Prošlog je tjedna američki predsjednik Donald Trump gurnuo cijene dionica u crveno prijetnjama carinama protiv saveznika. Rekao je da carine od 25 posto na uvoz iz Kanade i Meksika stupaju na snagu sutra, 4. ožujka. Trump je prvotno uveo carine 3. veljače, ali ih je potom odgodio do početka ožujka zbog mjera najavljenih u Meksiku i Kanadi. Dodao je da će uvesti dodatne carine od 10 posto na kineski uvoz, prenosi Bloomberg.
Dionice su pale nakon vijesti. Indeks 500 najvećih američkih kompanija S&P 500 izgubio je 1,59 posto vrijednosti. Posljednji tjedan i posljednji mjesec je u minusu, trenutno na najnižoj razini od 15. siječnja. Tehnološki opterećen Nasdaq indeks izgubio je još više, završivši u četvrtak 2,78 posto niže.
Za tehnološki indeks i S&P 500, ovo je najgori tjedan od rujna 2024. godine, piše CNBC. Najmanje je izgubio industrijski prosjek Dow Jones, koji je dan završio 0,45 posto niže od početne točke. "Tržište, koje je smanjilo svoju osjetljivost na nedavne najave tarifa, moralo je ponovno razmisliti o svom odgovoru", rekao je za Reuters Chris Weston, voditelj istraživanja u Pepperstoneu.
Bloomberg Adria
I u Aziji je bilo crveno. Na burzama od Sydneya do Mumbaija indeksi su skliznuli, ponajviše zbog zabrinutosti oko Trumpove najave carina, javlja Bloomberg. Japanski Nikkei 225 indeks 225 velikih kompanija izgubio je 2,88 posto, dok je tokijski Topix indeks izgubio 1,98 posto. Japanske dionice također je povukao prema dolje jači jen. Južnokorejski Kospi indeks izgubio je na otvaranju 3,2 posto, a do kraja dana ukupno je skliznuo 3,39 posto.
Hongkonški indeks Hang Seng izgubio je 3,28 posto, dok je kineski indeks CSI 300 izgubio 1,97 posto. Europski terminski ugovori ukazivali su na pad od jedan posto. Na valutnim je tržištima američki dolar nastavio rasti, dok su kanadski dolar, meksički pezo i kineski juan izgubili na vrijednosti.
Vrijednosti obveznica porasle su u azijskom trgovanju. Prinos na 10-godišnje američke državne obveznice pao je na 4,24 posto, najvišu razinu od prosinca. Trumpovo otkrivanje dodatnih carina na kineski uvoz povećava rizik da će Peking odgovoriti mjerama odmazde, eskalirajući spiralu napetosti između dvaju najvećih svjetskih gospodarstava.
Loš početak tjedna za kripto i preokret u nedjelju
Protekli tjedan također je bio vrlo volatilan na kripto tržištima. Nakon pada cijena koji je obilježio početak tjedna, nedjelja je donijela zaista silovit oporavak za neke tokene.
Na primjer, u petak je najveća i najstarija kriptovaluta, bitcoin, porasla za 8,8 posto i kretala se oko 78.500 dolara po tokenu. To je značilo da je pao za četvrtinu u odnosu na rekordnu vrijednost od 109.000 dolara (samo u veljači izgubio je 20 posto vrijednosti).
Tržište se polako približava "kapitulaciji", kada će posljednji trgovci s prekomjernom leveridžom biti prirodnim putem uklonjeni s tržišta, čime će prekinuti prodajni pritisak, komentirao je prošlog tjedna analitičar Tilen Šarlah. Prema riječima analitičara Ilirike Domna Kregara, aktualna kretanja na tržištu kriptovaluta povezana su s općim odnosom investitora prema rizičnim ulaganjima.
Potem pa je prišla nedelja. Konec dneva, okoli 23. ure, je bitcoin (v 24 urah) pridobil že desetino vrednosti - žeton je lastnike menjaval pri skoraj 94 tisoč dolarjev. Kriptovaluta ethereum je bila še v petek ob 10 odstotkov vrednosti in se je gibala pri 2.100 dolarjih. V nedeljo zvečer je bila vrednost pri okoli 2.530 dolarjev (+14,40 odstotka v zadnjih 24 urah).
Kaj se je zgodilo? Donald Trump. Z izvršnim ukazom je ameriški predsednik napovedal ustanovitev strateških kriptorezerv, v katere bodo vključeni žetoni XRP, Solana (SOL) in Cardano (ADA). To se je seveda poznalo na vrednostih omenjenih: žeton ADA se je do konca dneva po našem času podražil za skoraj 60 odstotkov na 1,05 dolarja za žeton, SOL je bila dobrih 23 odstotkov dražja (žeton stane 175 okoli dolarjev), medtem ko se je XRP podražil za več kot 32 odstotkov na 2,90 dolarja.
Onda je došla nedjelja. Do kraja dana, oko 23 sata, bitcoin je dobio desetinu svoje vrijednosti (u 24 sata) - token je mijenjao vlasnika za gotovo 94.000 dolara. Vrijednost kriptovalute ethereum još je u petak porasla za 10 posto, krećući se oko 2100 dolara. U nedjelju navečer vrijednost je bila oko 2530 dolara (+14,40 posto u posljednja 24 sata).
Što se dogodilo? Donald Trump. Američki predsjednik je izvršnom naredbom najavio uspostavu strateških kripto rezervi, koje će uključivati XRP, Solana (SOL) i Cardano (ADA) tokene. To se naravno odrazilo i na vrijednosti spomenutog: do kraja dana ADA token je porastao za gotovo 60 posto na 1,05 dolara po tokenu, SOL je bio skuplji dobrih 23 posto (token košta oko 175 dolara), dok je XRP porastao za više od 32 posto na 2,90 dolara.
Što je Warren Buffett napisao u svom godišnjem pismu dioničarima?
Prije nešto više od tjedan dana objavljeno je dugoočekivano godišnje pismo legendarnog američkog investitora Warrena Buffetta i dioničarima tvrtke Berkshire Hathaway. Objavljen je uz poslovne rezultate tvrtke za proteklo tromjesečje.
Prije nego što je Buffettovo pismo objavljeno, pojavila se zabrinutost oko akumulacije gotovine Berkshire Hathawaya. Novčane rezerve tvrtke porasle su deseto tromjesečje zaredom i iznose rekordnih 334,2 milijarde dolara. Usporedbe radi, vrijedno je istaknuti podatak da je gotovina kompanije na kraju 2023. godine iznosila 163,3 milijarde dolara.
Buffett je izrazio tu zabrinutost u svojoj poruci u subotu, podsjetivši ulagače da većina novca kompanije ostaje uložena u dionice, javne i privatne, te da se to neće promijeniti. "Berkshire nikada neće dati prednost posjedovanju imovine u gotovinskom ekvivalentu nad posjedovanjem dobrog poslovanja", napisao je legendarni investitor. To znači da je Buffett prošle godine teško pronalazio dobre dionice po razumnim cijenama, piše Yahoo Finance.
Berkshire je odbio otkupiti vlastite dionice već drugo tromjesečje zaredom, što je znak da Buffett vjeruje da se dionicama tvrtke trenutno trguje iznad svoje intrinzične vrijednosti, izvještava Bloomberg.
Uz pismo, njegova tvrtka Berkshire Hathaway izvijestila je o rekordnom kvartalu.
Potcijenjene europske banke suočene su s novim valom preuzimanja
Makroekonomsko okruženje bilo je povoljno za banke u posljednje dvije godine; s visokim ključnim kamatnim stopama ostvarivali su velike prihode od kamata. Analitičari stoga očekuju rast prihoda u zadnjem tromjesečju 2024. Oni su još uvijek potaknuti velikim prihodima od kamata i velikim prihodima od investicijskog bankarstva, piše Reuters. Sezona izvješćivanja o dobiti banaka bliži se kraju.
Analitičari su povisili svoje prognoze za četvrto tromjesečje zbog očekivanja da se neto prihod od kamata – razlika između onoga što banke zarade na kreditima i onoga što plaćaju za depozite – smanjuje sporije od predviđanja. Međutim, zbog snižavanja kamatnih stopa Europske središnje banke (ECB), analitičari nisu uvjereni da će banke ostvariti svoje planove 2025. godine.
Europska bankarska industrija i dalje je podcijenjena, pokazuje analiza analitičarke Bloomberg Adrije Marine Petrov Savić. Omjer P/E (price-to-earnings) između cijene dionice i zarade tvrtke po dionici iznosi 6,3 puta za europske banke. Za usporedbu: za američke banke uključene u indeks S&P 500, omjer je 13,8. Omjer za europski indeks Stoxx Europe 600 je 14,7 puta, a za američki S&P 500 indeks 26,5 puta.
Nvidia razočarala
Nvidia je u srijedu objavila i poslovne rezultate za posljednje tromjesečje. Iako je proizvođač čipova iznio dobre tromjesečne brojke, investitori, koji su već navikli na izvanredne poslovne rezultate Nvidije, reagirali su rezervisano.
Nvidia je upozorila da će prodaja u tekućem kvartalu biti niža od očekivanja i da će bruto profitne marže biti niže jer žuri s predstavljanjem novog dizajna čipa nazvanog Blackwell. Osim toga, na rezultate su utjecale i američke carine.
Dionice tvrtke izgubile su 8,5 posto svoje vrijednosti u trgovanju u četvrtak, zaustavivši se na 120 dolara po dionici.
Ruska burza nakon tri godine rata 'više minsko polje nego dobra investicija'
Na treću godišnjicu rata u Ukrajini pogledali smo rusku burzu. Kako na to utječu mirovni pregovori i zapadne sankcije i je li ruska burza dostupna zapadnim investitorima?
Andrey Rudakov/Bloomberg
“Ako ste Amerikanac ili Europljanin, pristup ruskoj burzi je gotovo nemoguć”, kaže o ruskoj burzi analitičar Bloomberg Adrije Mihael Blažeković. "Pored osnovnih sankcija, Moskovskoj su burzi sredinom prošle godine uvedene dodatne sankcije kojima se zabranjuje trgovanje eurima i dolarima - dopuštene su samo transakcije na slobodnom tržištu".
Od uvođenja ovih sankcija, upozorava Blažeković, više nema ETF-ova koji prate kretanje ruskih dioničkih društava. No, kao i kod svih ostalih sankcija, i u ovom slučaju postoje iznimke, jer 'prijateljske zemlje' mogu ulagati na ruskom tržištu dionica, bilježeći veliki priljev kineskih juana za kupnju dionica ruskih kompanija.
Teslin slobodni pad
Tesline dionice su nakon predsjedničkih izbora u SAD-u dobile nevjerojatan zamah jer je Elon Musk tijekom kampanje aktivno podržavao Donalda Trumpa koji je u konačnici i pobijedio. Dionice su porasle na 480 dolara. No nakon vrtoglavog rasta uslijedio je slobodni pad. Dionica se danas mijenja za oko 290 dolara, što znači da je već izgubila 39 posto svoje vrijednosti od svog vrhunca, a samo ove godine otprilike četvrtinu.
Padu cijene dionice pridonijelo je i nedavno objavljeno izvješće da prodaja Tesle u Europi značajno zaostaje za prošlogodišnjim rezultatima. Tako je u Europi ovog siječnja registrirano gotovo upola manje novih Tesla nego u siječnju 2024. godine (-45 posto), pokazuju podaci Europskog udruženja proizvođača automobila (EAMA).
Bloomberg
Nafta pala na najnižu razinu u godini
Nafta je krajem prošlog tjedna pala na novu najnižu razinu ove godine jer je američki predsjednik uzdrmao tržišta nizom proturječnih trgovinskih najava. Cijena 159-litarskog barela West Texas Intermediate (WTI) sirove nafte pala je ispod 69 dolara, najniže razine ove godine. Barel sjevernomorske nafte Brent trenutačno se trguje po 73 dolara – najniže od rujna prošle godine.
Neizvjesnost oko Trumpovih postupaka i prijetnja višestrukih međunarodnih trgovinskih ratova zamaglili su izglede za gospodarski rast i potražnju za energijom u Sjedinjenim Državama i Kini, dva najveća svjetska potrošača sirove nafte, navodi Bloomberg.
Burze u Adria regiji
Bloomberg Adria
Kao što je uobičajeno za ovu godinu, prošli je tjedan slovenski SBI TOP ostvario najveći rast među regionalnim burzovnim indeksima. Prošli je tjedan zabilježio rast od 3,5 posto, a ove je godine već porastao za 22,5 posto. Slijedi ga hrvatski indeks CRO10 s godišnjim rastom od 9,5 posto.
Što nas čeka sljedeći tjedan?
Ponedjeljak, 3. ožujka
- U Kini će biti objavljen Caixin proizvodni PMI, u Njemačkoj i eurozoni HCOB proizvodni indeks, au SAD-u S&P proizvodni PMI.
- Eurostat će objaviti inflaciju u eurozoni za veljaču.
Utorak, 4. ožujka
- Japan će objaviti podatke o nezaposlenosti.
- Eurostat će objaviti podatke o europskoj nezaposlenosti.
- Predsjednik Trump govorit će pred američkim Kongresom.
- Aramco će objaviti svoje financijske rezultate.
Srijeda, 5. ožujka
- Eurozona će objaviti podatke o kompozitnom PMI indeksu.
Četvrtak, 6. ožujka
- U Bruxellesu će se održati summit europskih čelnika.
- ECB će odlučiti o kamatama.
- SAD će objaviti podatke o vanjskotrgovinskoj bilanci i zahtjevima za nezaposlene.
Petak, 7. ožujka
- Kina će objaviti podatke o vanjskotrgovinskoj bilanci.
- U Njemačkoj će biti objavljeni podaci o tvorničkim narudžbama.
- Eurostat će objaviti podatke o BDP-u za zadnji kvartal 2024.
- Surs će objaviti indeks troškova rada.
.webp){kind=icon}
