Tri nove kompanije ulaze u S&P 500, među njima i jedan od AI dobitnika

Vodeći američki burzovni indeks S&P 500 u sklopu redovitog tromjesečnog usklađivanja promijenit će tri članice, a novi sastav indeksa pokazuje koliko razvoj umjetne inteligencije (AI), širenje podatkovnih centara i rastuće potrebe za pohranom podataka mijenjaju američko tržište kapitala. Uz AI, zdravstvo i dalje ostaje profitabilna investicijska priča.

U indeks će prije početka trgovanja 21. rujna ući Bloom Energy, Everpure i Illumina. Istodobno, iz njega izlaze Molson Coors Beverage, The Trade Desk i Builders FirstSource, koji će biti prebačeni u S&P SmallCap 600.

Najveća među novim članicama je Bloom Energy, proizvođač sustava gorivnih ćelija koji kompanijama i podatkovnim centrima omogućuje proizvodnju električne energije na samoj lokaciji. Bloom Energy u indeksu će zamijeniti Molson Coors Beverage, pivarsku grupu iza brendova poput Coors Lighta i Miller Litea.

U trenutku objave tih promjena tržišna vrijednost Bloom Energyja premašivala je 74 milijarde dolara, dok su njegove dionice od početka godine gotovo utrostručile vrijednost. Kompanija je postala jedan od dobitnika ubrzane izgradnje infrastrukture za umjetnu inteligenciju jer podatkovni centri zahtijevaju sve veće i pouzdanije izvore električne energije.

U S&P 500 ulazi i Everpure, tehnološka kompanija ranije poznata kao Pure Storage, koja razvija sustave za pohranu i upravljanje podacima. Everpure će zamijeniti The Trade Desk, čija platforma oglašivačima omogućuje kupnju digitalnih oglasa i upravljanje oglasnim kampanjama.

Everpure je početkom godine promijenio ime kako bi naglasio zaokret od klasične pohrane podataka prema širem upravljanju podacima i rješenjima namijenjenima razvoju umjetne inteligencije. Kompanija je u trenutku objave ove vijesti vrijedila približno 33 milijarde dolara. U S&P 500 prelazi iz indeksa kompanija srednje tržišne kapitalizacije S&P MidCap 400.

Treća nova članica je Illumina, proizvođač opreme i tehnologije za sekvenciranje DNK i genomsku analizu. Zauzet će mjesto Builders FirstSourcea, jednog od najvećih američkih dobavljača građevinskog materijala i tvornički proizvedenih komponenti za stambenu gradnju.

Tržišna vrijednost Illumine u trenutku objave promjena u indeksu iznosila je približno 33 milijarde dolara. Kao i Everpure, ta kompanija prelazi iz indeksa S&P MidCap 400 u S&P 500.

Promjene u indeksu pokreću milijarde dolara kapitala

Aktualne promjene u najpoznatijem američkom indeksu upućuju na nezaustavljiv rast AI-ja, iako s tržišta sada, i to izravno od glavnih igrača, stižu pozivi na usporavanje razvoja i posvećivanje posebne pozornosti sigurnosti.

AI ipak nije jedino područje koje dobiva na važnosti. Raste i broj kompanija iz sektora informacijskih tehnologija i zdravstva, dok po jednog predstavnika gube sektori osnovnih potrošačkih proizvoda i komunikacijskih usluga.

To, međutim, ne znači da će se udjeli tih sektora promijeniti u istoj mjeri jer se “težina” svake kompanije određuje prema njezinoj tržišnoj kapitalizaciji, prilagođenoj broju dionica dostupnih investitorima.

S&P 500 obuhvaća oko 80 posto ukupne raspoložive tržišne kapitalizacije američkih kompanija, dok je uz njega vezano približno 20.000 milijardi dolara imovine, od čega oko 13.000 milijardi izravno prati njegov sastav.

Stoga ulazak u S&P 500 nije samo pitanje prestiža. Indeksni i burzovno utrživi fondovi koji ga prate moraju uskladiti portfelje s njegovim novim sastavom, odnosno kupiti dionice Bloom Energyja, Everpurea i Illumine te prodati dionice kompanija koje izlaze. Takvo trgovanje povećava promet i može znatno utjecati na cijene dionica oko datuma promjene.

Izbor novih članica indeksa dolazi u trenutku kada investitori ulažu velike iznose u infrastrukturu potrebnu za razvoj umjetne inteligencije.

 

Brookfield je, primjerice, najavio ulaganje do pet milijardi dolara u primjenu tehnologije Bloom Energyja, ponajprije za napajanje AI podatkovnih centara. Everpure je u kolovozu sklopio ugovor o isporuci sustava za pohranu podataka s još jednom od pet najvećih kompanija koje upravljaju velikim sustavima u oblaku. Vrijednost ugovora nije objavljena, ali kompanija očekuje da će on početi značajnije pridonositi prihodima od fiskalne 2028. godine.

Illumina priliku za rast traži u genomici i sve široj primjeni analize DNK u istraživanjima, dijagnostici i razvoju lijekova. Kompanija je u drugom tromjesečju ostvarila prihod od 1,16 milijardi dolara, odnosno 9,5 posto više nego godinu ranije. Za razliku od Bloom Energyja i Everpurea, njezin ulazak u indeks nije neposredno povezan s izgradnjom AI infrastrukture, već pokazuje da investitori i dalje imaju interesa za medicinu i farmaceutiku.

Važno je, međutim, napomenuti da o članstvu ne odlučuje automatski samo veličina kompanije. Odbor S&P Dow Jones Indices razmatra tržišnu kapitalizaciju, profitabilnost, likvidnost dionica i udio dionica dostupan javnim investitorima. Stoga najveća kompanija izvan indeksa ne mora nužno biti i sljedeća koja će mu se pridružiti.