I usred ljetne uspavanke na burzi se može dobro zaraditi

Burzovni ritam kojem svjedočimo posljednjih tjedana daleko je od uvriježene "ljetne letargije", a mi smo istražili koji su uzroci tome.

Tea Muratović, suosnivačica Seasonaxa, ističe kako nekoliko je faktora uvjetovalo jedinstveno ponašanje na tržištu ovog kolovoza.

"Mali obujam trgovanja može dramatičnije poljuljati tržište dodajući element iznenađenja – volatilnost! Konkretno, velika većina stanovništva Europe odlazi na odmor u kolovozu, a s obzirom na međusobno povezanu prirodu globalnih tržišta, smanjena aktivnost europskih institucionalnih ulagača može utjecati na likvidnost i zamah tržišta SAD-a", pojašnjava Muratović.

Povijesno gledano, rujan nosi notornu titulu jednog od najgorih mjeseci za dionice. Kako kolovoz odmiče, raste iščekivanje potencijalnog pada, što može dovesti do samoispunjavajućeg proročanstva kroz opreznije strategije ulaganja i smanjenje izloženosti.

Zanimljivo je da S&P 500 redovito pada od 1. kolovoza do 11. listopada. Analizirajući zadnjih 15 godina, tijekom tog perioda S&P 500 zabilježio je prosječni pad od 0,56 posto.

Sezonsko kretanje indeksa S&P 500 kroz zadnjih 15 godina | Seasonax

Iznimke u kolovozu

Ipak, kao i kod svih trendova, bilo je iznimaka. Određene dionice, potaknute jedinstvenim katalizatorima ili jakim sektorskim osnovama, uspijevaju ostvariti impresivne dobitke čak i tijekom ovih tipično slabih mjeseci.

"Trenutno se čini da optimistično tržišno raspoloženje potiče kombinacija ohrabrujuće zarade sredinom godine i uspješnog obuzdavanja inflacije od strane Saveznih rezervi (Fed), bez izazivanja recesije. Također, porast broja dionica S&P 500 koje premašuju njihov 200-dnevni pomični prosjek signalizira bikovsko tržište. Unatoč tome, diverzifikacija ulaganja, osobito u rastuća gospodarstva poput Japana i Indije, mogla bi biti dobar strateški potez", naglašava Muratović.

Kao primjer navodi TVS Motor Company, dobro poznato ime na indijskoj automobilskoj sceni. Investitori često prate ovu tvrtku kao barometar za zdravlje i putanju segmenta motocikala u regiji.

Kretanje dionice TVS Motor Company kroz 10 godina | Seasonax

Brzi pogled na gornju sezonsku tablicu dovoljan je da vidite značajne vrhunce tijekom kolovoza i rujna. Ono što je još više zapanjujuće je da ovaj proizvođač motocikala redovito daje pouzdane rezultate. U posljednjih deset godina, od 20. kolovoza do 31. listopada, došlo je do nevjerojatnog porasta od 26,87 posto unutar kratkog razdoblja od 49 dana trgovanja.

Uvijek treba imati na umu da stari trendovi nisu garancija budućih kretanja na burzi, međutim, značaj ovih repetitivnih skokova ne može se zanemariti. Od 2013. ova dionica bilježi dobitnički niz od 100 posto i redovno mami osmijeh na lice ulagača u nju.

Još jedna zanimljiva dionica za one koji žele zaraditi na maloprodaju u Japanu je Isetan Mitsukoshi Holdings.

Kretanje dionice Isetan Mitsukoshi Holdingsa kroz 10 godina | Seasonax

Tijekom proteklog desetljeća dionica te kompanije pokazala je nevjerojatno dosljedan sezonski trend. U razdoblju od 22. kolovoza do 12. studenog, ulagači su u prosjeku ostvarili snažan povrat od 16,86 posto.

"Temeljni razlozi mogu se pronaći u činjenici da tijekom ovih mjeseci tvrtka često provodi učinkovite marketinške kampanje, ciljajući na kupce za blagdane i jesenske festivale, što dovodi do povećanog interesa ulagača. Štoviše, Japan svjedoči porastu turizma tijekom jeseni, što je dovelo do povećanog broja posjetitelja u njihovim maloprodajnim objektima i odgovarajućeg skoka prihoda", zaključuje Muratović.