Potraga za dobitnicima u sektoru optike za AI potaknula rast dviju švicarskih dionica

Europski investitori koji traže dobitnike u sektoru umjetne inteligencije okrenuli su se Švicarskoj, što je ovog tjedna dovelo do naglog porasta cijena dionica dvaju proizvođača optičkih komponenti.

AMS-Osram AG, čiju mikro LED tehnologiju pružatelji usluga u oblaku sve više istražuju kako bi optimizirali radna opterećenja računalstva umjetne inteligencije, na putu je prema svom najboljem tjednu u više od godinu dana. Dionice ovog proizvođača čipova skočile su gotovo 30 posto u četvrtak nakon što su zarada i prognoze nadmašili očekivanja.

Huber + Suhner AG, dobavljač optičkih sklopki koje koriste svjetlosne signale za stvaranje komunikacijskih puteva unutar podatkovnih centara, zabilježio je rast od 16 posto i dosegnuo rekordnu razinu.

 

Dobici u Švicarskoj naglašavaju kako investitori tragaju za novim ciljevima izloženim procvatu umjetne inteligencije, budući da su skokovi cijena nekih dionica male tržišne kapitalizacije postali nategnuti. Dionice proizvođača poluvodičkih pločica Soitec, primjerice, možda imaju ograničen daljnji potencijal rasta nakon što su ove godine u Parizu skočile za više od 600 posto, dok je britanski IQE Plc uzletio za preko 850 posto.

Groznicu je potaknuo optimizam oko potencijala optičkih vlakana da prenose podatke brže i troše manje energije od tradicionalnih veza temeljenih na bakru, pri čemu su tvrtke u optičkom opskrbnom lancu spremne izvući korist. Brzorastuća upotreba chatbotova poput ChatGPT-a ili agentskih AI alata poput Claude Coworka čini ključnim da operateri podatkovnih centara učinkovitije premještaju podatke.

Skok tvrtke Huber + Suhner proteklih dana uslijedio je nakon što su analitičari UBS Group AG-a povećali ciljanu cijenu njezine dionice, navodeći snažniji zamah prihoda povezanih s podatkovnim centrima. "Nadolazeću poslovnu priliku od optičkih sklopki vidimo kao čimbenik koji značajno povećava maržu", napisali su analitičari.

Prototip fotonike

Povećana potražnja za ovim proizvodima privlači optimiste (bulls) u ovaj sektor. Američka tvrtka Lumentum Holdings Inc. ovog je tjedna objavila da bilježi "značajan porast zahtjeva za proizvodnjom" optičkih sklopki. Što se tiče tvrtke Huber + Suhner, ona je prošle godine uspostavila proizvodni pogon u Poljskoj, gdje se planira peterostruko povećanje proizvodnih kapaciteta do 2027. godine.

U međuvremenu, AMS-Osram je priopćio kako ima sporazum s neimenovanim partnerom u fotoničkoj industriji o komercijalizaciji prototipa. Prihodi od mikro LED-a koji se koristi u optičkom umrežavanju trebali bi "definitivno" početi pristizati prije 2030. godine, a "ne u dalekoj budućnosti", izjavio je glavni izvršni direktor Aldo Kamper tijekom poziva o poslovnim rezultatima u četvrtak.

Ti su komentari stigli u pravom trenutku za AMS, čije su dionice i dalje 88 posto ispod svog vrhunca iz 2021. godine, nakon što je tvrtka otkazala ključni projekt 2024. te se našla pogođena usporavanjem potražnje za čipovima koji se koriste u automobilima i potrošačkoj elektronici.

Prilika za prihode od mikro LED-a u podatkovnim centrima čini se "većom, bržom i vjerodostojnijom nego što se ranije očekivalo", napisao je u petak analitičar JPMorgan Chase & Co.-a, Craig McDowell. Iako i dalje izražava zabrinutost oko osnovnog poslovanja tvrtke, poručio je da investitori ne bi trebali "ići protiv struje" te je podigao rejting dionice s "ispodprosječne" (underweight) na "neutralnu".

 

- U pisanju članka pomogao je Joe Easton