Goldmanov vikend-poziv Berkshireu potaknuo Alphabetov posao vrijedan 80 milijardi dolara

Dok su se bankari u Goldman Sachs Group Inc.-u utrkivali kako bi sastavili jednu od najvećih ponuda dionica u povijesti, okrenuli su se novom licu na dobro poznatom mjestu.

Skriveni vikend-poziv tvrtki Berkshire Hathaway Inc. i brza suglasnost novog šefa Grega Abela osigurali su sidrenog investitora s 10 milijardi dolara za prikupljanje kapitala bez presedana od strane Googleove krovne kompanije, Alphabet Inc. To je ujedno ponudilo novo jamstvo da investicijski konglomerat Warrena Buffetta ostaje prva adresa za tvrtke kojima je potreban veliki ček ili glas povjerenja.

Greg Abel | David Paul Morris/Bloomberg

Alphabetov povratak na tržište dionica vrijedan 80 milijardi dolara pokazuje da Berkshireovi duboki džepovi i dalje privlače bankare koji spajaju megaposlove. Iako ovom ulaganju nedostaju varanti i pogodnosti koje su karakterizirale Buffettove najunosnije brze čekove, ono omogućuje Abelu da rasporedi dio goleme gotovine svoje tvrtke i poveća udio u Alphabetu koji je gradio uz popust od 7,5 posto.

Alphabetov paket novih ponuda dionica predstavlja jedno od najvećih iznenađenja u godini punoj blockbuster poslova, za koju se očekivalo da će njome dominirati javni debiji tehnoloških tvrtki s golemim procjenama vrijednosti, uključujući SpaceX i Anthropic PBC. Rijetkost je da velika javna kompanija prikuplja toliko kapitala, ali napredak umjetne inteligencije redefinirao je poslovanje tehnoloških divova i gurnuo ih u sve kutove tržišta kapitala kako bi pratili svoje potrebe za potrošnjom.

Za Alphabet se prikupljanje sredstava odnosi podjednako na kapitalizaciju jedinstvene i rastuće pozicije kompanije kao dobavljača AI čipova, kao i na financiranje ukupne potrošnje na AI.

Osim Berkshireovog privatnog plasmana od 10 milijardi dolara, Alphabetovo prikupljanje sredstava uključuje 30 milijardi dolara u preuzetim ponudama dionica i obvezno zamjenjivih povlaštenih dionica čija će cijena biti određena kasnije u utorak, kao i program "na tržištu" (at-the-market) vrijedan 40 milijardi dolara za prodaju dionica s vremena na vrijeme počevši od trećeg tromjesečja, navodi se u priopćenju od ponedjeljka.

Goldman Sachs je bio agent za privatni plasman, objavio je Alphabet. Banka, zajedno s JPMorgan Chase & Co. i Morgan Stanleyjem, također predvodi preuzete ponude. Predstavnici Berkshirea, Alphabeta i Goldman Sachsa odbili su komentirati.

Abel je brzo krenuo s investiranjem Berkshireove rekordne zalihe gotovine od 397 milijardi dolara. Tvrtka je u nedjelju objavila namjeru kupnje graditelja kuća Taylor Morrison Home Corp. za 6,8 milijardi dolara, što je prva velika kupnja pod novim izvršnim direktorom.

Warren Buffett | Houston Cofield/Bloomberg

"Greg je to učinio brže nego što bih ja to mogao, glatko nego što bih ja to mogao, a nikada nisam razgovarao s izvršnim direktorom", rekao je Buffett u intervjuu za CNBC ovog tjedna. "Krenuo je."

Berkshire je također počeo graditi udio u Alphabetu prošle godine i držao je dionice klase A i klase C u ukupnoj vrijednosti od oko 16,6 milijardi dolara zaključno s ožujkom, prema regulatornim podnescima. Kupio je gotovo 40 milijuna takvih dionica u tri mjeseca do ožujka, što je najveće povećanje pozicije u Abelovom prvom tromjesečju nakon što je preuzeo dužnost od Buffetta.

Brzi potezi pokazuju da Abel – koji je napunio 64 godine na dan kada je Alphabetov posao objavljen – počinje ostavljati svoj trag u konglomeratu te je spreman iskoristiti prilike i ispisati velike čekove jednako brzo kao što je to činio njegov prethodnik. To će vjerojatno pružiti određeno olakšanje investitorima Berkshirea, koji su tražili znakove kako Abel pokazuje svoju investicijsku oštroumnost. Abel, kojeg dioničari naveliko hvale zbog operativnog upravljanja razgranatim konglomeratom, nikada prije nije profesionalno upravljao novcem dok ove godine nije postao izvršni direktor.

Neki od Buffettovih prepoznatljivih poteza i njegova sposobnost da djeluje okretno i rasporedi goleme iznose bili su vidljivi na vrhuncu financijske krize 2008. godine. Kupio je povlaštene udjele u General Electric Co.-u i Goldman Sachsu koji su isplaćivali dividendu od 10 posto.

A 95-godišnji "Prorok iz Omahe" slavno je izjavio da je bio u kadi kada mu je pala na pamet ideja o spašavanju Bank of America Corp.-a 2011. godine, dogovorivši stjecanje povlaštenih dionica i pravo na kupnju redovnih dionica. Njegov pečat odobrenja smatrao se glavnim katalizatorom oporavka banke nakon globalne financijske krize.

 

- Uz pomoć Todda Gillespieja i Julije Love