Balon OpenAI-ja nije balon umjetne inteligencije

Već sam ranije dovodio u pitanje ima li Wall Street temperament za eru umjetne inteligencije. Teško je tvrditi da ima, kada je samo jedno izvješće Wall Street Journala, koje je sugeriralo da je OpenAI propustio neke interne ciljeve rasta, bilo dovoljno da izbriše milijarde dolara vrijednosti s povezanih dionica. U jednom trenutku utorak, pomislili biste da se nebo ruši na AI procvat.

Naravno da nije bilo tako, a dio početnih šokantnih gubitaka je smanjen nakon što je OpenAI zauzeo umirujući ton u izjavi u kojoj stoji da tvrtka i dalje "radi punom parom".

Ipak, ta instinktivna reakcija bila je pokazatelj koliko je sudbina OpenAI-ja usko vezana uz percepciju budućnosti AI industrije. Kružno financiranje učinilo je takve zaključke razumljivima, ali problemi s izvedbom OpenAI-ja ne bi smjeli biti mjerilo za cijeli sektor.

Nakon što je Journal izvijestio da je glavni financijski direktor OpenAI-ja zabrinut da rast prihoda ne može podržati planove širenja, dionice njegovih partnera su pale. Oracle Corp., koji gradi podatkovne centre za OpenAI, pao je za oko tri posto. Advanced Micro Devices Inc., koji ima ugovor o opskrbi OpenAI-ja s GPU procesorima, pao je za 5,5 posto, dok je partner OpenAI-ja u proizvodnji čipova, Broadcom Inc., pao za više od četiri posto.

Balon OpenAI-ja napuhan je zahvaljujući prednosti koju je tvrtka stekla kao prva na tržištu, proizašloj iz gotovo slučajnog uspjeha ChatGPT-a. To lansiranje, prvi golemi viralni trenutak OpenAI-ja, učinilo ga je najbrže rastućim potrošačkim tehnološkim proizvodom u povijesti –100 milijuna korisnika u roku od dva mjeseca. Uslijedili su izvanredni iznosi rizičnog kapitala, a tvrtka sada vrijedi 852 milijarde dolara. Na njezina je pleća brzo svaljena sudbina cijele industrije. OpenAI još nije javno poduzeće, ali tehnološke dionice procjenjuju se kroz njegovu prizmu. Postoji li bolji način za procjenu zdravlja i budućih izgleda nove industrije od promatranja "vodeće" AI tvrtke?

Bloomberg

Taj lakmus test je zastario. OpenAI se promijenio. Suočio se s internim dramama, odlascima ključnih talenata, komplikacijama u nabavi računalne snage i konkurentskim okruženjem koje je gotovo potpuno izbrisalo ChatGPT-ovu konkurentsku prednost. Anthropic je nadmašio OpenAI u poslovnim primjenama u industrijama s dubokim džepovima, poput kibernetičke sigurnosti i prava. Veći konkurenti, koje je OpenAI isprva ponizio pretekavši ih na tržištu, ponovno su se grupirali. Oni sada maksimalno koriste svoje pojedinačne, goleme snage građene desetljećima – Alphabetov Google sa svojim kolosalnim potrošačkim poslovanjem, infrastrukturom u oblaku i vlastitim čipovima; Amazon s istim tim adutima u drugim oblicima; Meta Platforms Inc. sa svojim starim poslovnim modelima na koje se može osloniti ako stvari potraju dulje od očekivanog, što će se neizbježno i dogoditi.

OpenAI je izvješće Journala nazvao "smiješnim" i "klikbejtom". Postoje razlozi za optimizam ako ih želite tražiti: Codex, odgovor OpenAI-ja na Anthropicov Claude Code, dobro je prihvaćen, a u srijedu je OpenAI postigao daljnji napredak u širenju baze poslovnih korisnika ugovorom vrijednim 50 milijardi dolara s Amazonovim AWS-om.

Ipak, teritorij OpenAI-ja očito je napadnut, i upravo to potiče priče o zastoju u rastu. No to nije razlog za paniku. Udio dnevno aktivnih korisnika ChatGPT-a na američkom tržištu chatbotova iznosi 38,3 posto, prema podacima Apptopije, što je pad u odnosu na 55,4 posto u isto vrijeme prošle godine. Googleov Gemini bio je onaj koji je od toga profitirao. Isto vrijedi i za Anthropicov Claude, koji je dobio na publicitetu nakon sukoba s Pentagonom i negativnih reakcija izazvanih Altmanovim ciničnim i oportunističkim potezom da se nametne kao alternativa za klasificiranu vojnu upotrebu.

Potrošači ne okreću leđa generativnoj umjetnoj inteligenciji; oni jednostavno imaju veći izbor, baš kao i mnoge tvrtke čije su dionice kažnjene zbog njihove povezanosti sa sudbinom OpenAI-ja. Bez sumnje, bilo kakvo stvarno povlačenje OpenAI-ja iz potrošnje na računalnu snagu imalo bi široke reperkusije za one koji čekaju na obećane stotine milijardi dolara. Unatoč tome, ako je AI revolucija stvarna i ako se obećani dobitci u produktivnosti ostvare, druge će tvrtke biti više nego voljne otkupiti svu dostupnu računalnu snagu. Takozvana neocloud tvrtka CoreWeave Inc. bila je u pravu kada je u izjavi povodom tržišne nervoze u utorak istaknula da je "OpenAI sjajan partner, ali ne i naš jedini".

A ako AI revolucija nije stvarna, e pa to je već drugo pitanje, ono na koje nismo ništa bliže odgovoru nego što smo bili na početku tjedna.