L’Oréal kupio Aesop za 2,53 milijarde dolara

Francuski kozmetički div L’Oréal preuzet će luksuznu kozmetičku marku Aesop osnovanu u Melbourneu, za 2,53 milijarde dolara.

Očekuje se da će transakcija biti zakljčena u trećem kvartalu, a za australski brend u vlasništvu brazilske tvrtke Nature & Co. interes su pokazale i druge kompanije, uključujući privatnu investicijsku tvrtku Permira i kinesku investicijsku tvrtku Primavera Capital.

Ugovor će brazilskom kozmetičkom gigantu Naturi pomoći u smanjenju dugova i fokusiranju na reformu poslovanja. Poznata po svojoj prirodnoj kozmetici etičkog porijekla, Natura se suočila s izazovima u pokušaju globalnog širenja. Naime, poremećaji izazvani pandemijom i ruskim ratom u Ukrajini su kompaniju sa sjedištem u São Paulu doveli u probleme zbog rasta ulaznih troškova.

"S ojačanom financijskom strukturom i razduženom bilancom, Natura & Co. će uz strogu financijsku disciplinu moći izoštriti fokus na strateške prioritete, posebice na naš plan ulaganja u Latinskoj Americi", rekao je u priopćenju Fábio Barbosa, glavni izvršni direktor Nature.

Vrijednost Naturinih depozitarnih potvrda, analognih dionicama, porasla je čak 15 posto nakon objave vijesti o prodaji.

Brazilska beauty tvrtka razmišljala je o djelomičnoj ili potpunoj prodaji Aesopa koji je izrastao u kultni brend s globalnom sljedbom kao dio šire reforme pod palicom Barbose. On je prošle godine preuzeo mjesto glavnog izvršnog direktora i otad nastojao pojednostaviti strukturu tvrtke te smanjiti troškove.

Globalni brend

Osnovan 1987. godine, Aesop je razvio vrhunsku ponudu među ljubiteljima njege kože sa svojim asortimanom skupih krema i losiona za kožu, kosu i tijelo napravljenih od sastojaka kao što su list geranije i kora mandarine. Od svoje prve trgovine otvorene 2003. u podzemnom parkiralištu u predgrađu Melbournea zvanom St. Kilda, izrastao je u globalno poznat brend s desecima prodajnih mjesta diljem New Yorka i Londona. Natura je većinski udio u poslovanju stekla 2013. godine.

Kako je brend rastao, nadmašujući druge poznate Naturine marke poput Avona i Body Shopa, investitori su ga sve više vidjeli kao krunski dragulj grupe. Aesop je izvijestio o prihodu od 880 milijuna reala (173 milijuna dolara) u četvrtom kvartalu, što čini oko osam posto ukupnog neto prihoda Nature i čini ga najprofitabilnijim dijelom grupe, prema Lucror Analyticsu.

Globalni potencijal

"Aesop se uklapa u sve moderne trendove, a L'Oréal će pridonijeti oslobađanju njegova golemog potencijala, osobito u Kini i turističkoj maloprodaji," rekao je Nicolas Hieronimus, glavni izvršni direktor L’Oréala.

Osim što Naturi daje priliku za daljnje poboljšanje u svojem osnovnom poslovanju u Latinskoj Americi, prodaja donosi i prijeko potrebno olakšanje po pitanju duga. Njihov omjer neto duga i EBITDA-e skočio je na 3,5x na kraju prošle godine, u usporedbi s 1,5x godinu dana ranije.

U anketi s 32 domaća i strana investitora prije transakcije, iz Banco Bradescoa rekli su da većina njihovih klijenata očekuje da će Natura prodati 100 posto Aesopa negdje u rasponu vrijednosti između dvije i 2,5 milijardi dolara.

Bank of America Corp. i Morgan Stanley surađivali su s Naturom u prodaji.

 

--- Uz pomoć Karen Leigh.