Bankari u Davosu Trumpovu deregulaciju vide kao vjetar u leđa, Europa zaostaje

Na Svjetskom ekonomskom forumu u Davosu pojavljuje se nova podjela u globalnom bankarstvu. Sjedinjene Američke Države (SAD) već su odgodile primjenu Bazelskih pravila, što bi moglo dovesti do dodatne deregulacije, dok bankari u Europi osjećaju da su u nepovoljnoj poziciji. Financijski rukovoditelji također imaju različite poglede na Trumpovu politiku u vezi s kriptovalutama.

Podjele među bankarima

Glavni direktor UniCredita Andrea Orcel izjavio je za Bloomberg da se očekuje kako će SAD biti značajno ispred Europe u smislu smanjenja regulacije. S obzirom na to da američke banke posluju i u Europi, to bi europske banke moglo staviti u nepovoljan konkurentski položaj.

 

UniCredit zapravo ne doživljava regionalne zajmodavce kao ravnopravne konkurente, rekao je Orcel. "Pravi konkurenti kojih se bojimo su američke banke."

Orcelova upozorenja dolaze samo dan nakon što se Donald Trump vratio u Bijelu kuću s planom za smanjenje birokracije i poticanje ekonomskog rasta. Od dolaska na vlast izdao je niz izvršnih uredbi u brzom pokušaju ispunjenja tog obećanja.

"Tim predsjednika Trumpa stvara izrazito poslovno orijentirano okruženje", izjavila je Mary Erdoes, direktorica Odjela za upravljanje imovinom i bogatstvom kompanije JPMorgan Chase & Co. "Nadamo se da će nas to zadržati ispred ostatka svijeta."

Potencijalni poticaj za američke banke mogao bi dodatno produbiti razliku u odnosu na europske banke, razliku koja raste već više od desetljeća. Zabrinutost sada raste da će stagnirajući rast u EU-u dodatno opteretiti perspektive zajmodavaca u regiji.

"Europa nema dvojbe da joj je potreban poziv na buđenje u vezi s regulacijom", rekao je Philipp Hildebrand, potpredsjednik BlackRocka. "To ne znači da treba deregulirati i riskirati novu financijsku krizu, ali treba uzeti u obzir konkurentnost."

Bloomberg

 

Bazelska pravila

Jedan od glavnih fokusa za europske banke bit će implementacija kapitalnih pravila poznatih kao Basel III. Prvotno je planirana za primjenu ove godine, ali su različite jurisdikcije počele odgađati datum početka, prenosi Bloomberg.

Banke diljem svijeta tvrde da veći kapitalni zahtjevi ograničavaju njihovu sposobnost odobravanja kredita, iako stroži standardi prvenstveno smanjuju njihove rezerve za dividende dioničarima i otkup dionica.

Sjedinjene Američke Države još uvijek nisu objavile planove za usvajanje sljedeće faze Bazelske regulative nakon što je regulatorni prijedlog iz 2023. naišao na snažan otpor bankarske industrije. Iako su nadzorna tijela krajem prošle godine predstavila ublaženi prijedlog, nisu precizirali kada bi banke trebale početi primjenjivati nova pravila.

To je mnoge zemlje diljem svijeta ostavilo da nagađaju kada ili hoće li SAD ikada provesti taj prijedlog. Bank of England već je odgodio primjenu Basela za godinu dana, navodeći neizvjesnost primjene standarda u SAD-u.

Europska unija također je odgodila implementaciju nekih dijelova Basela, iako je dio pravila već na snazi. Također se kreće iznimno sporim tempom kada je riječ o drugim mjerama za poticanje financijske industrije.

Direktorica Commerzbanka Bettina Orlopp izjavila je kako postoje ohrabrujući znakovi da je Bruxelles spreman pojednostaviti dio pravila EU za bankarstvo u svjetlu promjena u pristupu SAD-a.

"Zalažemo se za preispitivanje i razmatranje barem daljnje provedbe Bazelskih kapitalnih pravila", rekla je Orlopp. "EU treba razmotriti prilagodbu planova s obzirom na to što SAD i Velika Britanija rade."

Regionalne prednosti

Ako obećanje o deregulaciji potakne američko gospodarstvo, neke europske kompanije sa značajnim operacijama u SAD-u mogle bi imati razloga za oprezni optimizam, uključujući UBS Group.

"Iskrena procjena je da nova administracija vjerojatno neće uvesti nove regulacije, što je za bankarski sektor već samo po sebi uspjeh", rekao je glavni direktor Sergio Ermotti u razgovoru s urednikom Bloomberg Newsa Johnom Micklethwaitom.

"Nadamo se vidjeti pojednostavljenje u smislu izbjegavanja preklapanja zadataka različitih agencija u SAD-u, što bi bio dobrodošao potez", rekao je Ermotti. "Iskreno, ne vjerujem da bi trebalo doći do velike deregulacije za veće banke."

 

Glavni direktor UBS-a suočava se s vlastitim izazovima kod kuće u Švicarskoj, gdje vlada nastavlja planove za povećanje kapitalnih zahtjeva zbog nove veličine i složenosti banke nakon preuzimanja Credit Suissea 2023. godine.

Ermotti je upozorio kako bi stroža pravila mogla ugroziti konkurentnost Švicarske kao velikog financijskog centra, ali je istovremeno naveo kako švicarski regulatorni okvir pomaže njegovoj banci da se razlikuje od drugih.

Wall Street gleda dalje od Trumpovog memecoina i fokusira se na kriptoplanove

Financijski rukovoditelji okupljeni ovog tjedna u Davosu također imaju različite poglede na Trumpovu politiku u vezi s kriptovalutama. Postoje dvije slike: Trump kao šampion kripta, koji obećava oslobađanje industrije pogođene višegodišnjim regulatornim pritiscima, i Trump kao memecoin.

Fokus elite u Davosu više je na prvoj slici uz nadu da će Trump progurati zakone koji će njihovim kompanijama olakšati ulazak na kriptotržište, što su JPMorgan Chase & Co. i BlackRock već počeli raditi.

"Mislim da ćemo s Trumpovom administracijom početi viđati konvergenciju tradicionalnih financija i kripta, što nam je potrebno", izjavila je Jenny Johnson, izvršna direktorica Franklin Templeton Investmentsa, u intervjuu za Bloomberg TV.

Problem je što Trump kao memecoin sada riskira zakomplicirati agendu Trumpa kao spasitelja kriptoindustrije.

Token, koji je brzo dosegnuo tržišnu vrijednost od 15 milijardi dolara nakon lansiranja u petak, a zatim izgubio gotovo 50 posto vrijednosti, mogao bi otežati usvajanje zakona o kriptotržištu u Kongresu, naveo je analitičar TD Cowena Jaret Seiberg.

Get Trump Memes

 

Cijena bitcoina, prve kriptovalute, pokazuje koliko toga ovisi o Trumpovom drugom mandatu. Povukla se s rekordno visoke vrijednosti u utorak nakon što podrška za kripto nije bila među nizom izvršnih uredbi koje je Trump izdao odmah po stupanju na dužnost, što su mnogi očekivali.

Nakon što je pobijedio na izborima, Trump je jasno pokazao svoje namjere birajući zagovornike kriptovaluta za ključne pozicije, uključujući Howarda Lutnicka, izvršnog direktora Cantor Fitzgeralda, za ministra trgovine.

Za izvršne direktore okupljene u Davosu ovoga tjedna, sljedeći s nestrpljenjem očekivani korak jasno je definiran regulatorni okvir za pitanja poput čuvanja digitalne imovine.

"Što se tiče kripta, ključno je pitanje za banke mogu li ga čuvati?", izjavio je Ron O’Hanley, izvršni direktor State Street Corpa. "Dosad to nisu mogli zbog načina na koji su se primjenjivala računovodstvena pravila. No zanimalo bi nas u kojoj mjeri se to mijenja", prenosi Bloomberg.

Neki izvršni direktori u Davosu pokušali su izbjeći kontroverzu oko Trumpovog memecoina, umjesto toga naglašavajući svoje oprezne korake u ulasku u svijet kriptovaluta.

Odlazeći izvršni direktor ABN Amro Banka Robert Swaak izjavio je da kriptovalute predstavljaju nešto na što nizozemska banka treba obratiti veliku pozornost. Kada su ga u intervjuu pitali o Trumpovom memecoinu, odgovorio je: "Kada izlažete velike skupine klijenata alternativnim oblicima valuta, morate biti sigurni da je to zaista mjera ili valuta koja se može koristiti na siguran način. A za mene to znači da mora postojati određeni stupanj zrelosti koji se mora dogoditi."

 

---Tekst dopunjen videosadržajem

Trenutno nema komentara za vijest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar