Američki fond nakon pet pokušaja slomio otpor EasyJeta, donosimo detalje

EasyJet Plc načelno je prihvatio ponudu za preuzimanje vrijednu više od pet milijardi funti od tvrtke Castlelake LP, koja je uskočila u trenutku dok se britanski niskobudžetni prijevoznik oporavljao od skoka cijena zrakoplovnog goriva i smanjene potražnje nakon rata s Iranom.

Castlelakeova ponuda od 6,90 funti po dionici u gotovini daje zrakoplovnoj tvrtki tržišnu vrijednost kapitala od 5,2 milijarde funti. Ta se vrijednost penje na 5,5 milijardi funti na potpuno razvodnjenoj osnovi, izjavio je glasnogovornik EasyJeta. Ova je ponuda bila Castlelakeova peta po redu, nakon što je EasyJet prethodne prijedloge nazvao "krajnje oportunističkima" i ustvrdio da američka investicijska tvrtka pokušava kupiti avioprijevoznika "za sitniš".

EasyJet je u petak na Londonskoj burzi zaključio trgovanje na oko 5,58 funti po dionici. Nova je ponuda oko šest posto viša od prethodne, koja je iznosila 6,50 funti po dionici. Osim toga, dvije su se strane u nedjelju dogovorile o produljenju zakonskog roka ("put up or shut up") za podnošenje obvezujuće ponude do 3. kolovoza u 17 sati po londonskom vremenu.

"Ne može biti nikakve sigurnosti da će obvezujuća ponuda doista biti podnesena, čak i ako se ispune svi preduvjeti ili se od njih odustane", navodi se u priopćenju. Također se ističe da Castlelake ima "golemo poštovanje" prema zrakoplovnoj tvrtki i njezinim zaposlenicima te da namjerava podržati budući rast prijevoznika i program modernizacije flote.

Dvije su se strane proteklog mjeseca sporile oko potencijalnog dogovora. Investicijska tvrtka tvrdila je da je uprava EasyJeta pokazala "nespremnost za smislen angažman", zbog čega je svoju ponudu uputila izravno dioničarima.

Castlelake je prvi put pokazao zanimanje za EasyJet 29. svibnja, kada je određen rok od četiri tjedna. Unutar tog razdoblja, tvrtka je postupno povećavala ponude na 5,60 funti, 6,00 funti, 6,25 funti te potom na 6,50 funti – a zrakoplovna ih je tvrtka sve odbila.

EasyJet je promijenio ton prošlog tjedna nakon najnovije Castlelakeove ponude. Iako je prijevoznik poručio da je ta ponuda i dalje nedovoljna, zatražio je devetodnevno produljenje roka do 5. srpnja i dopustio tvrtki djelomičan pristup ograničenim komercijalnim informacijama.

Najprivlačnija imovina EasyJeta uključuje flotu od 356 modernih zrakoplova iz obitelji Airbus SE A320, knjigu narudžbi za 287 zrakoplova uz dodatnih 100 prava na kupnju te vrhunske slotove (prava uzlijetanja i slijetanja) u Londonu, Milanu i Ženevi. Najveći dioničar tvrtke je obitelj osnivača Steliosa Haji-Ioannoua s udjelom od 15,3 posto. Oni se nisu javno očitovali.

 

Kao dio ove ponude, Castlelake se udružio s Markom Breenom i Peterom Bellewom, koji je bio izvršni direktor u EasyJetu prije nego što je iznenada otišao 2022. godine. Konzorcij koji podnosi ponudu također uključuje i Brookfield Asset Management Ltd.

Kao američki pravni subjekt, Castlelake ne može steći potpunu kontrolu nad EasyJetom jer zrakoplovna tvrtka posluje prema britanskim i europskim pravilima koja zahtijevaju da većinsko vlasništvo i kontrolu drže državljani iz te regije. To znači da je investicijskoj tvrtki potreban partner.

Ovaj bi dogovor povukao s burze zrakoplovnu tvrtku koja je izišla na tržište u studenom 2000. godine po cijeni od 3,10 funti, prema podacima koje je prikupio Bloomberg. Dionice su dosegnule povijesno najvišu razinu od 15,84 funti početkom 2007. godine, usred agresivnog širenja diljem Europe.

U posljednje je vrijeme, međutim, ovaj niskobudžetni prijevoznik pod pritiskom zbog skoka cijena zrakoplovnog goriva uzrokovanog sukobom s Iranom. Tvrtka je izvijestila o gubitku u prvoj polovici godine, kao i o padu ljetnih rezervacija.

 

- Uz pomoć Leen Al-Rashdan i Dannyja Leeja