Najteži dan za S&P 500 još od Svjetske ekonomske krize

Ovaj ponedjeljak je jedan od najtežih trgovačkih dana za dionice u indeksu S&P 500 od globalne financijske krize iz 2007. godine. Četiri sata nakon otvaranja Wall Streeta, vlasnika je promijenilo više od 2,3 milijarde dionica. To se nije dogodilo u posljednjih 15 godina.

Dow Jones Industrial Average pao je za 1000 bodova ili 2,5 posto tijekom trgovanja, dok je Nasdaq Composite skliznuo za 3,6 posto.

Nvidia je bila tvrtka koja je u ponedjeljak najviše zainteresirala trgovce na američkoj burzi. Sve tvrtke iz skupine tzv. "Sedam veličanstvenih" zabilježile su pad vrijednosti dionica u nekom trenutku, iako su kasnije smanjile gubitke.

Tehnološke dionice u SAD-u i Europi nisu prošle nezapaženo, dok su bolje kotirale dionice najvećih američkih banaka. Podsjećamo, tržišta su se uznemirila u ponedjeljak ujutro zbog zabrinutosti oko američke ekonomije, pri čemu investitori predviđaju da bi Fed mogao smanjiti kamate prije najavljenog datuma u rujnu.

Kada je riječ o SAD-u, tri faktora su posebno važna:

• Prošlotjedno izvješće o tzv. mekim poslovima (engl. soft jobs) i podaci o proizvodnji potaknuli su zabrinutost da Fed presporo smanjuje kamatne stope. Sporiji rast i manji dobici plaća mogu naštetiti bankarskim kreditima.

• Procjene vezane uz američke izbore također su bitan faktor za banke koje se smatraju pobjednicima ako se Donald Trump vrati u Bijelu kuću. Ipak, tržišta trenutno pokazuju veće šanse za pobjedu Kamale Harris.

• Rastu očekivanja da će Fed reagirati ranije. Smanjenje kamatnih stopa moglo bi pomoći bankama u neto kamatnim maržama, smanjenju troškova poslovanja i kućanstava te poticanju novih kredita.

Osim za najvrjednije američke kompanije, ponedjeljak je bio poguban i za azijska tržišta, europske burze, kao i za plin, naftu i kriptovalute. Vrijednost bitcoina pala je sa 62 tisuće dolara u petak na 52 tisuće dolara u ponedjeljak.

Dionice Nvidije varirale su, oslabivši 6,5 posto neko vrijeme nakon otvaranja burze, dok je Apple pao gotovo četiri posto nakon što je tvrtka Warrena Buffetta prepolovila svoj udio u proizvođaču iPhonea. Berkshire Hathaway smanjio je poziciju u Appleu sa 140 na 84 milijarde dolara.

Tesla je tijekom trgovanja pala 3,9 posto, a Super Micro Computer 3,2 posto.

 

Presedan od 2022. godine

Prinos na dvogodišnje američke obveznice veći je od prinos na desetogodišnje obveznice prvi put od pretprošlog srpnja jer su strahovi od ekonomskog pada naveli trgovce da se klade na Fedovo agresivno ublažavanje monetarne politike.

Depositphotos

To je ključna prekretnica za tržište trezorskih zapisa, gdje su kratkoročni prinosi dugo bili veći od dugoročnih (stvarajući obrnutu krivulju prinosa), otkako je Fed započeo seriju od 11 povećanja kamatnih stopa u ukupnom iznosu od više od pet postotnih bodova u ožujku 2022. godine.

Do zaokreta je došlo jer se investitori klade da će Fed i ostale središnje banke postati agresivnije u snižavanju kamatnih stopa, usred sve veće zabrinutosti da gospodarski rast posustaje brže nego što se očekivalo prije samo nekoliko tjedana.

Ostalo

Nafta dan završava mješovito: Brent se oporavio na 76,8 dolara po barelu, dok je WTI skliznuo na 73,4 dolara. Svi su metali pali, a najviše paladij, platina i srebro. Bitcoin na zatvaranju trgovanja u New Yorku vrijedi oko 53 tisuće dolara, a ether gotovo 2.400 dolara.