Trgovački lanac Studenac izlazi na burzu, kroz IPO traže još 80 milijuna eura

Trgovački lanac Studenac u četvrtak je ujutro i službeno objavio kako će prodavati postojeće te nove dionice i kako će one biti uvrštene u kotacije Zagrebačke i Varšavske burze. Prema priopćenju, Studenac namjerava kroz ponudu novih dionica prikupiti 80 milijuna eura, a zainteresiranim ulagačima na prodaju će biti ponuđene i dionice kompanije koje trenutno u vlasništvu imaju poljski fond privatnog kapitala kojim upravlja Enterprise Investors te još nekoliko dioničara. Zajednički, oni kontroliraju 99,2 posto dionica Studenca.

Uvjeti transakcije bit će predstavljeni naknadno u Prospektu, a u priopćenju se tek navodi kako malim dioničarima "mogu biti ponuđene postojeće dionice do najviše približno 10 posto dionica koje će biti ponuđene u ponudi". U Enterprise Investorsu, čini se, računaju na interes velikih investitora.

O izlasku Studenca na burzu priča se već neko vrijeme. Dionice nove kompanije će svakako obogatiti ponudu na domaćem tržištu kapitala. Od značajnijih trgovačkih lanaca na Zagrebačkoj burzi svojedobno su kotirale jedino dionice Konzuma, a danas su izlistani Čakovečki mlinovi koji dobar dio prihoda ostvaruju kroz vlasništvo trgovačkog lanca Krk koji ima oko 440 prodavaonica.

Studenac je kroz posljednjih nekoliko godina u Hrvatskoj i regiji kroz politiku agresivnog širenja narastao na lanac od oko 1.400 trgovina od kojih je 1.372 u Hrvatskoj. Preostalih tridesetak nalazi se u Sloveniji. Poljski fond je preuzeo kontrolu u Studencu u kolovozu 2018. godine.

Enterprise Investors je već imao prethodno iskustvo u sličnim procesima preuzimanja trgovačkih lanaca u Poljskoj i Rumunjskoj te njihovom listanju na burzi odnosno prodaji strateškim investitorima.

Poslovni model

Od 2018. godine Studenac je u Hrvatskoj preuzeo Istarske Supermarkete, Sonik, Bure, Pemo, Loniju, Strahinjčicu, Špar trgovinu, La-vor te Decentiju. Lani je cijela grupa imala prihode od prodaje u visini 668 milijuna eura, uz neto dobit od 1,3 milijuna eura.

Michał Seńczuk, predsjednik Uprave Studenca, je u priopćenju naveo kako je uvjeren "da će dokazani poslovni model Studenca (...) uspjeti privući interes potencijalnih investitora". Dodao je i kako Studenac "namjerava nastaviti svoj organski rast otvaranjem novih trgovina", ali i dalje preuzimati konkurente "u Hrvatskoj i Sloveniji s ciljem da do kraja 2028. u svojoj mreži ima 3400 trgovina".

Novac koji će prikupiti kroz javnu ponudu dionica namjeravaju "koristiti za nastavak financiranja takvog dinamičnog rasta" te jačanje "financijskog profila".

Prema podacima Financijske agencije, Studenac se po lanjskim ukupnim prihodima nalazi na šestom mjestu među domaćim trgovačkim lancima, nakon Konzuma, Lidla, Spara, Plodina i Kauflanda.

Prema nedavnoj procjeni analitičara Bloomberg Adrije, vrijednost 100 posto vlasničkog kapitala u Studencu mogla bi se kretati između 210 i 270 milijuna eura.

 

---Ažurirano podacima o položaju Studenca na domaćem maloprodajnom tržištu u devetom i procjeni vrijednosti u desetom odlomku.

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar