u intervjuu Roland Chai, predsjednik europskih tržišnih usluga i voditelj odjela za digitalnu imovinu u Nasdaqu.

Tradicionalna tržišta poput dionica, kojima se trguje od ponedjeljka do petka, i kripto tržišta, koja rade non-stop, počinju se spajati. Operateri burzi traže načine za usklađeno djelovanje kako bi približili ove klase imovine koristeći kombinaciju nove i postojeće tehnologije.

"Pomažemo institucijama da prošire svoje postojeće procese trgovanja, rizika, kolaterala i usklađenosti na digitalnu imovinu, umjesto da kriptovalute tretiraju kao zaseban, izoliran sustav”, rekao je Anton Katz, izvršni direktor i suosnivač Talosa. Rad s Nasdaqom je "opipljiv dokaz da se ta dva svijeta počinju istinski spajati", dodao je.

Poticaj na tokenizaciju

Tradicionalne burze poput Nasdaqa traže načine za produljenje radnog vremena trgovanja. Tokenizacija –proces stvaranja digitalnih prikaza imovine iz stvarnog svijeta na blockchainu –zagovara se kao rješenje za problem Wall Streeta s cjelodnevnim kretanjem trgovine i kolaterala, sličnije načinu na koji funkcioniraju kripto tržišta.

Zagovornici tvrde da se tokenizacija može koristiti za povećanje likvidnosti, smanjenje troškova i poboljšanje učinkovitosti transakcija za širok raspon imovine, iako stvarna uporaba još nije postala općeprihvaćena.

 

Ranije ovog mjeseca, Nasdaq je objavio da radi na dizajnu tokena koji tvrtkama izlistanima na burzi daje veću kontrolu nad njihovim dionicama u tokeniziranom obliku. Tvrtka surađuje s vlasnikom kripto burze Kraken na pristupniku koji bi omogućio kretanje tokeniziranih dionica između reguliranih i on-chain tržišta. New York Stock Exchange također gradi platformu koristeći blockchain tehnologiju kako bi omogućila trgovanje tokeniziranim dionicama i ETF-ovima 24 sata dnevno, sedam dana u tjednu.

U rujnu je Nasdaq zatražio odobrenje od američke Komisije za vrijednosne papire i burzu (SEC) za izmjenu određenih pravila koja bi omogućila tokenizaciju dionica i trgovanje na reguliranim mjestima poput njihove burze. SEC je ovog mjeseca dao svoj blagoslov pod vodstvom predsjednika Paula Atkinsa, koji općenito podržava tokenizaciju.

Talos, tehnološki pružatelj institucionalne infrastrukture za digitalnu imovinu, objavio je u siječnju produljenje serije B financiranja od 45 milijuna dolara, čime je ukupni prikupljeni iznos dosegnuo 150 milijuna dolara, uz procjenu vrijednosti tvrtke od 1,5 milijardi dolara. Među njegovim investitorima su Robinhood Markets, BNY i Fidelity Investments.