Ponuda UniCredita navodno premašila prag od 30 posto udjela u Commerzbanku

UniCredit SpA osigurao je obveze dioničara koje će njegov udio u Commerzbank AG-u podići znatno iznad 30 posto, prema riječima osoba upoznatih s temom, što daje novi zamah njegovoj 38,6 milijardi eura vrijednoj ponudi za preuzimanje njemačkog rivala.

Dioničari su u sklopu UniCreditove ponude prepustili dovoljno dionica da se izravni udio banke poveća s 26,8 posto na više od 30 posto, izjavile su spomenute osobe, tražeći da ostanu neimenovane jer su informacije privatne.

Glasnogovornik UniCredita odbio je komentirati.

Prelaženje praga od 30 posto označava značajnu prekretnicu za glavnog izvršnog direktora UniCredita, Andreu Orcela, koji Commerzbank pokušava preuzeti već gotovo dvije godine. To Orcelu daje sve veći utjecaj i otežava meti preuzimanja da se obrani, unatoč snažnoj potpori njemačke vlade koja se protivi toj ponudi.

Ovaj odaziv također pokazuje barem djelomičan interes investitora za prijedlog preuzimanja, iako je njegova implicirana vrijednost ispod trenutne tržišne cijene Commerzbanka. Ponuda, koja je investitorima otvorena od početka svibnja, traje do 16. lipnja.

Talijanska banka nudi 0,485 svojih dionica za svaku dionicu Commerzbanka, što njemačku banku vrednuje na otprilike 35,75 eura po dionici na temelju UniCreditove zaključne cijene u ponedjeljak, što je oko tri posto ispod zaključne cijene Commerzbanka. To je ekvivalent iznosu od oko 38,6 milijardi eura za banku u cjelini.

Orcel nastoji preuzeti Commerzbank od rujna 2024. godine u pokušaju da talijansku banku pretvori u dominantnu silu u Njemačkoj, najvećem europskom gospodarstvu. Izgradio je udio od nešto manje do 30 posto, a u ožujku je predstavio nisku ponudu osmišljenu kako bi UniCreditov udio gurnuo malo iznad te razine i prekinuo pat-poziciju koja se rastezala mjesecima.

Glavna izvršna direktorica Commerzbanka, Bettina Orlopp, odbila je UniCreditov prijedlog kao prenizak i tvrdi da je za banku bolje da ostane neovisna. Podigla je smjernice za ovogodišnju dobit i najavila nova ukidanja radnih mjesta dok pojačava svoju obranu od pokušaja neprijateljskog preuzimanja od strane UniCredita. Njemačka vlada, koja posjeduje više od 12 posto udjela u tom zajmodavcu, također se žestoko protivi ovom poslu.

Uz ustupljene dionice, UniCredit drži financijske instrumente povezane s još 3,22 posto Commerzbanka koji se mogu pretvoriti u dionice, te izvedenice namirene u gotovini vezane za 10,7 posto udjela.