Borba za Addiko! NLB pomaknuo rok prihvaćanja i snizio prag

Austrijska komisija za preuzimanje odobrila je izmjene ponude NLB-a koje je predložila NLB 13. srpnja 2026. godine.

NLB je objavila svoju namjeru da snizi minimalni prag prihvaćanja u svojoj dobrovoljnoj javnoj ponudi za preuzimanje u cijelosti u gotovini s ciljem stjecanja kontrole nad Addiko Bank sa 75 posto na više od 50 posto i da produži razdoblje prihvaćanja u skladu sa zakonskim zahtjevima.

Izmijenjeni memorandum ponude bit će objavljen u petak, 17. srpnja 2026. Prag prihvaćanja bit će snižen na 50 posto plus jedna dionica, što odgovara 9.750.001 dionicama Addika. Nadalje, razdoblje prihvaćanja bit će produženo do srijede, 29. srpnja 2026. godine.

Nakon produljenja razdoblja prihvaćanja, dioničari koji su već prihvatili konkurentsku ponudu imat će pravo povući svoje izjave o prihvaćanju do četvrtka, 23. srpnja 2026. i ponuditi svoje dionice u ponudu NLB-a. To je posebno važno s obzirom na to da je ATC priznao da je ponuda NLB-a poboljšanje postojeće ponude i inače ne bi dopustio produljenje razdoblja prihvaćanja.

NLB stoga izričito poziva svih 51 posto dioničara koji su se prijavili u konkurentsku ponudu RBI-a da ponovno prijave ponudu NLB-a, što za ovu skupinu dioničara predstavlja više od 100 milijuna eura dodatne naknade u usporedbi s konkurentskom ponudom RBI-a (približno 365 milijuna eura NLB-a u odnosu na približno 262 milijuna eura RBI-a).

Podrška dioničara blizu ključnog praga

Prema službenoj objavi od 14. srpnja, Raiffeisen Bank International je do 13. srpnja zaprimio izjave o prihvatu za ukupno 9.890.151 dionicu Addiko banke. To predstavlja 51,28 posto svih dionica koje su predmet ponude, čime se RBI primaknuo minimalnom pragu prihvaćanja od 55 posto, koji je nedavno snizio kako bi povećao izglede za uspjeh transakcije.

Značajan dio ove podrške dolazi od srbijanske Alta Grupe, koja drži 1.878.167 dionica, odnosno 9,63 posto udjela u Addiko banci, i koja je odlučila prihvatiti ponudu austrijske banke. Iz RBI-ja su također istaknuli da, unatoč zakonskoj mogućnosti povlačenja prihvata nakon što je konkurentska ponuda poboljšana, do sada nisu zaprimili nijednu izjavu o povlačenju.

 

"Ponuda NLB-a sada je superiornija i financijski i u pogledu praga prihvaćanja u odnosu na konkurentsku ponudu RBI-a. Smanjenje minimalnog praga prihvaćanja također je pokrenuto na prijedlog brojnih dioničara koji imaju snažan interes za sudjelovanje u ponudi NLB-a i za koje sniženi prag znatno smanjuje rizik izvršenja. Cijena dionice od 37 eura po dionici Addika na temelju dividende predstavlja premiju od 39,6 posto u odnosu na konkurentsku ponudu s jasnom i transparentnom maksimalnom isplatom za sve dioničare i bez uvjetnih isplata. Osim toga, ponuda NLB-a već je dobila odobrenje za spajanje u Srbiji, Austriji i Sjevernoj Makedoniji", navodi se u priopćenju NLB-a objavljenom na Ljubljanskoj burzi. 

Tijek ove zanimljive borbe možete pročitati OVDJE. Dani koji dolaze pokazat će tko će izaći kao pobjednik u jednom od najzanimljivijih preuzimanja u regionalnom bankarskom sektoru posljednjih godina.