Šef Goldmana uputio izravnu poruku Musku u pokušaju da preuzme vodstvo nad IPO-om SpaceX-a

Dok je Goldman Sachs Group Inc. vodio kampanju za preuzimanje vodstva nad inicijalnom javnom ponudom (IPO) SpaceX-a, glavni izvršni direktor David Solomon otvorio je novi kanal komunikacije s milijarderom i vlasnikom te raketne tvrtke, uputivši izravnu poruku Elonu Musku.

U trenucima kada su se banke borile za to čije će se ime naći na prvom mjestu u ovom poslu, Solomon je radio sa suradnicima kako bi poslao izravnu poruku Musku na X-u, njegovoj društvenoj mreži, navode osobe upoznate s situacijom koje su zatražile da ostanu anonimne zbog iznošenja privatnih detalja.

Solomonov potez pomogao je istaknuti predanost banke Musku i raznovrsnim poslovima tog nepredvidivog milijardera, koji uključuju i xAI. Ovaj korak pokazuje kako investicijske banke nastoje učiniti sve što je u njihovoj moći kako bi zadobile naklonost klijenta.

Banke se već mjesecima bore za vodeću poziciju u inicijalnoj javnoj ponudi SpaceX-a, koji cilja na valuaciju veću od dva bilijuna dolara uz prikupljanje 75 milijardi dolara, kako je Bloomberg prethodno izvijestio. S tom veličinom, ovaj bi posao lako nadmašio prethodni rekordni iznos prikupljen u nekoj inicijalnoj javnoj ponudi. Također se predviđa da će to biti prva u nizu s nestrpljenjem iščekivanih javnih ponuda ove godine koje bi bankama mogle donijeti golemu zaradu.

Morgan Stanley dugo se smatrao Muskovim glavnim bankarom, nakon što je godinama stajao uz njega i zadržao povjerenje u njegovu visoko rizičnu ponudu za preuzimanje Twittera, danas poznatog kao X. Činjenica da je Goldman Sachs naveden ispred svog rivala u dokumentaciji za IPO bila je razlog za veliko slavlje u Goldmanu.

Banka ima višegodišnju suradnju sa SpaceX-om. Posao oko IPO-a vode neki od najstarijih Goldmanovih bankara, uključujući Dana Deesa, Kim Posnett i Davida Ludwiga. Ključna figura u toj operaciji bila je i Susie Scher, dugogodišnja investicijska bankarica u Goldmanu, koja je sada viša savjetnica u tvrtki.

U dokumentu s uvjetima poslovanja (term sheet), Morgan Stanley je naveo da su dvije banke suvoditelji, napominjući da je njihov redoslijed navođenja abecedni, prema riječima osoba koje su imale uvid u dokument.

Očekuje se da će uvrštenje SpaceX-a na burzu bankama donijeti naknade koje daleko premašuju uobičajene iznose za takve poslove. Osvajanje željene pozicije s lijeve strane (lead-left) omogućuje bankama da skupe bodove kod budućih klijenata i steknu pravo na hvalisanje pred investitorima.

Solomon je poznat po korištenju neobičnih metoda kako bi pridobio poslove, a jedan je primjer postao dio legende o investicijskom bankarstvu u Goldmanu. Glavni izvršni direktor, koji je u to vrijeme bio šef odjela za investicijsko bankarstvo, pojavio se s timom odjevenim u opremu brenda Lululemon kako bi osigurao mandat za IPO tog trgovca sportskom odjećom 2007. godini.

Morgan Stanley je godinama gradio odnos s Muskom. Prošle je godine Musk imenovao bivšeg bankara Morgan Stanleyja za glavnog financijskog direktora tvrtke xAI. Jared Birchall, bivši menadžer u Morgan Stanleyju, dugogodišnja je desna ruka ovog poduzetnika i upravlja njegovim bogatstvom.

No drugi istaknuti bankar Morgan Stanleyja, Michael Grimes, bio je ključan za taj odnos, pomažući u vođenju poslova banke prilikom Muskove kupnje Twittera 2022. godine.

To nije bio jednostavan posao. Morgan Stanley je riskirao goleme gubitke nakon što su mu ostale milijarde dolara koje je obvezao osigurati za financiranje te transakcije. Investitori su oklijevali preuzeti taj rizik, ostavljajući dug zarobljen u bilancama banaka.

Na koncu je grupa predvođena Morgan Stanleyjem uspjela prebaciti taj rizik jer su strahovi oko situacije ublaženi, djelomično zahvaljujući povratku predsjednika Donalda Trumpa na dužnost prošle godine i Muskovoj istaknutoj ulozi u Washingtonu.

Grimes je na kraju slijedio Muska u Washington kako bi radio za Trumpovu administraciju. Zatim se, ranije ove godine, Grimes vratio u Morgan Stanley, što je izazvalo uzbunu u Goldmanu.

Osigurano financiranje

S druge strane, Musk i Goldman imali su promjenjiv odnos.

Još 2018. godine, nakon Muskovog danas zloglasnog tvita "osigurano financiranje" o povlačenju Tesle Inc. s burze u privatno vlasništvo, milijarder je tvrdio da surađuje s Goldmanom kao svojim financijskim savjetnikom u tom poslu. Taj je potez izazvao pomutnju u Goldmanu, koji formalno nije bio angažiran u tom svojstvu. Banka je kasnije pristala savjetovati Muska.

Visoki bankari Goldmana naknadno su se sastali s Muskom u njegovoj rezidenciji kako bi iznijeli načine na koje bi mogli prikupiti financijska sredstva za njegov ambiciozni plan.

Zatim, kada je Musk krenuo u kupnju Twittera, uz sebe je imao Morgan Stanley. Goldman se, znakovito, svrstao na stranu Twittera kako bi mu pomogao u obrani od neprijateljskog preuzimanja.

Rast SpaceX-a

Posljednjih godina SpaceX je izrastao u jednu od najutjecajnijih tvrtki u svemirskoj industriji s milijardama dolara u vladinim ugovorima i znatnim političkim utjecajem. Musk je bio jedan od gospodarstvenika koji su prošlog tjedna putovali s Trumpom u Kinu kako bi se pridružili razgovorima sa Xi Jinpingom.

Solomon je više od desetljeća bio neaktivan na toj društvenoj mreži. U svojim ranim godinama na mjestu izvršnog direktora, na Instagramu tvrtke Meta Platforms Inc. dijelio je mješavinu službenih objava i glazbenih isječaka. U 2022. godini prekinuo je s tim objavama vezanim uz glazbu.

Kako je objasnio u nedavnom podcastu, nije se protivio promoviranju svojih aktivnosti na društvenim mrežama: "Nisam ja rekao svom timu da ne želim razgovarati o tome, nego su iz nekog razloga ljudi u mom timu smatrali da ne bismo trebali razgovarati o tome."

 

-- U pisanju članka pomogao je Bailey Lipschultz