Microsoft prvi put objavio koliko zarađuje od OpenAI-ja, brojke su zanimljive

Microsoft Corp. najveći dio prihoda od umjetne inteligencije (AI) ostvaruje zahvaljujući partnerstvu s OpenAI-jem, pokazuju novi podaci koje je objavila kompanija.

U fiskalnoj godini završenoj u lipnju, Microsoft je ostvario 24,1 milijardu dolara prihoda od OpenAI-ja, navodi se u regulatornoj prijavi objavljenoj prošlog tjedna.

Glavni izvršni direktor Satya Nadella ranije je rekao da je Microsoft na kraju tromjesečja, zaključno s ožujkom, bio na putu da na godišnjoj razini ostvari 37 milijardi dolara prihoda od AI poslovanja. Međutim, prilikom objave rezultata za četvrti fiskalni kvartal prošlog tjedna Microsoft nije ažurirao taj podatak.

Na temelju novih informacija proizlazi da je OpenAI sudjelovao s više od polovice (vjerojatno oko 70 posto) u ukupnim AI prihodima Microsofta u prethodnoj fiskalnoj godini. To pokazuje da kompanija i dalje u velikoj mjeri ovisi o svom najvažnijem partneru.

Prema sporazumu dviju kompanija, OpenAI plaća Microsoftu za računalnu infrastrukturu, troškove razvoja modela umjetne inteligencije, kao i dio svojih prihoda.

Microsoft posljednjih godina pokušava smanjiti ovisnost o OpenAI-ju, ulažući u kompaniju Anthropic PBC i razvijajući vlastite AI modele. Ipak, investitori već duže pokušavaju procijeniti koliki dio rasta AI poslovanja zapravo dolazi od OpenAI-ja.

Analiza Bloomberg Newsa polazi od pretpostavke da je godišnja stopa rasta AI poslovanja nastavila rasti tempom od 123 posto, koliko je kompanija prijavila u ožujku. Tim tempom, AI segment bi u fiskalnoj godini – zaključno s lipnjem – ostvario oko 34 milijarde dolara prihoda, što se može usporediti s trenutno objavljenih 24,1 milijardu dolara koje je donio OpenAI.

Microsoft je do sada samo dva puta objavio ukupnu veličinu svog AI poslovanja – prvi put za tromjesečje završeno u prosincu 2024., kada je priopćio da je AI segment na putu da na godišnjoj razini premaši 13 milijardi dolara prihoda, a drugi put za tromjesečje završeno u ožujku, kada je procjena povećana na više od 37 milijardi dolara.

Ukupni AI prihodi obuhvaćaju svu prodaju AI proizvoda i usluga, kao i prihode od svih korisnika koji koriste AI rješenja. Glasnogovornik kompanije potvrdio je da taj iznos uključuje i sav prihod i udio u prihodima koji dolaze od OpenAI-ja.

Iako OpenAI čini većinu prihoda AI segmenta Microsofta, njegov je značaj znatno manji kada se promatra poslovanje cijele kompanije. U odnosu na ukupne prihode Microsofta, OpenAI čini manje od 10 posto.

Kompanija je u posljednjem tromjesečju ugovorila oko 51 milijardu dolara novih komercijalnih poslova, pri čemu su najveći doprinos dali klijenti koji nisu AI startupi. Ipak, OpenAI je bio glavni pokretač godišnjeg rasta ugovorenih poslova. Do prošlog tjedna Microsoft nikada nije precizno objavio koliko prihoda ostvaruje od OpenAI-ja.

Prema mišljenju Olge Usvyatsky, osnivačice analitičke kompanije Nonlinear Analytics, ova bi objava mogla biti povezana s planovima OpenAI-ja za izlazak na burzu.

Jedno od ključnih pitanja koje i dalje ostaje otvoreno jest koliki dio prihoda od OpenAI-ja dolazi iz sporazuma o podjeli prihoda, a koliki od pružanja usluga iz područja cloud infrastrukture i drugih usluga Microsofta.

"Što veći dio tog prihoda dolazi od usluga koje Microsoft pruža OpenAI-ju, a ne od koristi koje proizlaze iz investicije, to ću pozitivnije gledati na cijelu priču", rekao je Jackson Ader, analitičar KeyBanc Capital Marketsa.