Najveća mađarska banka razmatra izlazak iz Rusije dok je posao u Baltiku pod lupom

Najveća mađarska banka istražuje načine za izlazak iz Rusije, gdje su, prema dokumentima u koje je Bloomberg imao uvid, među njezinim klijentima bile tvrtke pod kontrolom plinskog diva Gazprom PJSC te kompanije koje pružaju usluge organizacijama povezanim s ruskom vanjskom obavještajnom službom.

OTP Bank Nyrt. jedna je od nekoliko europskih banaka koje su zadržale poslovanje u Rusiji nakon ruske invazije na Ukrajinu 2022. godine. To je poslovanje sada pod lupom regulatora dok OTP nastoji preuzeti baltičkog kreditora Luminor Bank AS. Bilo bi to najveće preuzimanje banke sa sjedištem u Budimpešti do sada, čime bi proširila svoju prisutnost u europodručju.

U priopćenju za javnost, OTP je naveo da je smanjio svoje poslovanje u Rusiji te da nije pronašao nikakve slučajeve kršenja međunarodnih sankcija. Središnje banke Latvije i Litve prethodno su izrazile zabrinutost zbog poslovanja OTP-a u Rusiji, dok ga je estonski ministar financija Jürgen Ligi nazvao "moralnom sramotom".

Na domaćem terenu u Mađarskoj, smjena vodstva Viktora Orbána naklonjenog Kremlju u travnju dovela je do preispitivanja veza te zemlje s Rusijom. Vlada premijera Pétera Magyara ovog je mjeseca izbacila 10 osumnjičenih ruskih špijuna iz Budimpešte i obećala odviknuti zemlju od ruskog prirodnog plina. Pod Orbánom, Mađarska je pokušavala ublažiti sankcije Moskvi i zadržavala pomoć Europske unije Kijevu.

Tržišni udjel OTP-a u Rusiji iznosi oko 0,4 posto na temelju ukupne imovine, što ga čini manjim igračem u usporedbi s konkurentima poput UniCredit SpA i Raiffeisen Bank International AG. Unatoč tome, OTP je do danas uspio repatrirati oko 880 milijuna dolara dividendi iz svog sve profitabilnijeg poslovanja u toj zemlji.

"S obzirom na strateški interes na Baltiku i ograničen napredak u daljnjoj repatrijaciji dividendi iz Rusije tijekom protekle godine, OTP je započeo preispitivanje svoje strategije vezane uz Rusiju, uključujući i potencijalni potpuni izlazak iz te zemlje", izjavio je Péter Csányi, glavni izvršni direktor OTP Grupe, u priopćenju za Bloomberg. "Očekuje se da će preispitivanje završiti do kraja godine, a njegov bi rezultat trebao maksimizirati dugoročnu vrijednost za dioničare, s posebnim naglaskom na uspjeh strategije međunarodnog širenja Grupe."

U odvojenom priopćenju, banka je navela da je nakon izbijanja rata odmah obustavila aktivnosti korporativnog kreditiranja, povukla unutarazijsko financiranje iz Rusije te da su trenutne operacije u zemlji usmjerene gotovo isključivo na kreditiranje stanovništva.

Dodali su da, kao jedna od rijetkih banaka koje se smatraju pouzdanima iz perspektive EU-a, nastavlja sudjelovati u financijskom poravnanju trgovine EU-a koju provode zapadne kompanije koje su ostale aktivne u Rusiji.

Banka je također napomenula da je repatrijacija dividendi značila smanjenje njezine izloženosti Rusiji. Taj se novac ne koristi za financiranje OTP-ove akvizicije Luminora niti u bilo koje druge korporativne svrhe, navela je mađarska banka u priopćenju za Bloomberg.

 

Među klijentima OTP-a bile su i tvrtke koje su pružale usluge ruskim državnim tijelima, pokazuju dokumenti u koje je Bloomberg imao uvid. Još jedan od bivših klijenata bila je organizacija povezana s poduzetnikom sankcioniranim zbog širenja propagande i financiranja ilegalne ruske aneksije Krimskog poluotoka 2014. godine.

Dokumenti, koji ne ukazuju na bilo kakve nezakonitosti od strane OTP-a, uključuju internu korespondenciju, ugovore i potvrde o prijenosu. Oni pružaju dosad neobjavljene detalje o dijelu poslovanja koje je išlo preko računa klijenata OTP-a tijekom protekle četiri godine dok je Rusija vodila rat protiv Ukrajine.

Kao i druge banke koje su ostale u Rusiji, i OTP mora poštovati tamošnja pravila i praksu, što prema navodima OTP-a uključuje vođenje računa klijenata i obradu transakcija u rubljama za klijente unutar Rusije.

To pronalazak kupca prihvatljivog i zapadnim regulatorima i ruskim vlastima čini složenim, ostavljajući mađarskog kreditora pod rizikom ostvarivanja gubitaka ako napusti zemlju. OTP je također naveo da je prodavateljima dopušteno ostvariti samo oko pet posto tržišne vrijednosti imovine prilikom izlaska iz Rusije. "U ovom trenutku prodaja je praktički nemoguća", naveli su iz banke.

Dionice OTP-a pale su u ponedjeljak na burzi u Budimpešti za čak 3,8 posto nakon objave ove priče, što je bio najdrastičniji pad od ožujka.

Smanjivanje aktivnosti

OTP postupno smanjuje svoje aktivnosti u Rusiji, obustavljajući kreditiranje ruskih tvrtki i ograničavajući pojedina prekogranična plaćanja, dok nastavlja pružati usluge građanima. Mađarska banka ponovila je u priopćenju za Bloomberg svoju predanost poštivanju primjenjivih sankcija Ujedinjenih naroda, EU-a, SAD-a i Ujedinjenog Kraljevstva.

"Grupa primjenjuje politike, postupke i kontrole osmišljene za identificiranje i procjenu rizičnosti vezanih uz sankcije te za podršku usklađenosti s primjenjivim sankcijskim zahtjevima", stoji u priopćenju OTP-a. "Nakon vašeg upita, proveli smo internu reviziju tih pitanja. Na temelju dostupnih informacija i dosad pregledanih podataka, nismo utvrdili nikakva saznanja koja bi ukazivala na neusklađenost bilo kojeg člana OTP Grupe s primjenjivim zakonima i propisima o sankcijama."

Poslovnica OTP banke u Beogradu 2023. godine | Oliver Bunic/Bloomberg

Među dokumentima koje je Bloomberg pregledao nalazi se i interna e-mail korespondencija Gazproma iz travnja i svibnja 2026. godine o potencijalnom uspostavljanju "platne sheme" u kojoj bi sudjelovali Gazprom Export, Yugorosgaz (srpski distributer plina u 75-postotnom vlasništvu ruskog energetskog diva) i treći entitet pod nazivom Rosingaz, također pod kontrolom Gazproma.

Prema uvjetima o kojima se raspravljalo u e-mailovima, Yugorosgaz bi platio Gazpromu prijenosom sredstava sa svog eurskog računa u OTP banci Srbija na eurski račun Rosingaza otvoren u srpskoj državnoj Banci Poštanska štedionica (BPS).

Rosingaz je Gazpromova podružnica koja je prethodno imala sjedište na Cipru prije nego što se preselila u rusku enklavu Kalinjingrad, prema ruskom sudskom registru. Vjerojatno bi se koristio kao posrednik u takvoj operaciji, prema dužnosnicima europskih vlada koji su govorili pod uvjetom anonimnosti.

Postavka preko BPS-a opisana je u jednom e-mailu kao "najsigurnija". Druga opcija o kojoj se raspravljalo bila je da Yugorosgaz prvo prenese sredstva sa svog OTP računa na BPS račun na svoje ime prije nego što plati Rosingazu. U dokumentima nema dokaza koji bi sugerirali da je bilo koji aranžman proveden niti da je došlo do prijenosa s OTP računa Yugorosgaza na Rosingaz.

Odvojena korespondencija od 6. rujna 2022. pokazuje da je Yugorosgaz obavijestio Gazprom da je tvrtki isplatio nešto više od 4,3 milijuna eura dividendi za 2021. godinu.

SWIFT poruka u koju je Bloomberg imao uvid sugerira da je nalog bio da OTP Banka Srbija prenese sredstva na Gazpromov račun kod Gazprombanke u Rusiji, pri čemu su sredstva usmjeravana preko OTP Banke u Budimpešti i Gazprombankine podružnice GPB International u Luksemburgu kao korespondentnih banaka u operaciji.

Iz dokumenata nije moguće utvrditi je li Gazprom u konačnici primio uplatu. Gazprom i Yugorosgaz nisu odgovorili na upite za komentar.

"Prema mađarskom, ruskom i srpskom pravu, sve informacije koje se odnose na identitet klijenata, postojanje ili nepostojanje klijentskog odnosa s bilo kojim entitetom te detalji bilo koje platne transakcije predstavljaju bankovnu tajnu i podliježu zakonskim obvezama povjerljivosti", naveli su iz OTP-a.

 

OTP je bio glavna štedionica u Mađarskoj tijekom komunističke ere prije nego što je privatiziran 1990-ih. Pod Sándorom Csányijem, ocem sadašnjeg glavnog izvršnog direktora koji je vodio OTP više od tri desetljeća i ostao njegov predsjednik, banka je izrasla u međunarodnu grupu koja se proteže istočnom Europom i središnjom Azijom. Već godinama posluje u europodručju, uključujući Slovačku, Sloveniju, Hrvatsku i Bugarsku.

Banka je ušla na rusko tržište prije 20 godina, a to je poslovanje postalo profitabilnije od početka sveobuhvatne invazije na Ukrajinu. Dobit je porasla više od pet puta od 2021. na oko 202 milijarde forinti (635 milijuna dolara) prošle godine, dok su se depoziti klijenata povećali sedmerostruko.

OTP na svojim ruskim mrežnim stranicama navodi da omogućuje plaćanja prema drugim zemljama "u eurima, rubljama, tengama, juanima i forintima". U priopćenju za Bloomberg naveli su da je došlo do privremenog rasta prihoda jer su banke iz EU-a postale vrjednije za zapadne kompanije koje posluju u Rusiji jer su sigurnije i pouzdanije.

"Trenutno više od 80 posto naše korporativne baze depozita dolazi od međunarodnih kompanija", naveli su iz banke. "Kao rezultat tog razvoja, naša baza korporativnih depozita znatno je porasla, unatoč činjenici da nismo poticali takve priljeve povlaštenim cijenama."

Značajna prisutnost u Ukrajini

Nakon ruskog napada na Ukrajinu 2022. godine, OTP je objavio da je znatno smanjio svoje međunarodne platne usluge koje uključuju Rusiju. Primjerice, ukinuo je usluge povezane s transakcijama klijenata u američkim dolarima. Sva plaćanja u eurima između Rusije i zemalja EU-a, Europskog gospodarskog prostora i UK-a podliježu reviziji središnjice u Budimpešti kako bi se osigurala usklađenost s primjenjivim sankcijama.

Odgovarajući na pitanja Bloomberga, OTP je naveo da je također smanjio broj zaposlenih u Rusiji za 25 posto, a mrežu poslovnica za 40 posto, dok istodobno održava snažniju prisutnost u Ukrajini. Samo u 2025. godini OTP Ukraine povećao je svoj kreditni portfelj za 35 posto, rekli su iz banke za Bloomberg.

"OTP nije sistemski značajan igrač u Rusiji", navode iz banke. "Nasuprot tome, u Ukrajini je OTP od strane Nacionalne banke Ukrajine klasificiran kao sistemski važna banka." Napomenuli su da glavni izvršni direktor njihove tamošnje podružnice vodi lokalno udruženje banaka, a ukrajinski parlament nedavno je OTP-u dodijelio priznanje za doprinos gospodarstvu.

Podružnica OTP banke u Kijevu 2022. godine, neposredno prije ruske potpune invazije. | Christopher Occhicone/Bloomberg

U nadolazećim tjednima Europska središnja banka (ECB) i estonski regulator za bankarstvo trebali bi donijeti odluku o planiranom OTP-ovom preuzimanju banke Luminor, koja je prošle godine imala imovinu veću od 15 milijardi eura.

OTP je u srpnju objavio da je potpisao sporazum s grupom private equity fondova kojima upravljaju Blackstone i DNB Bank o preuzimanju te banke. Uobičajena je praksa da regulatori pregledavaju akvizicije banaka.

Riin Oeselg, voditeljica komunikacija u Luminoru u Estoniji, rekla je da banka nije u mogućnosti komentirati te je pitanja preusmjerila na OTP dok regulatori ispituju kupnju. Liselotte Lunde, direktorica komunikacija u DNB-u, učinila je isto. Iz Blackstonea su odbili komentar.

Estonski regulator Finantsinspektsioon objavio je da analizira OTP-ovo poslovanje u Rusiji. "Poslovanje OTP Grupe u Rusiji otvara ozbiljna pitanja i bit će jedna od ključnih točaka u procjeni potencijalnog preuzimanja Luminora", stoji u e-mailu upućenom Bloombergu.

Uredi Luminor banke, lijevo, i Swedbank AB-a, desno, u središnjoj poslovnoj četvrti Vilniusa u Litvi. | Andrey Rudakov/Bloomberg

Prema dokumentima koje je Bloomberg pregledao, među klijentima OTP-a u Rusiji bio je i entitet koji je bio pod sankcijama SAD-a i Ujedinjenog Kraljevstva. Dokumenti ne ukazuju na bilo kakve nezakonitosti od strane banke.

U rujnu 2022. godine ruska organizacija poznata kao Društvo Carigrad trebala je primiti 33,5 milijuna rubalja (danas oko 394.000 dolara) od svog osnivača i dobrotvora, poduzetnika Konstantina Malofejeva.

Ugovor u koji je Bloomberg imao uvid pokazuje da je uplata bila namijenjena za stipendije studentima Moskovskog državnog instituta za međunarodne odnose. Prema ugovoru, Malofejev je uplatu trebao izvršiti sa svog računa u Sberbanku na račun Društva Carigrad u OTP Banci Moskva.

SAD je uveo sankcije Društvu Carigrad u travnju 2022., a UK u svibnju iste godine. Bloomberg nije mogao potvrditi je li uplata navedena u ugovor ikada realizirana, a u dokumentima nema dokaza koji bi sugerirali da Društvo Carigrad i dalje ima račun u OTP-u.

Dokumenti ne sugeriraju da je Malofejev klijent OTP-a. On je pod sankcijama SAD-a i EU-a od 2014. godine zbog financiranja ruske ilegalne aneksije Krima. OTP je naveo da nije u mogućnosti komentirati slučaj, pozivajući se na "primjenjive zakonske odredbe" i "zakonske obveze povjerljivosti".

Predstavnik Malofejeva potvrdio je u nizu poruka poslanih putem Telegrama da su uplate za školarine izvršavane tijekom nekoliko godina za najbolje studente iz "Novorusije" – što je ruski propagandni termin koji se obično odnosi na okupirana područja Ukrajine – na institutu u Moskvi. Međutim, naveli su da ne mogu potvrditi niti demantirati bilo koji konkretan pojedinačni prijenos. Predstavnik nije precizirao koja je banka korištena za uplate.

Ruski tajkun Konstantin Malofejev | Bloomberg

Sveruska javna organizacija Društvo za promicanje ruske povijesne dimenzije Carigrad (Društvo Carigrad) organizacija je registrirana u Rusiji "koja je optužena za sudjelovanje u špijunaži u korist Rusije", navelo je Američko ministarstvo financija u priopćenju iz 2022. godine. Sankcionirana je jer je "u vlasništvu ili pod kontrolom" Malofejeva "ili zato što je djelovala ili se smatralo da djeluje" u njegovo ime, navedeno je u priopćenju.

Drugi dokumenti koje je Bloomberg pregledao, uključujući potvrde o plaćanju i ugovore, ukazuju na to da su klijenti OTP-a u Rusiji primali manje uplate za pružanje usluga raznim drugim ruskim organizacijama:

• U svibnju 2022. tvrtka RPS Service LLC primila je uplatu od 62.000 rubalja od zaklade Povijest domovine za organizaciju poštanske distribucije. Zakladu je prije desetljeća osnovao predsjednički dekret radi promicanja ruske povijesti u zemlji i inozemstvu. Čelnik vanjske obavještajne službe Sergej Naryškin predsjeda njezinim odborom.

• U lipnju ove godine veletrgovac hranom Phoenix trebao je primiti uplatu od 55.600 rubalja od Federalnog državnog trezorskog poduzeća Yasen. To poduzeće upravlja nekretninama za rusku vanjsku obavještajnu službu. Bloomberg iz dokumenata nije mogao utvrditi je li uplata izvršena.

• Mjesec dana prije, u svibnju, tvrtka za pružanje usluga obuke Training Center No. 3 "1C" LLC sklopila je ugovor vrijedan 36.700 rubalja s državnom zrakoplovnom tvrtkom Rossiya pod nadležnošću Kremlja. Rossiya pruža zrakoplovne usluge najvišim ruskim dužnosnicima, uključujući predsjednika Vladimira Putina. Ugovor ukazuje na to da je Training Center No. 3 "1C" imao bankovni račun otvoren kod OTP-a u Moskvi.

Dokumenti ne pokazuju jesu li navedeni pružatelji usluga trenutno klijenti OTP-a. Entiteti povezani s ruskom državom nisu klijenti OTP-a, prema dostupnim dokumentima.

Zaklada Povijest domovine, Yasen, Training Center No. 3 "1C" i Rossiya nisu odgovorili na upite za komentar. RPS Service LLC odbio je dati komentar putem telefona te nije odgovorio na naknadni pisani upit. Višestruki telefonski pozivi i e-mailovi upućeni tvrtki Phoenix ostali su bez odgovora.

Iz OTP-a su ponovno naveli da nisu u mogućnosti komentirati slučajeve, pozivajući se na "primjenjive zakonske odredbe" i "zakonske obveze povjerljivosti".