Trgovci masovno ulažu u baterije velikog kapaciteta u Europi, razlog je jednostavan

Prije tri godine analitičari kompanije Castleton Commodities International (CCI) okupili su se u londonskom uredu kako bi razgovarali o tome kako zaraditi na rastućem fenomenu u europskom energetskom sektoru – negativnim cijenama električne energije.

Raskomadana tržišta i nagle oscilacije cijena koje su primjećivali predstavljaju upravo uvjete u kojima trgovci robom, poput CCI-ja, najbolje funkcioniraju. Takve situacije postaju sve češće jer proizvodnja iz obnovljivih izvora često znatno nadmašuje potražnju u pojedinim dijelovima dana, što cijene obara ispod nule i dovodi do rasipanja viška energije. Nekoliko sati kasnije, pad vjetra ili zalazak sunca mogu ponovno izazvati skok cijena.

Problem je što je skladištenje električne energije u razdobljima kada nije potrebna, a zatim prodaja kada cijene porastu, daleko složenije nego kod roba poput bakra ili nafte.

CCI je pronašao rješenje, odlučivši ući u posao s baterijama.

Iako je kompanija bila jedan od pionira među trgovcima robom, danas je dio sve većeg broja tvrtki, uključujući gigante poput Vitola i Trafigure, koje ulažu u baterije velikog kapaciteta. Nakon što su godinama zarađivali na transportu nafte, plina i metala diljem svijeta, trgovci sada svoju pozornost usmjeravaju na kupnju, skladištenje i ponovnu prodaju energije u elektroenergetske mreže – posebno u Europi, gdje se očekuje da će kapacitet do 2030. porasti sedam puta.

"To je najbrži i najučinkovitiji način da se iskoriste trenuci ekstremne volatilnosti i da se ublaži", rekao je u intervjuu Arie Pilo, direktor sektora za glavna ulaganja u CCI-ju. "Kod nafte ne vidite da se Brent mijenja od minus 50 dolara po barelu do plus tri tisuće dolara nekoliko puta tjedno, a upravo to električna energija omogućuje."

Proizvodnja iz obnovljivih izvora u Europi posljednjih godina snažno raste u cilju ispunjenja klimatskih ciljeva, no ulaganja u baterijska skladišta ne uspijevaju pratiti taj tempo. Regiji su potrebne "ogromne količine" velikih baterija kako bi se riješio problem negativnih cijena, izjavio je u veljači glavni direktor Vitola Russell Hardy.

Russell Hardy | Bloomberg

 

Među onima koji žele razvijati projekte, CCI-jevi planovi za Europu svrstavaju ga među najveće rane ulagače u tom sektoru.

Od sastanka prije tri godine, i kako su negativne cijene postajale sve češće, CCI je stekao industrijske baterijske kapacitete u nekim od europskih regija s najvećim udjelom obnovljivih izvora, uključujući Ujedinjeno Kraljevstvo, Nizozemsku i Njemačku. Kupio je većinske udjele u razvojnim kompanijama S4 Energy i Lower 48 Energy BESS, a do kraja 2027. planira uložiti od 600 milijuna do milijardu dolara u dio potencijalnih lokacija ukupne snage od 10 gigavata, prema riječima Pila.

Trgovci se nadaju da će im ta ulaganja pomoći profitirati na divljim oscilacijama cijena električne energije, koje su često veće i učestalije nego na drugim robnim tržištima, posebice kako baterije postaju jeftinije i učinkovitije.

"Trik je u tome da morate imati mnogo tih kapaciteta na mnogo različitih lokacija kako biste to radili u velikom opsegu", rekao je Pilo.

Bloomberg

Preopterećene mreže

Velike oscilacije cijena postaju sve češće kako solarne i vjetroelektrane sve više preopterećuju mreže u određenim dijelovima dana. Ako se višak planirane energije ne može uskladištiti ili potrošiti, cijene postaju negativne. Ponekad se obnovljivi izvori čak moraju isključiti kako bi se održala stabilnost mreže.

Ima i sati kada nema dovoljno proizvodnje ni uskladištene energije, pa mreža mora pokrenuti dodatne elektrane na fosilna goriva. To može biti vrlo skupo i dovesti do emisije štetnih plinova.

Korištenje baterija i trgovačkih prilika koje donose može ublažiti te probleme – punjenjem kada ima viška energije i prodajom kada proizvodnja iz obnovljivih izvora padne. Uloga te tehnologije u osiguravanju energetske sigurnosti dodatno je naglašena nakon velikih nestanaka električne energije u Španjolskoj, Andori i Portugalu ove godine.

Navala trgovaca

Uključivanje trgovačkih kuća dio je šireg ulaska na liberalizirana tržišta električne energije, kojima su dugo dominirale kompanije poput Électricité de Francea i Unipera. Očekuje se da će se širenje nastaviti.

Primjerice, vodeći nezavisni trgovac naftom Vitol, preko svoje tvrtke VPI Holding, koja posjeduje baterijske kapacitete u Irskoj, planira uložiti 450 milijuna eura u razvoj portfelja od 500 megavata skladišta u Njemačkoj kroza zajedničko ulaganje u narednim godinama. Vitolova podružnica VC Renewables već ima kapacitete u SAD-u, dok su novi projekti u izgradnji, a dodatne dvogigavatsatne jedinice su u neposrednom planu.

U međuvremenu, Trafigurina tvrtka Nala Renewables ima baterijska ulaganja u Belgiji i Finskoj te planira višefazni portfelj od oko gigavata do kraja godine, rekao je izvršni direktor Mike O’Neill. Tu su i drugi, uključujući danske trgovce Norlys Energy Trading i Danske Commodities (u vlasništvu Equinora), koji djeluju kao trgovci električnom energijom uskladištenom od drugih razvojnih ulagača koji posjeduju baterije, ali se sami ne bave kupoprodajom struje.

Bloomberg

Baterije velikog kapaciteta po veličini i izgledu podsjećaju na brodske kontejnere. Lokacije se često nalaze blizu mjesta gdje velike količine obnovljive energije ulaze u mrežu: primjerice, u blizini vjetroparkova u Škotskoj ili velikih solarnih farmi u Njemačkoj.

"Možete to usporediti s posjedovanjem naftnih rezervoara u Cushingu ili Permianu. Trgovci uvijek moraju imati takve kapacitete na ključnim čvorištima", kaže Laurent Segalen, investitor u sektor baterija i osnivač savjetodavne tvrtke Megawatt-X.

Zarada

Negativne cijene struje nisu jedini razlog za ulaganje u baterije. Trgovci mogu profitirati jednostavno prodajom uskladištene energije po višoj cijeni od one po kojoj su je kupili. Također, zarada je moguća i na tržištu pomoćnih usluga, koje služe za održavanje stabilnosti mreže, osobito za trgovce koji posluju u više regija.

"Nije stvar samo u tome da kupite tijekom dva ili tri sata s najnižim cijenama i prodate tijekom tri sata s najvišima", kaže Pilo.

Baterije privlače i razne druge ulagače: od specijaliziranih developera poput Zenobe Energyja (u vlasništvu KKR-a), preko tradicionalnih energetskih kompanija poput SSE-a i francuskog naftnog giganta TotalEnergiesa, pa do investicijskih fondova poput Gresham House Energy Storage Funda.

Pad cijena baterija još je jedan poticaj. Prosječne cijene tijekom posljednjeg desetljeća znatno su pale kako su proizvođači proširivali kapacitete zahvaljujući ekspanziji električnih vozila, a to se prelilo i na manji sektor baterija za elektroenergetske mreže.

Napredak tehnologije znači i da jedinice mogu skladištiti više energije, a operateri bolje tempirati njezino puštanje u mrežu radi maksimizacije profita.

Bloomberg

"Sada već vidimo realne razloge za ulaganje u projekte skladištenja energije u Europi", kaže analitičar BloombergNEF-a Nelson Nsitem. "Razlog za to su velike količine obnovljivih izvora, ogromne razlike u cijenama tijekom dana i pad cijena baterija."

Neki od najvećih izazova za ulazak na tržište velikih baterija su dobivanje pristupa lokacijama za gradnju i, što je ključno, pravo na priključenje na mrežu. Za one koji su to uspjeli ostvariti, uz pogodnost nižih cijena baterija, poslovni model postaje sve isplativiji.

"Cijena nove baterije pala je za oko 50 posto u posljednje dvije godine, što je izuzetno pozitivan razvoj za one koji su ušli rano, poput nas, i imali priliku izgraditi kapacitete na svim ovim lokacijama", zaključuje Pilo.