Najveći kripto-krah otpuhao milijarde dolara ulagača

Urušavanje kriptocarstva Sama Bankman-Frieda ostavilo je više od milijun njegovih korisnika širom svijeta u nedoumici hoće li moći povratiti svoj novac. Najnovija je vijest na tom području da japanski ogranak tvrtke proučava kako će podnošenje zahtjeva za stečaj utjecati na sposobnost burze u vračanju sredstava lokalnim klijentima. Kako su poručili, priopćenje će o tome objaviti kada situacija postane jasnija. U međuvremenu se javnost nada da će odgovore na njihova brojna pitanja dati savezni sud u Delawareu, kojem je FTX i podnio zahtjev za bankrot, u okviru američkog regulatornog mehanizma za restrukturiranje kompanija, tzv. poglavlja 11.

Više od 130 firmi povezanih s kompanijama FTX.com, FTX US i Alameda Research Ltd. (poslovanje FTX-a isprepletano je s Alamedinim jer je Bankman-Fried bio vlasnik oba poduzeća) navedeno je u podnescima spomenutom saveznom sudu, pri čemu dokumenti za Alamedu navode imovinu i obaveze vrijedne najmanje po 10 milijardi dolara. U inicijalnim je podnescima FTX procijenio da njegova imovina i obaveze vrijede od 10 do 50 milijardi dolara. To slom čini najvećim bankrotom u Sjedinjenim Američkim Državama ove godine.

Čitavo bogatstvo Bankman-Frieda od 16 milijardi dolara je izbrisano. Na vrhuncu je 30-godišnjak vrijedio 26 milijardi dolara.

Sam Bankman-Fried | Bloomberg

Bankman-Fried je prošli tjedan podnio ostavku na mjesto izvršnog direktora, a na njegovu je poziciju došao John J. Ray Treći koji je u priopćenju kupcima poručio da će detalji o bankrotu na sudu biti razmatrani "u narednim danima".

Zasad nije poznato kad će se FTX pojaviti pred američkim stečajnim sucem Johnom Dorseyem kome je slučaj dodijeljen. Očekuje se da će na prvom saslušanju biti postavljena pitanja o tome gdje je kompanijina imovina i što ona želi postići bankrotom.

Korisnici grabe financije, regulatori ih stavili pod povećalo

Zabrinuti korisnici povukli su financije u vidu Bitcoina, neto vrijednosti od 3,7 milijardi dolara, i Ethera, neto vrijednosti 2,5 milijardi dolara, prošli tjedan (od 6. do 13. studenog), prema pružatelju podataka CryptoQuant. Također su u istom vremenskom razdoblju povukli više od dvije milijarde dolara najvećih stablecoina.

Kaotičnu situaciju dodatno komplicira činjenica što je kompanija predmet višestrukih istraga, uključujući krivičnu istragu organa na Bahamima, na kojima Bankman-Fried živi. Tamošnja ga je policija u subotu i saslušala, prema izvoru upoznatim s tim pitanjem. S druge strane, američka komisija za vrijednosnice istražuje potencijalna kršenja pravila o vrijednosnicama, a u slučaj je uključeno i američko ministarstvo prava. FTX je također pod povećalom američke komisije za trgovinu robnim terminskim ugovorima. 

Bijela kuća, Washington D.C. | Bloomberg

Bijela kuća je u petak priopćila kako pažljivo prati urušavanje sustava digitalne imovine FTX, navodeći bankrot kao dokaz da industrija kriptovaluta zahtjeva snažnu regulativu. Službenik administracije je poručio da Amerikanci bez odgovarajućeg nadzora nad kriptovalutama riskiraju štetu.

Od vaganja novih akvizicija do bankrota

Prije samo je nekoliko tjedana FTX bio u potrazi za novim akvizicijama. Kompanija je u rujnu pobijedila na dražbi za preuzimanje imovine bankrotirane kriptobrokerske kuće Voyager Digital Ltd. s ponudom vrijednom oko 1,4 milijarde dolara, a Bankman-Fried je razmatrao i ponudu za imovinu kriptozajmodavca Celsius Network Ltd. U međuvremenu je Celsiusova dražba odložena, dok je Voyager u petak priopćio ponovno pokretanje procesa dražbe.

Bankman-Fried, podsjetimo, je FTX osnovao 2019. godine s Garyjem Wangom koji je prethodno radio u Googleu. Kompanija je velikim rastom privlačila pažnju investitora, a ovomjesečni je krah počeo tako što je izvršni direktor jedne od najvećih kriptomjenjačnica Binance Changpeng Zhao objavio kako će zbog "skorašnjih otkrića koja su bila izašla na vidjelo" prodati svu svoju imovinu u FTT-ovima (izvornom kripto-novčiću FTX-a) tada vrijednu 529 milijuna dolara. Tweet je uslijedio nakon priče CoinDeska u kojoj je navedeno da Alameda Research ima dosta svoje imovine u FTT-u, to jest da je prilično ovisna o tokenu. Naime, spekulira se da je Bankman-Fried Alamedi na raspolaganje dao pozamašnu svotu novca koji je onda investiran u rizičnu imovinu, uzrokujući gubitke. Kao kolateral za sredstva dobivena od FTX-a, Alameda je toj kriptoburzi davala FTT-ove.

Changpeng Zhao | Bloomberg

Povjerenje u financije FTX-a bilo je poljuljano, FTT je doživio veliki pad vrijednosti te je pokrenut egzodus korisnika te kriptoburze.

Bankman-Fried je na Twitteru poručio kako su sredstva na FTX-u u redu, a dan kasnije je uslijedilo pismo o namjerama za kupovinu FTX.com od Zhaova Binance Holdingsa. Međutim, nije prošlo mnogo te se i od toga odustalo. Javnosti je predočeno priopćenje Binancea u kojem se tvrdi kako su se u kompaniji nadali moći podržati klijente FTX-a u osiguravanju likvidnosti, ali da su problemi van njihove kontrole ili moguće pomoći.

Poslije niza peripetija, kompanija se odlučila za bankrot, a tijekom vikenda je suočena i s misterioznim napadom u okviru kojeg je došlo do odlijeva kriptonovčića od oko 662 milijuna dolara.

FTX inače ima istaknutu listu investitora, primjerice Sequoia Capital, BlackRock, Tiger Global Management i SoftBank Group.

Sve glasniji povici za regulacijom kriptosektora

Podsjetimo, o slučaju se oglasila i američka ministrica financija Janet Yellen, koja je u intervjuu za Bloomberg News u subotu ovaj slučaj usporedila s razvijenim financijskim tržištima, gdje pravila bolje štite ulagače.

Janet Yellen | Bloomberg

"U drugim biste reguliranim burzama imali odvajanje imovine kupaca", rekla je. "Ideja da biste mogli upotrijebiti depozite klijenata burze i posuditi ih zasebnoj tvrtki koju kontrolirate za rizična ulaganja kako biste stekli prednost, to ne bi bilo dopušteno."

I sam je Zhao pozvao na veći stupanj regulacije u industriji, rekavši kako kompanija planira predvoditi napore s drugim igračima u industriji kako bi se poslije bankrota rivalskog FTX-a postavili globalni standardi.

Gostujući na Bloomberg Adria TV-u, glavni analitičar NLB Grupe Domen Granda također je ukazao na problem manjka regulatornih okvira i rizičnih investicija u kriptosektoru. "Ovo također pokazuje da ulagači nužno ne provode dovoljno dobru analizu prilikom investiranja i ne daju dovoljno veliki značaj sigurnosti svoje kriptoimovine."