Alphabet se vraća na europsko tržište duga s najnovijim AI 'megabond' izdanjem

Alphabet Inc. pokrenuo je svoje najnovije izdanje "megabond" obveznica vraćajući se na europsko tržište samo nekoliko mjeseci nakon prodaje zapisa u vrijednosti od gotovo 32 milijarde dolara denominiranih u dolarima, funtama i švicarskim francima.

Matična tvrtka Googlea prodaje dug kroz šest tranši, prema osobi upoznatoj s temom. Početni razgovori o cijeni za najduži dio posla – zapis koji dospijeva 2063. godine – kreću se oko 205 baznih bodova iznad srednjeg swapa, dodala je osoba, tražeći da ostane neimenovana zbog rasprave o privatnim detaljima.

Alphabet je objavio da ove godine planira čak 190 milijardi dolara kapitalnih izdataka, što je više nego što je potrošio u posljednje tri godine zajedno, budući da snažno investira u podatkovne centre ključne za svoje ambicije u području umjetne inteligencije (AI). Prihodi od ponude od ponedjeljka koristit će se za opće korporativne svrhe, što može uključivati otplatu dospjelog duga, rekla je osoba upoznata s poslom.

Četiri najveće tvrtke za računalstvo u oblaku, takozvani hyperscaleri, planiraju ove godine potrošiti čak 725 milijardi dolara na opremu za AI podatkovne centre i drugi kapital, povećavajući svoje ranije projekcije. Hyperscaleri pojačavaju prodaju obveznica kako bi financirali masovnu izgradnju računalne infrastrukture, pri čemu ulagači pokazuju određene znakove zamora nakon što je već prodano oko 300 milijardi dolara raznih vrsta AI duga, uključujući dug za financiranje projekata i neosigurane zapise hyperscalera.

Meta Platforms Inc. odredila je cijenu prodaje obveznica od 25 milijardi dolara 30. travnja, dok su njezine dionice pretrpjele najveći pad u šest mjeseci zbog zabrinutosti da ulaganja u AI možda neće donijeti povrat. Amazon.com Inc. posudio je gotovo 54 milijarde dolara na američkim i europskim tržištima visokokvalitetnih obveznica u ožujku, dok je Oracle Corp. u veljači prikupio 25 milijardi dolara prodajom obveznica koja je na vrhuncu privukla rekornih 129 milijardi dolara narudžbi.

Alphabetova prethodna prodaja obveznica u veljači prikupila je 20 milijardi dolara u njegovoj najvećoj prodaji obveznica u američkim dolarima ikad – više od prvotno očekivanih 15 milijardi dolara, nakon što su narudžbe dosegnule vrhunac od 103 milijarde dolara. Tvrtka je također prodala debitantska izdanja u Švicarskoj i UK-u, uključujući rijetku prodaju stogodišnjih obveznica – što je prvi put da je jedna tehnološka tvrtka odredila cijenu takve ponude od dot-com ludnice kasnih 1990-ih.

Njegovu najnoviju ponudu u eurima, čije se određivanje cijene očekuje kasnije u ponedjeljak, organiziraju Barclays Plc, BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG i HSBC Holdings Plc.