Broadcom predviđa veliki porast prihoda od AI čipova u sljedeće dvije godine

Broadcom je predvidio porast prodaje čipova za umjetnu inteligenciju u sljedeće dvije godine, što je obnovilo optimizam da tvrtka može izazvati dominaciju Nvidije na tržištu.

Prihod od AI čipova udvostručit će se na oko 115 milijardi dolara u fiskalnoj 2027. i porasti na 230 milijardi dolara sljedeće godine, rekao je glavni izvršni direktor Hock Tan tijekom konferencijskog poziva. Tvrtka je također na putu da ostvari zaradu od 30 dolara po dionici u fiskalnoj 2028. godini, nadmašujući procjene Wall Streeta.

Dionice su se oporavile od ranijeg pada nakon što je Tan dao smjernice. Porasle su za oko jedan posto u kasnom trgovanju u New Yorku.

Broadcomov posao s prilagođenim AI poluvodičima cvjeta jer tvrtke poput Googlea, OpenAI-ja, Meta Platformsa i Alphabeta traže načine da nadopune svoje AI čipove koje proizvodi Nvidia dodatnom ponudom i varijacijama.

Proizvođači chatbotova Anthropic PBC i OpenAI, koji se utrkuju u proširenju svoje AI infrastrukture, pojavili su se kao posebno važni klijenti za Broadcom. Očekuje se da će Anthropic postati najveći kupac Broadcomovih prilagođenih čipova u 2027. godini, istiskujući Google. On smatra da će OpenAI postati drugi najveći klijent za to poslovanje.

"Imamo šest kupaca - četiri od njih će jednostavno biti ogromna", rekao je Tan.

Brzo širenje podatkovnih centara također je pomoglo u povećanju prodaje Broadcomovih mrežnih proizvoda. Kapitalni proračuni za pet najvećih hiperskalera - skupinu koja uključuje najveće operatere podatkovnih centara - porasli su za oko 40 posto na više od 700 milijardi dolara, "jačajući vidljivost potražnje za prilagođenim silicijem i mrežama", rekli su analitičari Bloomberg Intelligencea Kunjan Sobhani i Oscar Hernandez Tejada u bilješci.

Dugoročni izgledi razveselili su ulagače, koji su bili manje impresionirani Broadcomovom prognozom za četvrto tromjesečje. Prihod će u tom razdoblju, koje traje do listopada, iznositi 34,8 milijardi dolara, rekla je tvrtka. Iako su analitičari predviđali prosječno 35,1 milijardu dolara, neke procjene premašile su 36 milijardi dolara, prema podacima koje je prikupio Bloomberg.

Dionica je ove godine porasla za 6,1 posto do zatvaranja, što je rezultat koji je zaostajao za rastom mnogih tvrtki u segmentu čipova u 2026. godini.

Samo prihod od AI čipova generirat će 21,7 milijardi dolara u četvrtom tromjesečju, rekao je Broadcom. To je tijesno premašilo prosječnu procjenu, a neke projekcije znatno premašuju 22 milijarde dolara.

U trećem fiskalnom tromjesečju, koje je završilo 2. kolovoza, prodaja je porasla za 86 posto na 29,6 milijardi dolara. Analitičari su predviđali prosječnu prodaju od oko 29,5 milijardi dolara. Zarada se popela na 3,32 dolara po dionici, isključujući neke stavke. To je u usporedbi s procjenom od 3,23 dolara.

Prihod od AI poluvodiča iznosio je 16,7 milijardi dolara u tom razdoblju, u usporedbi s prosječnom procjenom od 15,9 milijardi dolara. Ta kategorija uključuje akceleratore izrađene po narudžbi - čipove koji se koriste za razvoj i pokretanje AI modela - kao i mrežne poluvodiče.

Broadcom je u porastu zbog potražnje za prilagođenim AI čipovima, kako potpisivanjem ugovora, tako i vođenjem inicijative za pronalaženje načina da se tvrtkama poput Anthropica pomogne u plaćanju skupih kupnji poluvodiča. Tan je uspostavio financijske instrumente s Apollo Global Management Inc. i Blackstone Inc. kako bi pomogao Anthropicu da si priušti Google čipove koje je Broadcom pomogao razviti.

Financijsko partnerstvo, koje bi trebalo podržati više od 20 gigavata računalne snage, zahtijevat će stotine milijardi dolara. Ta razina kapaciteta otprilike bi bila jednaka proizvodnji 20 nuklearnih elektrana.

No, pojavili su se i znakovi rastuće konkurencije. Prošli mjesec, Marvell Technology najavio je sporazum o pomoći u izradi prilagođenih poluvodiča za Google. Broadcom i Google već dugo surađuju na razvoju tenzorskih procesorskih jedinica te tvrtke, ili TPU-ova, koji su čipovi koji se koriste u AI podatkovnim centrima.