Spor između Europe i Kine oko Nexperijinih čipova dolazi do kritične točke

Europski pokušaj da se suprotstavi Kini i zadrži lokalnu tehnologiju približava se kritičnoj točki.

U borbi oko ključne karike u globalnom lancu opskrbe, nizozemski sud je oduzeo proizvođača čipova Nexperia BV od kineskog vlasnika pa bi Europa mogla zadržati vrijednu stručnost u proizvodnji poluvodiča i odnijeti jednu od rijetkih pobjeda nad Kinom.

Borbom oko Nexperije, Europa želi "postaviti presedan za ono što znači 'smanjenje rizika'", rekla je Benedetta Girardi, koordinatorica programa u Haaškom centru za strateške studije, misleći na europski cilj smanjenja ovisnosti o Kini. Namjera je pokazati da Europa "želi suverenitet i autonomiju kao dio razgovora" o tehnologiji, čak i dok nastoji održati trgovinske odnose s ključnim partnerom.

Otkad je nizozemski sud intervenirao u vlasništvo Nexperije u listopadu, sukob je prijetio da će poremetiti proizvodnju automobila u Europi i diljem svijeta. S jedne strane nalazi se jezgra tvrtke, koja je u rukama stečajnih upravitelja imenovanih od strane suda u Nizozemskoj; s druge strane je ključno proizvodno mjesto koje je povezano s vlasnikom Wingtech Technology - elektroničkom tvrtkom u 30-postotnom vlasništvu subjekata bliskih kineskoj državi.

Dok Nexperia nastoji proširiti proizvodne kapacitete izvan Kine, Wingtech je pojačao napore da ponovno preuzme kontrolu nad tvrtkom koja je u njihovom vlasništvu od 2019. godine. Pokrenuli su razgovore s povjerenicima koje je imenovao sud kako bi pokušali riješiti spor, a istovremeno se žalili nizozemskom vrhovnom sudu zbog suspenzije svojih vlasničkih prava.

Sudsko ročište u srijedu odredit će hoće li doći do brzog rješenja ili dugotrajnog pravnog spora. Amsterdamski sud mogao bi naložiti istragu protiv proizvođača čipova ako vidi razloge za sumnju u način upravljanja Nexperiom. S druge strane, mjere poduzete protiv Wingtechovog vlasništva nad Nexperiom i njegovog osnivača mogle bi biti odbačene ako sud odluči protiv istrage.

Očekuje se da će saslušanje imati široke implikacije ne samo za budućnost Nexperie, već i za održivost automobilskog opskrbnog lanca i geopolitičke veze.

U međuvremenu, iza kulisa, dvije Nexperie pripremaju se za potencijalnu budućnost bez druge. Za Nexperiju China to znači pronalazak alternativnih izvora wafera - tankih, ravnih pločica poluvodičkog materijala koji se obično izrađuje od silicija. Za nizozemsku matičnu tvrtku to znači proširenje drugih proizvodnih pogona kako bi imali dovoljan kapacitet za zadovoljavanje potražnje kupaca. Oba napora su složena.

"Suočena s teškom situacijom koja proizlazi iz neprimjerenog uplitanja nizozemske vlade, Nexperia China aktivno je provela 'samospašavanje proizvodnje'", uključujući nabavu wafera na drugim mjestima, rekla je predsjednica Wingtecha Ruby Yang u intervjuu za Bloomberg.

"Naša suradnja u nabavi pločica na kineskom tržištu prirodni je nastavak ove strategije", rekla je, dodajući da je inicijativa usmjerena na poboljšanje poslovanja "a ne na posluživanje kao veleprodajna zamjena za postojeći lanac opskrbe".

Prema Yang, nizozemska strana ulaže oko 300 milijuna dolara u proširenje drugih pogona s ciljem da do sredine 2026. oko 90 posto proizvodnih kapaciteta bude izvan Kine. Projekti pokazuju "jasnu namjeru odvajanja od Kine", rekla je.

Planovi proširenja na lokacijama Nexperije u Maleziji i na Filipinima imaju za cilj dodati desetke milijardi jedinica godišnjem kapacitetu, prema izvorima bliskim situaciji. Iz tvrtke su potvrdili napore za "ubrzanje postojećih planova proširenja kapaciteta", ali su odbili komentirati konkretne brojke ili ciljeve.

S obzirom na to da neki Nexperijini konkurenti, poput američkog OnSemija, signaliziraju da bi se mogli proširiti kako bi preuzeli Nexperijine narudžbe, postoji pritisak da se djeluje brzo i malo prostora za greške.

Neugodan spor potaknuo je banke da povuku stotine milijuna dolara financiranja Nexperiji, uključujući neiskorištenu revolving kreditnu liniju od 800 milijuna dolara, rekli su izvori koji su tražili da ostanu anonimni jer su razgovori privatni. Proizvođač čipova izjavio je da je "bez dugova i ima snažnu likvidnosnu poziciju, na koju nisu utjecali događaji posljednjih mjeseci", rekao je glasnogovornik kao odgovor na pitanja Bloomberga.

Ogorčenost je javno izašla na vidjelo u listopadu kada je sud u Amsterdamu naredio da se vlasnička prava Wingtecha stave u trust zbog navoda da tvrtka nepropisno prenosi tehnologiju iz Europe u Kinu. Također je suspendirao osnivača Wingtecha, Zhanga Xuezhenga, s mjesta glavnog izvršnog direktora Nexperije zbog tvrdnji da je preusmjeravao resurse povezanim tvrtkama i sputavao nizozemskog proizvođača čipova. Iz Wingtecha sve poriču.

Sudska odluka potaknula je Nexperijin pogon u Guangdongu - koji ima kapacitet za preko 50 milijardi jedinica godišnje, ili oko polovice proizvodnje grupe prije krize - da prestane surađivati ​​sa svojom matičnom tvrtkom u Nizozemskoj, što je zauzvrat zaustavilo isporuke pločica Kini.

Uz unutarnju korporativnu svađu, umiješale su se i nizozemska i kineska vlada. Nizozemska je nametnula nadzorne ovlasti iz razloga nacionalne sigurnosti, a Peking je ograničio izvoz Nexperije iz Kine. Politička svađa se smirila nakon što je dopušten nastavak isporuka, ali Kina i dalje vrši pritisak na Nizozemce da odustanu.

"Očito postoji namjera da se Wingtech pretvori u neku vrstu budućeg prvaka", rekao je Mathieu Duchâtel, direktor međunarodnih studija u think tanku Institut Montaigne. "Za Europljane je to pokazalo ključnu važnost sigurnog pristupa proizvodnim kapacitetima, što je očito slaba točka."

Iako je Nexperia mali igrač u globalnoj industriji poluvodiča, njezina je važnost u sposobnosti proizvodnje čipova koji obavljaju jednostavne funkcije poput kontrole napajanja u velikim količinama - oko 3000 komponenti svake sekunde. Iako su niskotehnološke, komponente se koriste u gotovo svakom elektroničkom uređaju.

Nexperijino poslovanje postavljeno je za eru besprijekorne globalne trgovine. Pločice iz pogona u Njemačkoj i Velikoj Britaniji šalju se na testiranje i montažu u Kinu, Maleziju i na Filipine. Odatle se gotove komponente isporučuju kupcima diljem svijeta, uključujući i povratak u Europu.

Zabrinutost zbog zaliha potaknula je neke velike kupce - poput dobavljača autodijelova Robert Bosch GmbH - da premještaju pločice iz Nexperijinih pogona u Europi u Kinu, prema izvorima upoznatima s tim pitanjem. Proces je skup i složen te se stoga ne smatra dugoročnim rješenjem, rekli su izvori.

Kao dio svojih planova širenja, nizozemska matična tvrtka održala je razgovore s kupcima o ulaganju u Nexperiine pogone u jugoistočnoj Aziji, rekli su izvori.

Glasnogovornik Boscha odbio je komentirati odnose s dobavljačima iz konkurentskih razloga, ali je rekao da tvrtka ostaje u bliskom kontaktu s Nexperiom i radi na minimiziranju bilo kakvih ograničenja proizvodnje.

Nestašica Nexperiinih čipova iznenadila je proizvođače automobila. Honda Motor zaustavila je proizvodnju u nekoliko tvornica, dok su Volkswagen i drugi organizirali timove kako bi osigurali alternative. Vodeći dobavljač dijelova ZF Friedrichshafen smanjio je proizvodnju.

Kako bi se izbjegla slična zastoj u budućnosti, europske nacije raspravljaju o tome kako subvencionirati proizvodnju izvan Kine, rekla je osoba upoznata s tim pitanjem. Istovremeno, Kina se suočava i s pritiskom proizvođača automobila u zemlji, uključujući BYD, da osigura stabilnu opskrbu, prema izvorima upućenima u to pitanje.

Čak i ako jedna ili oba Nexperije prežive ili pronađu način da se pomire, ugled marke je narušen. To bi moglo biti teško popraviti i stvara dugoročne neizvjesnosti.

"Dok se zemlje bore za kontrolu nad različitim fazama lanca vrijednosti poluvodiča, to će iznijeti te potencijalne točke prekida", rekao je Jacob Feldgoise, viši analitičar istraživanja podataka u Centru za sigurnost i nove tehnologije Sveučilišta Georgetown. "Rizik povezan s ovom situacijom zapravo nije bio na ničijem radaru."

 

— Uz pomoć Williama Wilkesa, Charlotte Hughes-Morgan, Chunying Zhanga i Patricka Van Oosteroma