Eksplodirat će cijene računala i mobitela, val poskupljenja već počeo

Cijene svega, od računala do pametnih telefona, kućanskih aparata i autonomnih automobila, će rasti. Cjenovni šok u 2026. godini bit će potaknut nedostatkom RAM memorije (engl. random access memory) i nemogućnošću proizvođača da zadovolje povećanu potražnju.

Problem postaje sve alarmantniji jer proizvođači čipova Nvidia, AMD i Google kupuju ogromne količine memorije (HBM i DRAM), dok tri najveća proizvođača Micron, SK Hynix i Samsung Electronics, koji drže gotovo cijeli tržišni udio, nisu u mogućnosti isporučiti dovoljne količine.

Zbog rasta cijena, ove tri tvrtke također bilježe snažan rast prihoda. Micron je gotovo utrostručio neto dobit u posljednjem tromjesečju, Samsung očekuje sličan porast operativne dobiti, dok je SK Hynix već u potpunosti rasprodao svoje kapacitete RAM memorije za ovu godinu.

Proizvođači memorije najavljuju nova ulaganja u tvornice, ali konkretni kapaciteti se ne očekuju do 2027. Do tada tržište ostaje pod pritiskom. Procjenjuje se da će cijene DRAM memorije (dinamičke memorije s slučajnim pristupom, koja je sporija od statičke, ali jeftinija i koristi se u većini računala) samo u prvom tromjesečju ove godine porasti za 50 do 55 posto u odnosu na prosinac prošle godine, što se smatra neviđenim.

Cijene rastu, a gomilaju se i rezerve

Proizvođači memorije favoriziraju tehnološke divove, a to već utječe na tržište potrošačke elektronike. Neke tvrtke, uključujući Apple, Xiaomi i Dell, upozorile su da bi rastuće cijene memorije mogle dovesti do skupljih uređaja za krajnje korisnike. Lenovo je prošle godine počeo gomilati memorijske čipove u iščekivanju nestašice.

Samsung također očekuje da će nestašica memorijskih čipova potaknuti porast cijena u cijeloj elektroničkoj industriji, potencijalno uključujući i vlastite potrošačke proizvode.

Južnokorejska tvrtka najveći je svjetski proizvođač memorije, ali čak ni njezin portfelj nije imun na rastuće troškove komponente koja je ključna za sve, od pametnih telefona i prijenosnih računala do povezanih kućanskih aparata i autonomnih automobila.

"Bit će problema s opskrbom poluvodičima, a to će utjecati na sve", rekao je u intervjuu Wonjin Lee, predsjednik i voditelj globalnog marketinga. "Cijene već rastu. Naravno, ne želimo taj teret prebaciti na potrošače, ali doći će trenutak kada ćemo stvarno morati razmotriti prilagodbu cijena naših proizvoda."

"Vidimo vrlo oštar i značajan rast potražnje za memorijom, koji daleko nadmašuje našu sposobnost da je osiguramo", rekao je glavni operativni direktor Microna, Sumit Sadana.

Rastuće cijene memorije utječu na ukupne troškove elektronike. Memorija sada čini oko 20 posto troškova hardvera prijenosnih računala, u odnosu na oko 10-18 posto početkom 2025.                

Vrtoglavo rastu i prihodi

Procvat izgradnje podatkovnih centara s umjetnom inteligencijom glavni je krivac za neviđenu potražnju za memorijom velike propusnosti, profitabilnim proizvodom koji je podigao dionice Samsunga i konkurenta SK Hynixa na nove rekordne razine, dok su dionice Microna porasle za 247 posto u protekloj godini.

 

Proizvođači memorije daju prioritet serverima i AI klijentima, gdje je rast potražnje najjači, a kupci manje osjetljivi na porast cijena. U prosincu je Micron najavio smanjenje poslovanja s memorijom za potrošačka računala kako bi uštedio zalihe za AI čipove i podatkovne centre.

Više memorije omogućuje AI sustavima da rade s većim modelima, istovremeno opslužuju više korisnika i dulje zadržavaju kontekst u razgovorima.

Grade se nove tvornice, ali to ide sporo

Proizvođači čipova grade nove kapacitete, ali olakšanje možda neće doći godinama, a do tada će zalihe ostati ograničene. Micron, u najboljem slučaju, može zadovoljiti samo dvije trećine potreba nekih kupaca za srednjoročnom memorijom, rekao je Sadana.

Tvrtka trenutno gradi dvije velike tvornice u Boiseu, Idaho, koje će početi proizvoditi memoriju 2027. i 2028., rekao je. Micron će također započeti izgradnju tvornice u Clayu, New York, za koju je rekao da bi trebala biti operativna do 2030. Ali za sada, "rasprodani smo za 2026.", rekao je Sadana.