Umjetna inteligencija je nova 'zlatna koka' za proizvođače električne opreme

Sve veća potreba i potražnja za energetskom učinkovitošću, pametnijim mrežama i nižim operativnim troškovima pokreću transformaciju u industriji električne opreme.

Teoretski gledano, umjetna inteligencija (AI) mozak je koji upravlja raznim elementima mreže, odnosno povezanim električnim uređajima. Mogu se povući i paralela s raznim specifičnostima u ljudskom mozgu.

Cerebralni korteks obrađuje senzorne informacije i donosi odluke, a umjetna inteligencija u pametnim mrežama (energetskoj infrastrukturi) mogla bi analizirati potražnju za električnom energijom i optimizirati distribuciju.

Bazalni gangliji kontroliraju kretanje i učenje, a AI se može koristiti za prediktivno održavanje (otkrivanje istrošenih komponenti) i sprječavanje kvarova.

Talamus funkcionira kao odašiljač senzorskih signala, a AI služi kao agregator velikih baza podataka iz mreža, senzora i druge infrastrukture te ih treba predstaviti u formatu koji se može dalje interpretirati.

Hipokampus je središte za pamćenje i prilagodbu, a AI koristi strojno učenje za analizu povijesnih podataka o korištenju, koji mogu oblikovati predviđanja obrazaca potrošnje i time prilagoditi distribuciju energije. Potrošnja se mjeri u stvarnom vremenu, čime se dodatno povećava učinkovitost distribucije.

Tržište kapitala cijeni primjenu umjetne inteligencije

Korištenje i razvoj umjetne inteligencije veliki je plus za investitore. Za našu promatranu skupinu izdvojene su tvrtke iz sektora proizvodnje električne opreme koje su pioniri u primjeni AI-ja odnosno imaju izravne koristi od primjene AI-ja (glavni su dobavljači infrastrukture podatkovnih centara).

Tvrtke koje se bave proizvodnjom električne opreme već su u razdoblju svojevrsnog booma potražnje, zbog zelene tranzicije koja zahtijeva sve više proizvoda električne opreme, posebice transformatora, što je stvorilo neravnotežu potražnje i ponude. AI podatkovni centri brzo su postali generatori prihoda za proizvođače električne opreme, s obzirom na to da su energetski intenzivni i složeni.

Proizvođači električne opreme ključni su u opskrbnom lancu podatkovnih centara umjetne inteligencije

Podatkovni centar zahtijeva širok raspon komponenti: transformatore, rasklopne uređaje, sklopke, sabirnice, rashladne sustave, superkondenzatore, baterije, generatore i sustave nadzora. Radi konteksta, ovdje je korisno raščlaniti lanac opskrbe podatkovnog centra. Projektiranje i izgradnju podatkovnih centara (i povezanih rješenja i usluga) najčešće izvode proizvođači električne opreme, dok specijalizirani hardver (grafičke kartice, procesori i memorija) isporučuju tvrtke poput Nvidije, Intela, AMD-a i Cisca.

Operateri su najčešće tehnološke tvrtke kao što su Amazon Web Services, Google Cloud i Microsoft Azure. Klijentela je sve šira i sastoji se od tvrtki i institucija koje trebaju manipulirati velikim bazama podataka. Jasno je da proizvođači električne opreme igraju ključnu ulogu u tom opskrbnom lancu. U svakom slučaju, proizvođači električne opreme koji opslužuju AI tržište rastu brže od šireg indeksa S&P 1200 Global Industrials.

Vertiv bilježi najveću stopu rasta cijene dionice u promatranom razdoblju – čak 74,2 posto (znatno više od šireg indeksa koji je u istom razdoblju porastao 15,9 posto). Strateški govoreći, Vertiv je savršeno pozicioniran da iskoristi porast potražnje za AI infrastrukturom. Tvrtka nudi rješenja za napajanje i hlađenje za AI podatkovne centre. Rast cijene dionice podupiru i dobri financijski rezultati te je rast neto prihoda od prodaje u četvrtom tromjesečju 2024. iznosio 26 posto, a rast zarade po dionici 77 posto.

DeepSeek unio nered

Eaton je jedina dionica koja je u promatranom razdoblju zabilježila stopu rasta ispod indeksa S&P 1200, odnosno 12 posto. Eatonove stope rasta bile su iznad stopa rasta šireg indeksa tijekom cijele godine, no početkom 2025. godine, s pojavom DeepSeeka, investitori su preispitali potražnju za mikročipovima i klasičnim energetski intenzivnim podatkovnim centrima.

Uslijedila je velika rasprodaja u povezanim sektorima, a pogođene su i dionice Eatona. Vrijedno je napomenuti da je Vertiv također doživio nagli pad cijene dionice tijekom tog razdoblja (iz sličnih razloga), ali je zadržao stope rasta cijene dionice zbog svojih solidnijih temelja i jačeg fokusa na tržišni segment AI-ja.

Europski igrači Siemens i ABB imali su solidne stope rasta cijena dionica u 2025. godini. U promatranom razdoblju zabilježili su stope rasta od 33, odnosno 31 posto. Neto dobit porasla je za 52 posto, čime je povećan i ROCE (povrat na uloženi kapital) za 6,7 ​​postotnih bodova na 29,7 posto.

Profitabilnost i prinosi u tom razdoblju uvelike su potaknuti prodajom entiteta Innomotics, specijaliziranog za velike motore i pogone. Innomotics je prodan KCS Capitalu kao dio Siemensove inicijative da se fokusira na poslovanje s visokom maržom i manje kapitalno intenzivnom automatizacijom i pametnom infrastrukturom.

Depositphotos

Kad se podvuče crta, Siemens je tim potezom zaradio 2,1 milijardu eura (nakon oporezivanja), a zarada po dionici (EPS) skočila je za 52 posto.

ABB također bilježi stabilne rezultate – narudžbe su porasle za jedan posto, EBITDA za 10 posto (uz rekordnu maržu od 18,1 posto). Entuzijazam dioničara i investitora dodatno je potaknuo otkup vlastitih dionica. Za cijelu 2025. godinu ABB predviđa daljnji rast prihoda srednje jednoznamenkaste brojke, potaknut elektrifikacijom i automatizacijom.

Kad se podvuče crta, kriteriji uspjeha za proizvođače električne opreme postali su kristalno jasni – solidne financije i fokus na nove tehnologije (obnovljive izvore energije i podatkovne centre), a još poželjnija bila bi integracija obojega. Na primjeru Vertiva može se vidjeti da su investitori spremni platiti premiju za dionice tvrtke koja ima jači fokus na podatkovne centre i AI segment tržišta.

Buduća kretanja

Istraživanje punog potencijala umjetne inteligencije još je uvijek u tijeku i mnogo toga ostaje neistraženo. Na primjer, potpuno autonomno upravljanje električnim mrežama i infrastrukturom te sustavi za samoozdravljenje.

AI se također može koristiti na strani potrošača i pružiti izravan uvid u cijene energije i potrošnju. Može se ugraditi tijekom procesa dizajna, kako bi se pomoglo u projektiranju učinkovitijih pretvarača, sklopki, kao i u razvoju materijala: vodljivih, izolacijskih i drugih rješenja.

Razvoj kvantnog računarstva omogućuje obradu ogromnih baza podataka iz energetskih sustava. Izračuni na toj razini omogućili bi ultraprecizno predviđanje potražnje za energijom uz njeno minimalno rasipanje.

Prema najkonzervativnijoj procjeni, očekujemo da se igrači koji su ranije ušli u to polje mogu nadati jačim procjenama. Također imaju zdravu osnovu za daljnji rast prihoda u obnovljivoj energiji i podatkovnim centrima.

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar