Nvidijine sumnje u OpenAI su upozorenje za Microsoft

U industriji koja je otupjela na vrtoglave oklade na umjetnu inteligenciju, potrebno je mnogo toga da bi se jedan izvršni direktor kolebao. Zato vrijedi obratiti pozornost na to što se Jensen Huang iz Nvidije uzmaknuo pred jednom takvom obvezom prema OpenAI-ju. Prema Wall Street Journalu, izvršni direktor Nvidije govorio je suradnicima iz industrije da njegovo ulaganje od 100 milijardi dolara u kreatora ChatGPT-a, najavljeno prošle godine, zapravo nije bilo obvezujuće. Navodno je i privatno kritizirao manjak poslovne discipline u toj tvrtki.

Sada se čini da će Huangovo planirano ulaganje, izvorno vezano uz izgradnju infrastrukture, poprimiti oblik manjeg uloga, u rasponu od nekoliko desetaka milijardi dolara, kao dio aktualnog OpenAI-jeva prikupljanja kapitala uoči mogućeg izlaska na burzu. (Priča se da OpenAI vodi razgovore s Nvidijom, Microsoft Corpom i Amazon.com Incom o prikupljanju otprilike 100 milijardi dolara kapitala, odvojeno od predloženog infrastrukturnog dogovora s Nvidijom.)

Huang poriče da je nezadovoljan OpenAI-jem. "Uložit ćemo jako puno novca", rekao je novinarima u subotu. No u pravu je što se osigurava.

Unatoč vanjskom šarmu, upravljanje OpenAI-jem pod vodstvom izvršnog direktora Sama Altmana bilo je uznemirujuće. Tu je bilo njegovo dramatično razrješenje krajem 2023., nakon čega je uslijedio niz složenih, zapanjujućih dogovora koji su tvrtku obvezali na 1,4 bilijuna dolara računalnih kapaciteta – sto puta više od projiciranih prihoda OpenAI-ja za 2025. Lansiranja proizvoda bila su kaotična: pokušaji izgradnje tržišta za developere kroz GPT Store i prilagođene GPT-ove, primjerice, propali su zbog nedostatka jasne strategije.

No OpenAI nije jedini koji se muči s provedbom. I Microsoft ima slične probleme. Taj stabilni softverski div, čija je dionica gotovo udvostručila vrijednost od lansiranja ChatGPT-a, izvukao je maksimum iz svog ranog ulaganja od 13 milijardi dolara u OpenAI, koje se danas pretvorilo u 27-postotni udio vrijedan 135 milijardi dolara – više od deset puta iznad početne investicije. Zahvaljujući restrukturiranju objavljenom prošlog listopada, Microsoft ima ekskluzivan pristup intelektualnom vlasništvu i modelima OpenAI-ja do 2032., uz čišće ugovorne odnose nego prije.

 

Međutim, Microsoft ne uspijeva kapitalizirati taj privilegirani pristup. Unatoč Altmanovoj upitnoj poslovnoj oštroumnosti, on i dalje uspijeva izbacivati neke od najmoćnijih modela umjetne inteligencije na svijetu. Pa zašto Microsoftov glavni AI alat, Copilot, koji ima prividnu prednost jer se oslanja na OpenAI-jevu tehnologiju, zaostaje za konkurencijom?

Prošlog mjeseca Anthropic je lansirao Claude Cowork, aplikaciju koju je izgradio u 10 dana koristeći vlastiti AI alat za programiranje. Aplikacija je iznimna. Uz dopuštenje, mogla bi upravljati mojim osobnim računalom, organizirati datoteke, iz mojih dokumenata generirati PowerPoint prezentacije i Excel tablice te odgovarati na poruke na LinkedInu.

Bloomberg

Microsoft Copilot ne može učiniti ništa od toga, iako Microsoft posjeduje Windows, Office i LinkedIn. Korisnici se umjesto toga žale da je Copilot zbunjujuć, ograničen i težak za korištenje, što naglašava zbunjujući jaz između visoke kvalitete OpenAI-jevih modela i očite nesposobnosti Microsofta da ih pretvori u korisne proizvode.

Nešto ne štima s Microsoftovim internim istraživačkim naporima. Tvrtka je snažno ulagala u razvoj vlastitih AI modela kako bi proširila strategiju izvan OpenAI-ja. No taj se pristup čini pogrešnim, a dio industrijskih promatrača sada čeka što će se dogoditi s vodstvom Microsoftova AI programa, kaže David Rainville, glavni menadžer u Sycomore Sustainable Techu, koji je ulagao u softverskog diva i kupovao dionice tijekom njihova pada prošlog četvrtka.

Ako tvrtka u sljedećih šest mjeseci ne izbaci ekvivalent Claude Coworku, "glave će morati padati", dodaje Rainville. "Definitivno postoji raskorak između kvalitete modela i onoga što je Microsoft uspio operativno provesti".

Dio krivnje može se prebaciti i na OpenAI, koji se opirao dijeljenju punih tehničkih detalja svojih modela – na frustraciju Microsoftovih rukovoditelja. Rainville kaže da je Copilot već „drastično bolji“ otkako ga je Microsoft u kolovozu 2025. povezao s najnovijim OpenAI-jevim modelom GPT-5, no da mora biti sposoban izvršavati zadatke na računalu kako bi držao korak s konkurentima poput Anthropica i OpenClawa.

Sljedećih nekoliko godina vjerojatno će Microsoft dovesti na raskrižje. Ako OpenAI-jevi pokušaji financiranja posrnu, tvrtka bi mogla biti apsorbirana u veći sustav – možda upravo u Microsoft. Kako bi maksimalno iskoristio tu mogućnost i pristup koji već danas ima, softverski div mora kapitalizirati partnerstvo, ma koliko ono bilo napeto. Oklijevanje Jensena Huanga treba shvatiti kao upozorenje: Microsoft mora svoj privilegirani pristup pretvoriti u bolje proizvode. Kako AI modeli sve više postaju roba, utrka se sada vodi u provedbi – a Microsoft riskira da ostane po strani.