Uspješno ulažete u američke dionice? Evo što vas čeka po pitanju plaćanja poreza

Ova godina je bila poprilično nezgodna za europske investitore koji ulažu u Ameriku. Već smo pisali kako su, unatoč generalnom rastu tamošnjeg tržišta, eurski investitori zasad u minusu zbog promjene tečaja. Međutim, neki su u plusu, a neki su dobivali dividende pa im u tom slučaju ostaje obaveza plaćanja poreza.

Mnogi su zbunjeni po tom pitanju i ne znaju plaćaju li porez kod nas ili u SAD-u, stoga smo odlučili pojasniti što i kako trebaju učiniti.

Naime, dva su poreza na koja treba obratiti pažnju: Porez na kapitalnu dobit (razlika u cijeni dionica u trenutku prodaje) i porez na dividende.

Što se tiče poreza na kapitalnu dobit, tu je uglavnom slučaj da ga plaćate u svojoj zemlji, iako postoje neke iznimke. Konkretno, u Hrvatskoj ga uopće ne morate platiti ako držite dionicu/ulaganje duže od dvije godine.

S druge strane, priča oko poreza na dividende je zanimljivija i nešto kompliciranija jer je bilateralna.

Što se američkog poreznog zakona tiče, standardna stopa poreza na dividende za nerezidentne u SAD-u je 30 posto. To je tzv. withholding tax, što znači da ga porezne vlasti u SAD naplaćuju automatski pri isplati dividende. Ovisno o tome ima li zemlja iz koje ulagač dolazi ugovor o dvostrukom oporezivanju s SAD-om, može biti i niža stopa. Primjerice, Hrvatska ima ugovor s Amerikom, ali nije ratificiran, dakle nije na snazi.

Nakon što Amerikanci uzmu svoje, ostaje vam borba s domaćim poreznicima. Naša država oporezuje dividende stopom od 12 posto, ali na porez koji je već plaćen u SAD-u, može se tražiti porezni kredit. Dakle, ako je u SAD-u plaćeno 30 posto poreza na dividendu, a u Hrvatskoj bi obveza iznosila 12 posto, Hrvatska priznaje tih 12 posto kao već plaćeno. Time ne nastaje dodatna obveza u Hrvatskoj, ali se preplaćenih 18 posto u SAD-u ne može povratiti.

Može li se optimizirati porezna obveza?

Ukratko, da. Ako ulažete u S&P, postoje dvije vrste tog ETF-a: onaj koji isplaćuje dividendu (distributing) i onaj koji reinvestira dividendu (accumulating).

U slučaju distributing ETF-a, oduzima se withholding tax, a vi dalje stvari rješavate sa svojom zemljom kao što je prethodno navedeno.

S druge strane, accumulating ETF-ovi mogu biti zanimljiva opcija za poreznu optimizaciju. Na njih se uglavnom primjenjuje withholding tax od 15 posto, što je upola manje od stope koju plaća fizička osoba iz Hrvatske na dividende američkih dionica (30 posto). Uz to, dividenda se u takvim ETF-ovima odmah reinvestira, pa investitoru ne nastaje nikakva dodatna porezna obveza na dividendu.

Posebno je atraktivno u hrvatskom kontekstu to što se kod ETF-a koji se drže dulje od dvije godine ne plaća porez na kapitalnu dobit. Drugim riječima, jedini porez koji investitor zapravo u tom slučaju snosi je onaj inicijalni withholding tax na dividendu od 15 posto, što je značajno povoljnije nego kod izravnog držanja dionica.

Ako priču proširimo s SAD-a na druge zemlje, accumulating ETF-ovi su obično puno bolji način ulaganja po pitanju porezne optimizacije. Recimo 7SLO, ETF koji prati SBITOP ili 7CRO etf koji prati Crobex10 reinvestira bruto dividendu, odnosno reinvestira cijeli iznos dividende bez ikakvog poreza.

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar