Od Mete do Samsunga: Tehnološki divovi posežu dublje u džepove za AI

Najveće svjetske tehnološke tvrtke ne pokazuju znakove usporavanja ulaganja u umjetnu inteligenciju (AI). Svjedočimo rekordnom valu ulaganja koji pogoduje dobavljačima hardvera poput Samsunga i SK Hynixa, i to unatoč dugotrajnim sumnjama hoće li potražnja za AI-em opravdati sav taj kapital.

Meta je otkrila ambicije da će ove godine potrošiti čak 135 milijardi dolara, jedan od najvećih planova potrošnje u industriji. Njezini dobavljači odgovorili su istom mjerom: SK Hynix je u četvrtak izjavio da planira "značajno povećati" kapitalna ulaganja, dok je Samsung izjavio da povećava ulaganja u svoje proizvodne kapacitete memorije.

To se događa jer investitori i dalje nagrađuju ambicije, sve dok tvrtke mogu pokazati rast. Dionice Microsofta pale su za 6,1 posto nakon što je otkriveno usporavanje rasta usluga u oblaku, dok je Meta porasla za 6,6 posto. Brojni lideri u industriji objavili su ovog tjedna rezultate koji ističu koliki je interes za AI hardver i kako će se to vjerojatno nastaviti ove godine.

Samsung i SK Hynix, dva proizvođača memorijskih čipova koji su dio ključnih AI akceleratora tvrtke Nvidia i poslužitelja podatkovnih centara, izvijestili su o višegodišnjoj dobiti, dok je ASML, jedini dobavljač najsuvremenijih litografskih strojeva potrebnih za napredne poluvodiče, također nadmašio očekivanja.

"Prava vijest je neumoljiva eskalacija" kapitalnih izdataka, rekao je Matt Britzman, analitičar u tvrtki Hargreaves Lansdown. "Ne bi bilo iznenađujuće da reakcija tržišta dionica ohladi kako investitori prihvaćaju ove agresivne investicijske planove", rekao je, misleći na Metu.

Istovremeno, ova ogromna potražnja pogoršava globalnu neravnotežu ponude i potražnje za čipovima koja prijeti poremetiti sektore od pametnih telefona i potrošačke elektronike do automobilske industrije. Dok je apetit za akceleratorima Nvidije i AMD-a potrebnim za razvoj i pogon umjetne inteligencije odavno premašio ponudu, investitori su sve više zabrinuti zbog sličnog nedostatka osnovnijih memorija.

 

Dostupnost poluvodiča bit će glavna prepreka rastu za tvrtke poput Tesle i mogla bi zahtijevati izgradnju Tesla TeraFaba, tvornice koja može proizvoditi logičke i memorijske čipove te sklapati ih, rekao je Elon Musk u nedavnom podcastu s Peterom Diamandisom, osnivačem Zaklade X Prize. "Ako ne izgradimo tvornicu, udarit ćemo u zid čipova", rekao je Musk. "Imamo dva izbora: udariti u zid čipova ili izgraditi tvornicu."

Proizvođači memorije preusmjeravaju proizvodne linije na profitabilnu memoriju visoke propusnosti (HBM) kako bi zadovoljili potrebe podatkovnih centara. Budući da HBM zahtijeva otprilike tri puta veći kapacitet pločice od standardnog DRAM-a za istu količinu memorije, taj je prelazak smanjio ponudu za industriju potrošačke elektronike. To prijeti dvoznamenkastim porastom cijena za proizvođače osobnih računala i male elektronike.

No, zabrinutost oko konačne potražnje za umjetnom inteligencijom i dalje postoji. Microsoftova kapitalna ulaganja porasla su za više od očekivanih 66 posto u ovom tromjesečju, ali je njegova jedinica za računalstvo u oblaku Azure zabilježila rast prihoda od 38 posto, jedan postotni bod sporije nego u prethodna tri mjeseca.

Bloomberg

S druge strane, izvršni direktor Facebooka Mark Zuckerberg govorio je o "velikom pospješivanju umjetne inteligencije" koji se u tehnološkoj industriji kuha već više od godinu dana. "Očekujem da će naši prvi modeli biti dobri, ali što je još važnije, pokazat ćemo našu brzu putanju", rekao je.

Dionice Samsunga pale su za oko 0,4 posto na trgovanju u Seulu u četvrtak, unatoč najavi da planiraju započeti isporuke svoje memorije sljedeće generacije, HBM4, u veljači, što je ključni korak u nastojanju te tvrtke da sustigne SK Hynix. Dionice tvrtke SK Hynix porasle su za oko 2 posto.

 

Samsungova jedinica za čipove izvijestila je o peterostrukom povećanju dobiti, što je znatno iznad prosjeka procjena analitičara. Također je izjavila da će otkupiti 3,57 bilijuna wona vlastitih dionica i najavila posebnu isplatu dividendi koja će povećati njezinu isplatu u posljednjem tromjesečju na 3,75 bilijuna wona.

U Aziji je pozornost usmjerena na utrku za vodstvo u sljedećoj generaciji memorija HBM4, koja će biti integrirana u Nvidijine nadolazeće vodeće Rubin procesore. Samsung je blizu dobivanja certifikacije od Nvidije za najnoviju verziju svog AI memorijskog čipa.

Napori za izgradnju umjetne inteligencije također pomažu jačanju Samsungovog poslovanja s ljevaonicama, koje se natječe s vodećom tvrtkom u industriji TSMC-om. Samsungov odjel za ugovornu proizvodnju čipova očekuje da će se narudžbe za dvonanometarske čipove povećati za oko 130 posto u 2026. godini, a tvrtka aktivno pregovara s kupcima u Sjedinjenim Državama i Kini, izjavili su direktori.

 

– U pisanju pomogli Sohee Kim, Debby Wu, Vlad Savov i Denny Thomas