Trump najavljuje nove carine Kini. Kako će novi trgovinski rat utjecati na industriju čipova?

Tvrtke diljem globalnog lanca opskrbe poluvodičima pripremaju se na poremećaje izazvane novom eskalacijom trgovinskog rata, nakon što je Kina uvela ograničenja na izvoz rijetkih zemnih minerala, a SAD uzvratio dodatnim carinama i ograničenjima prodaje softvera toj azijskoj zemlji.

Kineska ograničenja, najciljaniji potez dosad za smanjenje opskrbe rijetkim materijalima, predstavljaju prvi ozbiljan pokušaj Pekinga da izvrši utjecaj na strane tvrtke i time izravno pogodi industriju poluvodiča – prijeteći usporavanjem proizvodnje čipova koji pokreću procvat umjetne inteligencije. Taj potez potaknuo je američkog predsjednika Donalda Trumpa da u petak najavi uvođenje dodatne carine od 100 posto na kineske proizvode te kontrolu izvoza "svakog i svih ključnih softvera".

Ograničenje izvoza rijetkih zemnih metala moglo bi uzrokovati višetjedna kašnjenja u isporukama nizozemske kompanije ASML Holding NV, jedinog svjetskog proizvođača strojeva za izradu najnaprednijih poluvodiča, rekao je izvor upoznat s poslovanjem tvrtke.

Viši menadžer jedne velike američke kompanije za čipove rekao je da tvrtka još procjenjuje moguće posljedice, ali da je trenutno najizravniji rizik porast cijena magneta koji su ključni za lanac opskrbe čipovima. Drugi američki proizvođač čipova rekao je da preispituje koji od svojih proizvoda sadrže kineske materijale te da je zabrinut da bi novi postupci mogli zaustaviti njegov lanac opskrbe.

Bloomberg

Nije jasno koji bi točno američki softverski proizvodi mogli biti obuhvaćeni Trumpovom najnovijom zabranom izvoza. U srpnju je američka administracija ukinula obvezu izdavanja izvoznih licenci za prodaju softvera za dizajn čipova, pravila koja su bila uvedena u svibnju kao dio niza mjera odgovornih na kineska ograničenja isporuka ključnih rijetkih zemnih elemenata.

Nova kineska pravila

Prema novim kineskim pravilima, strane tvrtke moraju tražiti odobrenje za izvoz bilo kojeg materijala koji sadrži i najmanje tragove kineskih rijetkih zemnih elemenata, a pravila izričito obuhvaćaju dijelove koji se koriste u proizvodnji određenih računalnih čipova i u istraživanjima umjetne inteligencije s mogućom vojnom primjenom.

"Ovo su najstrože izvozne kontrole koje je Kina ikada primijenila", rekla je Gracelin Baskaran, direktorica za kritične minerale u Centru za strateške i međunarodne studije (CSIS). "Sasvim je jasno da Kina ima i poluge i moć prisile kojima može natjerati ne samo američke, nego i svjetske tvrtke na poštivanje svojih pravila".

Strojevi za proizvodnju čipova, poput onih koje prodaju ASML i Applied Materials Inc., posebno ovise o rijetkim zemnim elementima jer sadrže iznimno precizne lasere, magnete i drugu opremu koja koristi te materijale.

ASML se priprema na poremećaje, osobito zbog klauzule koja zahtijeva da strane tvrtke traže kinesko odobrenje za ponovni izvoz proizvoda koji sadrže kineske rijetke zemlje, rekao je izvor upoznat s poslovanjem tvrtke, dodavši da ASML lobira kod nizozemskih i američkih saveznika za pronalazak alternativa. Tvrtka nije željela komentirati.

"U lancu vrijednosti poluvodiča, nova kineska izvozna ograničenja najviše će pogoditi proizvođače čipova koji koriste kemikalije na bazi rijetkih zemnih elemenata u procesu proizvodnje te proizvođače strojeva koji u svoju opremu ugrađuju magnete od rijetkih zemalja", rekao je Jacob Feldgoise, viši analitičar u Centru za sigurnost i nove tehnologije Sveučilišta Georgetown.

Neki promatrači dvoje koliko će dugo ograničenja trajati, smatrajući ih možda taktičkim potezom uoči Trumpova planiranog putovanja u Aziju, gdje je krajem mjeseca trebao održati sastanak s kineskim predsjednikom Xi Jinpingom. Također nije jasno kako bi Kina uopće mogla pratiti količine rijetkih zemnih elemenata na tako mikroskopskoj razini kako bi provodila pravila.

Bloomberg

Napetosti Kine i SAD-a

Kineski potez, međutim, dodatno je pojačao napetosti između dviju zemalja. Trumpove najavljene carine podigle bi poreze na uvoz mnogih kineskih proizvoda na 130 posto od sljedećeg mjeseca, što je tek nešto manje od 145 posto, koliko je iznosila carina ranije ove godine, prije nego što su obje zemlje postigle privremeno primirje kako bi nastavile trgovinske pregovore. U petak je Trump također zaprijetio da bi mogao otkazati susret s Xijem, nazvavši nova kineska ograničenja "neprijateljskim činom".

"Oduvijek sam osjećao da čekaju priliku za napad, i sada se, kao i obično, pokazalo da sam bio u pravu! Kina nikako ne smije držati svijet taocem", napisao je Trump na Truth Socialu.

Ovo nije prvi put da su rijetki zemni elementi u središtu trgovinskog rata SAD-a i Kine. Nakon što je Trump početkom godine povećao carine na kineski uvoz, kineska je vlada odgovorila obustavom izvoza minerala američkim tvrtkama. Obje strane dogovorile su u proljeće primirje, u kojem je Trump snizio carine, a kineske su vlasti pristale ponovno omogućiti izvoz minerala.

Najveći svjetski proizvođači čipova, uključujući Intel Corp., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) i Samsung Electronics Co., ovise o ASML-u u proizvodnji poluvodiča. Samsung i Intel odbili su komentirati, dok se TSMC nije oglasio.

Dužnosnik Bijele kuće rekao je da vlada i nadležna tijela procjenjuju moguće posljedice novih pravila, koja su uvedena bez prethodne najave, očito s ciljem da Kina preuzme kontrolu nad svjetskim tehnološkim lancima opskrbe.

Posebni odbor američkog Kongresa za Kinu osudio je kineski potez, nazvavši ograničenja "gospodarskom objavom rata protiv SAD-a". Njemačka, najveće europsko gospodarstvo, već je uvela mjere za diverzifikaciju opskrbe sirovinama, a njezino ministarstvo gospodarstva u petak je istaknulo da kineska ograničenja uzrokuju veliku zabrinutost. Vlada je poručila da je u bliskom kontaktu s pogođenim tvrtkama i Europskom komisijom kako bi koordinirala odgovor.

Tajvan se uglavnom oslanja na Europu, SAD i Japan za opskrbu rijetkim zemnim elementima. "Još trebamo dodatno procijeniti utjecaj na industriju čipova", priopćilo je tajvansko ministarstvo gospodarstva. "Nastavit ćemo pratiti neizravne učinke fluktuacija cijena sirovina i prilagodbi u opskrbnim lancima".